چارت روزانه TOTAL2 نشان می‌دهد ریزش آلتکوین‌ها در هفته گذشته شتاب گرفته است. قیمت پس از از دست دادن مرز ۱ تریلیون دلار، با چند کندل نزولی پیاپی و قدرتمند به حوالی ۸۶۶ میلیارد دلار رسیده و اکنون فقط حدود چهار درصد با کف ۸۲۵ میلیارد دلار فاصله دارد. اصلاح اخیر تمام دستاورد جهش اواخر مرداد را پاک کرده و بازار را به لبه پایینی کانال نزولی بلندمدت بازگردانده است.

بررسی پارامترهای چارت

سطح فیبوناچی ۰.۲۳۶ در محدوده ۱.۰۵ تریلیون دلار که هفته‌ها حمایت بود، اکنون یک مقاومت قوی محسوب می‌شود و قیمت بسیار پایین‌تر از آن قرار دارد. میانگین متحرک ۵۰ روزه حوالی ۱.۰۸ تریلیون دلار است و با شیب نزولی از بالا به قیمت فشار می‌آورد؛ فاصله زیاد قیمت از این میانگین نشان‌دهنده کشش شدید نزولی است و معمولاً با پولبک‌های کوتاه‌مدت همراه می‌شود.

اندیکاتور RSI با افت تند از ناحیه ۶۵ به حدود ۳۷ رسیده و وارد محدوده زیر ۴۰ شده است. این یعنی مومنتوم کاملاً نزولی است، اما به‌تدریج به نزدیکی ناحیه اشباع فروش می‌رسد. در کف‌های قبلی در فوریه-مارس و ژوئن-جولای، واگرایی صعودی RSI پیش از برگشت دیده شد؛ در حال حاضر چنین واگرایی‌ای شکل نگرفته و برای تایید برگشت باید منتظر آن یا نشانه‌های مشابه ماند.

پرایس اکشن و کندل‌ها

ساختار قیمت از ابتدای نوامبر به شکل ریزش پلکانی و با کندل‌های نزولی بزرگ و سایه‌های کوتاه پیش رفته است. این الگو نشان‌دهنده فروش پیوسته و کم‌بودن خریداران است. قیمت شکاف ارزش منصفانه (FVG) در محدوده ۹۰۰ میلیارد دلار را بدون واکنش جدی پشت سر گذاشت و آخرین کندل با یک سایه پایینی کوتاه در نزدیکی خط روند پایینی کانال بسته شده است. این سایه نشانه ورود اولیه خریداران است، اما یک کندل به‌تنهایی برگشت را تایید نمی‌کند. محدوده ۸۲۵ تا ۸۶۰ میلیارد دلار، یعنی کف پیشین و خط روند پایین کانال، اکنون مهم‌ترین ناحیه تصمیم‌گیری بازار است.

سناریوها

سناریوی صعودی: اگر قیمت در این ناحیه کف‌سازی کند و با کندل‌های برگشتی، ابتدا ناحیه ۹۰۰ میلیارد دلار را پس بگیرد، یک پولبک اصلاحی تا ۹۵۰ میلیارد و در ادامه ۱ تریلیون دلار محتمل خواهد بود. ظاهر شدن واگرایی صعودی در RSI می‌تواند این سناریو را تقویت کند. با این حال این حرکت در ابتدا فقط یک اصلاح در روند نزولی تلقی می‌شود.

سناریوی نزولی: شکست و بسته شدن روزانه زیر ۸۲۵ میلیارد دلار، کف بلندمدت بازار را از دست می‌دهد و ساختار نزولی را به فاز جدیدی می‌برد. در این حالت، بازار بدون حمایت مشخص بالای چارت وارد قلمرو جدیدی می‌شود و احتمال ادامه ریزش و شتاب گرفتن فروش بالا می‌رود.

نتیجه‌گیری

بازار آلتکوین‌ها در مهم‌ترین نقطه چند ماه اخیر قرار گرفته است. قیمت پس از ریزش تند، روی خط روند پایینی کانال و نزدیک کف ۸۲۵ میلیارد دلار ایستاده، RSI به نزدیکی اشباع فروش رسیده و احتمال یک پولبک کوتاه‌مدت وجود دارد. با این حال تا زمانی که قیمت بالای ۹۰۰ میلیارد دلار تثبیت نشود، روند غالب نزولی است و شکست کف ۸۲۵ میلیارد دلار تصویر بازار را بدتر خواهد کرد. رعایت حد ضرر و مدیریت سرمایه در این ناحیه حساس اهمیت ویژه دارد. این تحلیل توسط گروه مالی و تحلیلی ایگل (Eagle Economic) تهیه شده و صرفاً جنبه اطلاع‌رسانی دارد و توصیه خرید یا فروش نیست.

گروه مالی و تحلیلی ایگل (Eagle Economic)
www.EagleEconomic.com