فشار نزولی ادامه‌دار و رسیدن قیمت به ناحیه حمایتی کلیدی

پس از اوج‌گیری قدرتمند طلا تا سقف ۵,۶۰۲ دلار در ماه فوریه، بازار وارد یک فاز اصلاحی طولانی شده و از آن زمان تاکنون در قالب یک کانال نزولی حرکت کرده است. قیمت در حال حاضر در محدوده ۴,۰۱۶ دلار معامله می‌شود و پس از شکست کف‌های اخیر، به ناحیه‌ای رسیده که از نظر تکنیکال اهمیت بالایی دارد و تصمیم بازار برای ادامه مسیر را مشخص خواهد کرد.

تحلیل پارامترهای چارت

ساختار کلی قیمت در یک کانال نزولی شکل گرفته است. سقف‌ها و کف‌ها به‌صورت پله‌ای پایین‌تر آمده‌اند و خط روند بالایی کانال چند بار مانع صعود قیمت شده است؛ از جمله در محدوده ۴,۶۰۰ دلار در ماه آگوست که قیمت پس از برخورد به مقاومت کانال، دوباره به سمت پایین برگشت.

میانگین متحرک ۵۰ روزه (SMA 50) در حال حاضر بالای قیمت قرار دارد و شیب نزولی گرفته است. این موضوع نشان می‌دهد که روند میان‌مدت همچنان در اختیار فروشندگان است و هر بازگشت قیمت به سمت این میانگین، می‌تواند با واکنش فروش همراه شود.

در بخش اندیکاتور، RSI در محدوده ۴۰ قرار دارد. این عدد هنوز وارد منطقه اشباع فروش نشده است، یعنی از نظر مومنتوم فضای نزولی بیشتری باقی مانده، اما در عین حال نشان می‌دهد که فشار فروش در حال نزدیک شدن به مرزهای خود است. همچنین سطوح فیبوناچی ترسیم‌شده از کف تا سقف اخیر، نقشه مناسبی از حمایت‌ها و مقاومت‌ها ارائه می‌دهد:

مقاومت‌ها: ۴,۱۸۶ (فیبو ۰.۳۸۲)، ۴,۴۵۶ (فیبو ۰.۵)، ۴,۷۲۷ (فیبو ۰.۶۱۸) و ۵,۱۱۲ (فیبو ۰.۷۸۶)
حمایت‌ها: ۳,۹۴۲ (کف اخیر) و ۳,۸۵۲ (فیبو ۰.۲۳۶)

پرایس اکشن و کندل‌ها

در روزهای اخیر، قیمت با یک کندل نزولی بلند و قدرتمند، کف‌های کوچک پیشین را شکسته و به زیر محدوده ۴,۱۰۰ دلار آمده است. این کندل، یک شکاف ارزش منصفانه (FVG) در بالای قیمت ایجاد کرده که می‌تواند در صورت پولبک، نقش مقاومت کوتاه‌مدت را بازی کند. کندل‌های بعدی کوچک و با سایه‌های کوتاه هستند؛ این الگو نشان می‌دهد که پس از شتاب نزولی، بازار وارد فاز مکث و تصمیم‌گیری شده است.

قیمت اکنون روی یک اردر بلاک (OB) صعودی در محدوده ۳,۹۴۲ تا ۴,۰۵۰ دلار نشسته است؛ ناحیه‌ای که در ماه‌های جولای تا آگوست نیز خریداران را فعال کرد و باعث شروع یک موج صعودی شد. حفظ یا از دست رفتن این ناحیه، مهم‌ترین نکته چارت در کوتاه‌مدت است. نکته دیگر، واگرایی مثبت (Bull) در RSI است که در تابستان در همین منطقه قیمتی شکل گرفت و بازگشت قبلی را همراهی کرد.

سناریوها

سناریوی صعودی: اگر قیمت بتواند روی ناحیه حمایتی ۳,۹۴۲ تا ۴,۰۵۰ دلار دوام بیاورد و یک کندل برگشتی معتبر تشکیل دهد، پولبک به سمت ناحیه FVG و سپس سطح ۴,۱۸۶ دلار محتمل خواهد بود. عبور پایدار از این سطح، مسیر را برای حرکت به سمت ۴,۴۵۶ و خط روند بالایی کانال باز می‌کند. در این سناریو، شکست SMA 50 نیز تأییدی بر تغییر مومنتوم خواهد بود.

سناریوی نزولی: در صورت شکست و بسته‌شدن کندل روزانه زیر ۳,۹۴۲ دلار، ناحیه OB از دست می‌رود و راه برای ادامه ریزش تا حمایت فیبوناچی ۳,۸۵۲ دلار و حتی کف کانال نزولی باز می‌شود. در این حالت، روند نزولی کانال تقویت شده و خریداران باید منتظر شکل‌گیری ساختار جدید در قیمت‌های پایین‌تر بمانند.

نتیجه‌گیری

طلا در تایم‌فریم روزانه همچنان در روند نزولی قرار دارد و قیمت روی یک حمایت مهم و تعیین‌کننده ایستاده است. تا زمانی که ناحیه ۳,۹۴۲ تا ۴,۰۵۰ دلار حفظ شود، امکان یک اصلاح صعودی تا محدوده ۴,۱۸۶ دلار وجود دارد؛ اما شکست قطعی این ناحیه، سیگنال ادامه ریزش خواهد بود. پیشنهاد می‌شود معامله‌گران پیش از ورود، منتظر تأیید کندلی بمانند و مدیریت سرمایه را جدی بگیرند.

این تحلیل صرفاً جنبه آموزشی و اطلاع‌رسانی دارد و توصیه خرید یا فروش نیست.

گروه مالی و تحلیلی ایگل (Eagle Economic)