چارت تایم‌فریم روزانه TOTAL2 تصویری از یک بازار آلتی را نشان می‌دهد که پس از ریزش بلند‌مدت از سقف ۱.۷۷ تریلیون دلار و رسیدن به کف ۸۲۵ میلیارد دلار، با یک جهش قوی در اواخر مرداد وارد فاز بازیابی شده است. اما این بازیابی در برخورد با خط روند نزولی بلندمدت متوقف شد و اکنون قیمت دوباره در حال عقب‌نشینی به سمت ناحیه حمایتی مهم نزدیک ۱.۰۵ تریلیون دلار است.

بررسی پارامترهای چارت

میانگین متحرک ۵۰ روزه (SMA 50) پس از جهش آگوست، از زیر قیمت به بالای آن آمد و مدتی نقش حمایت پویا را بازی کرد، اما قیمت اکنون به زیر آن بازگشته و خود میانگین هم در حال تخت شدن است. این نشانه کاهش شتاب صعودی است و تا زمانی که قیمت دوباره بالای آن تثبیت نشود، فشار فروش غالب می‌ماند.

اندیکاتور RSI از ناحیه ۶۰ تا ۶۵ در اواخر سپتامبر برگشته و اکنون حوالی ۵۰ قرار دارد، یعنی نقطه تعادل. این وضعیت نه اشباع خرید است و نه اشباع فروش، و نشان می‌دهد بازار در یک لحظه تصمیم‌گیری قرار گرفته است. سیگنال‌های قبلی RSI شامل واگرایی‌های صعودی (Bull) در فوریه-مارس و ژوئن-جولای بود که به‌خوبی کف‌ها را مشخص کرد.

سطوح فیبوناچی ریتریسمنت از سقف تا کف نیز نقش مهمی دارند: سطح ۰.۲۳۶ در حوالی ۱.۰۵ تریلیون دلار که قیمت اکنون روی آن قرار دارد، سطح ۰.۳۸۲ در ۱.۱۹ تریلیون که سقف اصلاحی اخیر در آن رد شد، و سطوح ۰.۵ در ۱.۳ تریلیون، ۰.۶۱۸ در ۱.۴۱ تریلیون و ۰.۷۸۶ در ۱.۵۷ تریلیون به‌عنوان اهداف و مقاومت‌های بالاتر.

پرایس اکشن و کندل‌ها

در ماه اکتبر، قیمت در محدوده ۱.۱۹ تریلیون دلار با چند کندل با سایه‌های بلند بالایی روبه‌رو شد که نشان‌دهنده فروش‌های قوی در این سطح و برخورد همزمان با خط روند نزولی و اوردر بلاک بالاسری است. پس از آن، کندل‌های نزولی پشت‌سرهم و کاهش تدریجی قیمت دیده می‌شود. کندل‌های اخیر کوچک‌تر شده‌اند و بدنه‌های محدود دارند، که می‌تواند نشانه کند شدن فروشندگان در نزدیکی حمایت ۱.۰۵ تریلیون باشد، هرچند هنوز کندل برگشتی قاطعی شکل نگرفته است.

ناحیه سبزرنگ زیر قیمت (اوردر بلاک‌ها و شکاف ارزش منصفانه یا FVG در محدوده ۹۰۰ تا ۹۵۰ میلیارد دلار) نشان می‌دهد که در صورت از دست رفتن حمایت فعلی، ناحیه‌های تقاضای قابل‌توجهی در پایین وجود دارد که می‌توانند مانع ریزش عمیق‌تر شوند.

سناریوها

سناریوی صعودی: اگر قیمت بتواند در ناحیه ۱.۰۵ تریلیون دلار پایدار بماند و با یک کندل برگشتی قوی، دوباره بالای SMA 50 تثبیت شود، بازگشت به سمت ۱.۱۹ تریلیون دلار محتمل است. عبور تایید‌شده از این سطح و خط روند نزولی می‌تواند راه را برای حرکت به سمت ۱.۳ تریلیون دلار و حتی ۱.۴۱ تریلیون باز کند. در این حالت، فصل جدیدی از فصل آلتکوین‌ها می‌تواند شروع شود.

سناریوی نزولی: شکست و بسته شدن کندل روزانه زیر ۱.۰۵ تریلیون دلار، به‌خصوص همراه با ورود RSI به زیر ۴۰، احتمال ریزش به محدوده اوردر بلاک و شکاف ارزش منصفانه در ۹۵۰ تا ۹۰۰ میلیارد دلار را بالا می‌برد. از دست رفتن این ناحیه به معنی پایان ساختار بازیابی اخیر و احتمال بازگشت به کف‌های قبلی خواهد بود.

نتیجه‌گیری

بازار آلتکوین‌ها در یک نقطه حساس قرار دارد. قیمت روی حمایت کلیدی ۱.۰۵ تریلیون دلار ایستاده، RSI در حالت خنثی است و خط روند نزولی همچنان مقاومت اصلی بالاسری محسوب می‌شود. تا زمانی که قیمت بالای ۱.۱۹ تریلیون تثبیت نشود، نمی‌توان از تغییر روند قطعی صحبت کرد. پیشنهاد می‌شود واکنش قیمت به این ناحیه حمایتی را در کندل‌های روزانه پیش رو با دقت دنبال کنید و مدیریت ریسک را فراموش نکنید.

این تحلیل صرفاً جنبه آموزشی و اطلاع‌رسانی دارد و توصیه خرید یا فروش نیست.

گروه مالی و تحلیلی ایگل (Eagle Economic)