شاخص Altcoin Season چیست و چه کاربردی دارد؟
شاخص Altcoin Season Index یکی از مهم‌ترین ابزارهای سنجش چرخه سرمایه در بازار رمزارزها است که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران در حال حاضر تمایل بیشتری به بیت‌کوین دارند یا آلتکوینها. این شاخص بین ۰ تا ۱۰۰ متغیر است و بر اساس عملکرد ۵۰ آلتکوین برتر نسبت به بیت‌کوین در یک بازه ۹۰ روزه طراحی شده است.
نحوه تفسیر شاخص به‌صورت زیر است:
-
بین ۰ تا ۲۴: در این حالت، بازار در فاز “Bitcoin Season” است، یعنی بیت‌کوین عملکرد بهتری از اکثر آلتکوینها دارد.
-
بین ۲۵ تا ۷۵: بازار در فاز خنثی یا گذار قرار دارد، سرمایه بین بیت‌کوین و آلتکوینها در گردش است.
-
بین ۷۵ تا ۱۰۰: “Altcoin Season” آغاز شده و اکثر آلتکوینها عملکرد بهتری نسبت به بیت‌کوین داشته‌اند.
برای تریدرها، این شاخص کاربرد مهمی دارد چون می‌تواند سیگنال واضحی درباره چرخش سرمایه، تغییر روندهای بازار، شروع یا پایان فصل‌های آلتکوینی یا بیت‌کوینی ارائه دهد. بر همین اساس، تعیین استراتژی معاملاتی، انتخاب کوین‌ها، و حتی میزان ریسک‌پذیری با استفاده از این شاخص قابل بهینه‌سازی است.
وضعیت فعلی شاخص – امروز ۲۰ می ۲۰۲۵
طبق تصویر امروز که از وب‌سایت BlockchainCenter گرفته شده، شاخص Altcoin Season روی عدد ۲۰ قرار دارد. این عدد به‌طور رسمی بیانگر وضعیت “Bitcoin Season” است.
در چنین حالتی، بازار تحت سلطه بیت‌کوین قرار دارد و آلتکوینها در مقایسه با آن، عملکرد ضعیف‌تر و بازدهی پایین‌تری داشته‌اند. کاهش تمایل سرمایه‌گذاران به پروژه‌های آلتکوینی و افزایش دامیننس بیت‌کوین در این شرایط طبیعی است.
تحلیل روند شاخص از فوریه ۲۰۲۴ تا امروز
نمودار این شاخص نشان‌دهنده چند فاز کلیدی در یک سال گذشته است:
-
مارس تا ژوئن ۲۰۲۴: شاخص اغلب زیر عدد ۲۵ قرار داشت، یعنی بازار در فاز فصل بیت‌کوینی قرار داشت و ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران پایین بود.
-
جولای تا سپتامبر ۲۰۲۴: شاخص نوسان کمی داشت و در بازه ۲۰ تا ۴۰ باقی ماند، این نشان می‌دهد که برخی از آلتکوینها شروع به مقاومت کرده بودند، اما چرخش معناداری رخ نداد.
-
نوامبر ۲۰۲۴: شاخص به‌صورت ناگهانی به بالای ۸۰ رسید که نشانه ورود به فاز کامل Altcoin Season بود. این احتمالاً با رشد شدید پروژه‌هایی مثل SOL، AVAX، LINK یا ارزهای AI و گیمینگ همراه بوده است.
-
ژانویه تا آوریل ۲۰۲۵: شاخص به‌تدریج کاهش یافته و به زیر عدد ۳۰ و سپس به محدوده زیر ۲۵ رسیده است. این کاهش مداوم نشان‌دهنده خروج تدریجی سرمایه از آلتکوینها و تمرکز روی بیت‌کوین است.
-
ماه می ۲۰۲۵ (وضعیت فعلی): با رسیدن شاخص به عدد ۲۰، دوباره بازار به‌وضوح وارد فصل بیت‌کوین شده است. نمودار نیز نشان می‌دهد که شاخص نتوانسته خود را در ناحیه بالاتر حفظ کند و دوباره در فاز نزولی قرار گرفته است.
چشم‌انداز آینده: آیا آلتکوینها برمی‌گردند؟
با توجه به شرایط فعلی:
-
روند کلی شاخص از نوامبر ۲۰۲۴ تا کنون نزولی است، که به‌معنای کاهش اقبال عمومی به آلتکوین‌هاست.
-
تا زمانی که شاخص نتواند به بالای عدد ۲۵ بازگردد و در آن ناحیه تثبیت شود، نمی‌توان انتظار آغاز فاز رشد آلتکوینها را داشت.
-
همچنین اگر دامیننس بیت‌کوین همچنان در حال افزایش باشد، فشار فروش بیشتری بر بازار آلتکوینها وارد خواهد شد.
به عبارت ساده‌تر، آلتکوینها فعلاً در وضعیت ضعف قرار دارند و سرمایه‌گذاران بزرگ و هوشمند ترجیح می‌دهند در چنین فضایی بیشتر روی بیت‌کوین یا استیبل‌کوین‌ها تمرکز داشته باشند.
نتیجه‌گیری نهایی
شاخص Altcoin Season در عدد ۲۰ قرار دارد، که نشانه‌ای واضح از فاز بیت‌کوینی بازار است. این شرایط به معامله‌گران هشدار می‌دهد که با احتیاط بیشتری وارد بازار آلتکوینها شوند، زیرا هنوز سیگنال قدرتمندی از بازگشت سرمایه به آلتکوینها مشاهده نمی‌شود.
تا زمانی که این شاخص به‌طور واضح به بالای سطح ۲۵ یا حتی ۵۰ نرسد، پیشنهاد می‌شود تمرکز معاملاتی بیشتر بر بیت‌کوین، یا انجام معاملات با حجم پایین‌تر در آلتکوینها باشد. این تحلیل روزانه توسط گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic تهیه شده است، با هدف همراهی دقیق‌تر معامله‌گران در مسیر نوسانات بازار کریپتو.
