دامیننس بیت‌کوین از سقف ۶۶٫۰۳ درصد در ژوئن ۲۰۲۵ وارد یک کانال نزولی شد و تا محدوده‌ی ۵۷ تا ۵۸ درصد عقب‌نشینی کرد. از میانه‌ی تابستان امسال، این شاخص دوباره سر بلند کرده و حالا در حدود ۶۰٫۶۲ درصد قرار دارد. نکته‌ی مهم این است که دامیننس به خط روند نزولی بالای کانال نزدیک شده و در آستانه‌ی یک تصمیم مهم است. این تصمیم هم برای خود بیت‌کوین مهم است و هم برای آلت‌کوین‌ها، چون جهت حرکت پول در بازار را مشخص می‌کند.

ساختار کلی و کانال

دامیننس در یک کانال نزولی بزرگ حرکت کرده و خط روند سبز بالای کانال، از سقف ۲۰۲۵ تا امروز مسیر نزولی را کنترل کرده است. قیمت در ماه‌های اخیر خط میانی کانال را رو به بالا شکسته و حالا زیر خط روند بالایی، در محدوده‌ی ۶۱ درصد، با مقاومت روبه‌رو شده است. تا زمانی که این خط شکسته نشود، ساختار کلی هنوز نزولی به حساب می‌آید و صعود اخیر فعلاً یک اصلاح در دل کانال است.

سطوح فیبوناچی

سطح ۰٫۵ در ۶۰٫۲۹ درصد را قیمت به‌تازگی به بالا شکسته و روی آن نشسته است. مقاومت مهم بعدی سطح ۰٫۶۱۸ در ۶۱٫۶۵ درصد است که تقریباً با خط روند نزولی هم‌پوشانی دارد و همین آن را به یک ناحیه‌ی حساس تبدیل می‌کند. بالاتر از آن، سطح ۰٫۷۸۶ در ۶۳٫۵۷ درصد هدف صعودی بعدی است. در سمت پایین، سطح ۰٫۳۸۲ در ۵۸٫۹۴ درصد حمایت اول و سطح ۰٫۲۳۶ در ۵۷٫۲۷ درصد حمایت اصلی محسوب می‌شود.

میانگین متحرک ۵۰ روزه (SMA 50)

دامیننس بعد از مدت‌ها نوسان زیر و اطراف میانگین، حالا بالای SMA 50 حرکت می‌کند و میانگین دارد شیب صعودی ملایمی می‌گیرد. این نشانه‌ی بهتر شدن مومنتوم کوتاه‌مدت به نفع بیت‌کوین است، البته تا وقتی که مقاومت بالایی شکسته نشده، قابل اتکای کامل نیست.

اوردر بلاک‌ها و FVG

ناحیه‌ی قرمز در محدوده‌ی ۶۰٫۸ تا ۶۱٫۴ درصد یک اوردر بلاک عرضه است و قیمت همین الان در تماس با آن قرار دارد. بالاتر، مناطق عرضه‌ی قوی‌تری در حوالی ۶۳ تا ۶۴ و بالای ۶۵ درصد دیده می‌شود. در سمت پایین، چند ناحیه‌ی FVG در بازه‌ی ۵۹٫۵ تا ۶۰٫۳ درصد و یک اوردر بلاک تقاضا در حدود ۵۸٫۴ تا ۵۸٫۹ درصد وجود دارد که در صورت اصلاح، می‌توانند نقش حمایت را بازی کنند. ناحیه‌ی FVG بزرگ‌تر در محدوده‌ی ۵۵٫۵ تا ۵۶ درصد هم هدف دورتر در سناریوی ریزشی است.

اندیکاتور RSI

اندیکاتور روی عدد ۵۸ تا ۶۰ قرار دارد و به بالای محدوده‌ی خود نزدیک شده است. در سقف‌های قبلی کانال هم RSI در همین ناحیه برگشته بود، پس باید حواس‌مان به احتمال برگشت دوباره باشد. فعلاً واگرایی نزولی تازه‌ای ثبت نشده و این یعنی صعود هنوز نفس دارد، اما فضای رشد زیاد نیست.

پرایس اکشن و کندل‌شناسی

از اواسط تابستان، دامیننس با کندل‌های صعودی پیوسته از کف ۵۸٫۴ درصد بالا آمد و در هفته‌های اخیر شتاب گرفت. اما در بالاترین نقاط این حرکت، کندل‌ها بدنه‌های کوچک‌تر و سایه‌های بالایی نشان می‌دهند که علامت اولیه‌ی خستگی خریداران و ورود فروشندگان در مقاومت است. با این حال هنوز کندل برگشتی قوی‌ای دیده نمی‌شود و ساختار کف‌های بالاتر حفظ شده است.

ارتباط با چارت بیت‌کوین

وقتی بیت‌کوین از ۱۲۶ هزار دلار به ۵۷٫۸ هزار دلار ریخت، دامیننس هم کاهش پیدا کرد، چون آلت‌کوین‌ها نسبتاً مقاومت بهتری نشان دادند. اما از زمانی که بیت‌کوین کف ساخت و تا ۸۰ هزار دلار بازگشت، دامیننس هم بالا رفته است. یعنی بیت‌کوین در این بازگشت پیشتاز بوده و نقدینگی بیشتر به سمت آن رفته. از طرف دیگر، بیت‌کوین زیر مقاومت ۸۴ تا ۸۷ هزار دلار گیر کرده و دامیننس زیر مقاومت ۶۱ تا ۶۱٫۶ درصد؛ هر دو چارت روی یک نقطه‌ی تصمیم ایستاده‌اند. همین هماهنگی باعث می‌شود شکست یا پس‌زده‌شدن هر کدام، روی دیگری هم اثر مستقیم بگذارد.

سناریوهای پیش‌رو

سناریوی صعودی دامیننس: اگر قیمت با کندل روزانه بالای ۶۱٫۶۵ درصد بسته شود و خط روند نزولی را بشکند، می‌توان انتظار حرکت به سمت ۶۳٫۵۷ درصد را داشت. این سناریو معمولاً به ضرر آلت‌کوین‌ها تمام می‌شود. اگر همزمان بیت‌کوین هم بالا برود، یعنی بیت‌کوین بازار را هدایت می‌کند. اما اگر دامیننس بالا برود و بیت‌کوین ضعیف شود، فشار فروش روی آلت‌کوین‌ها شدیدتر خواهد بود.

سناریوی نزولی دامیننس: اگر قیمت از ناحیه‌ی ۶۱ تا ۶۱٫۶ درصد پس زده شود و زیر ۶۰٫۳ درصد بسته شود، ریزش به سمت ۵۸٫۹۴ و بعد ۵۷٫۲۷ درصد محتمل است. این حالت برای آلت‌کوین‌ها فرصت نفس کشیدن و رشد نسبی ایجاد می‌کند، به‌خصوص اگر بیت‌کوین ثبات خود را بالای ۷۶ هزار دلار حفظ کند.

نتیجه‌گیری

دامیننس بیت‌کوین در کوتاه‌مدت قدرت گرفته و بالای SMA 50 و سطح ۰٫۵ فیبوناچی ایستاده، اما هنوز زیر خط روند نزولی و در مقابل اوردر بلاک عرضه است. به همین دلیل، نگاه ما فعلاً محتاط است و کلید اصلی تصمیم‌گیری، رفتار قیمت در محدوده‌ی ۶۱ تا ۶۱٫۶۵ درصد خواهد بود. شکست قاطع این ناحیه یعنی برتری بیشتر بیت‌کوین و فشار روی آلت‌کوین‌ها، و پس‌زده‌شدن از آن یعنی بازگشت به کانال و فرصت بهتر برای بازار آلت‌ها. پیشنهاد ما این است که تا تأیید یکی از این دو مسیر، با احتیاط و مدیریت سرمایه پیش بروید.

این تحلیل صرفاً جنبه‌ی آموزشی و اطلاع‌رسانی دارد و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست. مسئولیت تصمیمات معاملاتی بر عهده‌ی خود شماست و همیشه مدیریت سرمایه و حد ضرر را رعایت کنید.

گروه مالی و تحلیلی ایگل | Eagle Economic