شاخص دلار آمریکا (DXY) یکی از مهم‌ترین شاخص‌های بازارهای مالی است که قدرت دلار را در برابر سبدی از ارزهای معتبر جهان اندازه‌گیری می‌کند. بررسی روند این شاخص برای معامله‌گران فارکس، طلا، ارزهای دیجیتال و حتی بازار سهام اهمیت بالایی دارد؛ زیرا معمولاً افزایش قدرت دلار فشار نزولی بر دارایی‌هایی مانند طلا و بسیاری از ارزهای دیجیتال وارد می‌کند، در حالی که تضعیف دلار می‌تواند از رشد این بازارها حمایت کند. به همین دلیل تحلیل DXY یکی از ابزارهای مهم برای ارزیابی جریان سرمایه در بازارهای جهانی محسوب می‌شود.

بررسی ساختار روند (Market Structure)

بررسی نمودار روزانه نشان می‌دهد که روند نزولی بلندمدتی که از محدوده 110 واحد آغاز شده بود همچنان توسط خط روند نزولی اصلی حفظ شده است، اما طی ماه‌های اخیر ساختار بازار تغییر محسوسی داشته است.

برخلاف ماه‌های گذشته که قیمت پیوسته کف‌های پایین‌تر تشکیل می‌داد، اکنون کف‌های جدید در محدوده 95.5 تا 97 واحد حفظ شده‌اند و بازار موفق شده چندین بار سقف‌های بالاتری نسبت به قبل ایجاد کند. این رفتار نشان می‌دهد فشار فروش سنگین گذشته کاهش یافته و بازار وارد فاز تجمیع و بازیابی شده است.

پرایس اکشن

رفتار قیمت در چند هفته اخیر کاملاً قابل توجه است.

پس از واکنش قدرتمند به ناحیه تقاضای سبزرنگ، خریداران موفق شدند قیمت را تا محدوده 102 واحد هدایت کنند. اگرچه این حرکت در برخورد با مقاومت فیبوناچی 0.786 متوقف شد، اما اصلاح اخیر هنوز ساختار صعودی کوتاه‌مدت را از بین نبرده است.

در حال حاضر قیمت دقیقاً روی محدوده 99.70 تا 100 واحد قرار گرفته که علاوه بر حمایت استاتیک، یک FVG پر شده نیز در همین ناحیه مشاهده می‌شود. واکنش مثبت بازار به این محدوده نشان می‌دهد خریداران همچنان از آن دفاع می‌کنند.

تا زمانی که این حمایت حفظ شود، سناریوی ادامه حرکت صعودی اعتبار بیشتری خواهد داشت.

کندل‌شناسی

کندل‌های اخیر چند نکته مهم را نشان می‌دهند:

• فشار فروش نسبت به هفته گذشته کاهش یافته است.
• سایه‌های پایینی چند کندل اخیر نشان‌دهنده ورود تقاضا در محدوده 99.70 است.
• کندل‌های نزولی بدنه‌های کوچکتری نسبت به موج صعودی قبلی دارند که کاهش مومنتوم فروشندگان را نشان می‌دهد.
• هنوز هیچ کندل بازگشتی نزولی قدرتمند مانند Bearish Engulfing در سقف اخیر شکل نگرفته است؛ بنابراین اصلاح فعلی بیشتر شبیه پولبک به حمایت است تا آغاز یک روند نزولی جدید.

میانگین متحرک (SMA 50)

میانگین متحرک 50 روزه پس از مدت‌ها شیب صعودی گرفته است و قیمت همچنان بالاتر از آن معامله می‌شود.

این موضوع یکی از نشانه‌های مثبت بازار است؛ زیرا میانگین متحرک اکنون نقش حمایت دینامیک را ایفا می‌کند و تا زمانی که قیمت بالای آن باقی بماند، احتمال ادامه رشد بیشتر خواهد بود.

بررسی Order Block و FVG

روی نمودار چند ناحیه مهم مشاهده می‌شود:

حمایت‌ها

• محدوده 99.70 (FVG)
• محدوده 97.60 تا 97.20 (Order Block)
• محدوده 95.50 (تقاضای بلندمدت)

این نواحی مهم‌ترین حمایت‌های فعلی شاخص هستند.

مقاومت‌ها

اولین مقاومت مهم همان محدوده 102.01 (فیبوناچی 0.786) است که آخرین رشد نیز از همین سطح متوقف شده است.

در صورت عبور از این مقاومت، اهداف بعدی عبارت‌اند از:

• 103.75
• 104.98
• 106.20
• 107.72

که همگی با نواحی عرضه (Order Block) و سطوح فیبوناچی هم‌پوشانی دارند.

فیبوناچی

سطوح فیبوناچی همچنان نقش مهمی در رفتار قیمت دارند.

مقاومت 0.786 در 102.01 دقیقاً مانع ادامه رشد شده و اکنون اصلاح قیمت در حال انجام است.

در صورت شکست این سطح، مسیر تا مقاومت‌های 103.75 و سپس 104.98 می‌تواند با موانع کمتری همراه باشد.

سناریوی صعودی

اگر قیمت بتواند بالای محدوده 99.70 تثبیت شود، احتمال آغاز موج جدید صعودی وجود دارد.

در این حالت اهداف بازار به ترتیب:

• 102.01
• 103.75
• 104.98

خواهند بود و شکست مقاومت 102 واحد می‌تواند تأییدی بر ادامه تغییر ساختار بازار از نزولی به خنثی متمایل به صعودی باشد.

سناریوی نزولی

از دست رفتن محدوده 99.70 نخستین هشدار برای تضعیف روند فعلی خواهد بود.

در این صورت احتمال اصلاح قیمت تا Order Block محدوده 97.60 افزایش می‌یابد و اگر این حمایت نیز شکسته شود، بازار می‌تواند مجدداً به سمت کف مهم 95.55 حرکت کند.

جمع‌بندی

بررسی همزمان پرایس اکشن، ساختار بازار، میانگین متحرک، نواحی Order Block، FVG، فیبوناچی و کندل‌شناسی نشان می‌دهد که شاخص دلار نسبت به ماه‌های گذشته وضعیت متعادل‌تری پیدا کرده است. روند نزولی بلندمدت هنوز به‌طور کامل پایان نیافته، اما تشکیل کف‌های بالاتر، شیب مثبت SMA 50 و دفاع خریداران از محدوده 99.70 نشانه‌هایی از تقویت تدریجی تقاضا هستند. تا زمانی که این حمایت حفظ شود، احتمال ادامه حرکت به سمت مقاومت 102 واحد و سپس سطوح بالاتر بیشتر از سناریوی نزولی ارزیابی می‌شود.

تحلیل و تهیه گزارش: گروه مالی Eagle Economi