جفت‌ارز EUR/USD در نمودار روزانه پس از ناتوانی در تثبیت بالای محدوده مقاومتی 1.1670 تا 1.1800 وارد فاز اصلاحی شده است. در حال حاضر قیمت حوالی 1.1568 قرار دارد و ساختار کوتاه‌مدت بازار نسبت به هفته‌های گذشته ضعیف‌تر شده، هرچند روند میان‌مدت هنوز به‌طور کامل نزولی نشده است. در بازار واقعی نیز یورو در روزهای اخیر تحت فشار تقویت نسبی دلار قرار داشته و محدوده 1.16 به‌عنوان ناحیه مهم معاملاتی دنبال می‌شود.

بررسی روند و ساختار قیمت

در تایم‌فریم روزانه، قیمت همچنان داخل کانال صعودی بزرگ‌تر که از ابتدای ۲۰۲۵ شکل گرفته حرکت می‌کند. خط روند صعودی پایینی این کانال در حال حاضر در محدوده حدود 1.13 تا 1.14 قرار دارد و همچنان یکی از مهم‌ترین حمایت‌های ساختاری نمودار محسوب می‌شود.

با این حال، حرکت اخیر نشان می‌دهد که EUR/USD پس از برخوردهای متعدد با محدوده 1.1750 تا 1.1800 نتوانسته سقف جدیدی ایجاد کند و در ادامه با افزایش فشار فروش به سمت پایین حرکت کرده است. نکته مهم این است که قیمت در حال حاضر همچنان بالاتر از خط روند اصلی کانال و میانگین متحرک 50 روزه قرار دارد؛ بنابراین هنوز نمی‌توان صرفاً بر اساس اصلاح اخیر، روند میان‌مدت را کاملاً نزولی دانست.

حمایت‌های مهم

مهم‌ترین حمایت فعلی در محدوده 1.1357 قرار دارد که با سطح 0.618 فیبوناچی و خط روند صعودی اصلی نمودار هم‌پوشانی دارد. این ناحیه از اهمیت بالایی برخوردار است و واکنش قیمت به آن می‌تواند جهت حرکت هفته‌های آینده را مشخص کند.

در بالاتر از آن، محدوده 1.1400 تا 1.1500 نیز به دلیل وجود نواحی FVG و حمایت‌های ایجادشده در حرکات قبلی، می‌تواند مانع از ادامه سریع ریزش شود.

در صورت شکست قطعی 1.1357، حمایت بعدی در 1.1133 قرار دارد که با سطح 0.5 فیبوناچی و ناحیه Order Block مشخص‌شده روی نمودار هم‌خوانی دارد. پایین‌تر از آن نیز 1.0909 و سپس 1.0632 حمایت‌های مهم بعدی هستند.

مقاومت‌های پیش رو

در سمت بالا، نخستین مانع جدی قیمت محدوده 1.1676 است؛ این سطح همان فیبوناچی 0.786 بوده و در نمودار نیز واکنش‌های متعددی در اطراف آن مشاهده می‌شود.

عبور و تثبیت بالای 1.1676 می‌تواند شرایط را برای حرکت دوباره به سمت محدوده 1.1750 تا 1.1800 فراهم کند. این محدوده علاوه بر مقاومت‌های قبلی، با Order Block مشخص‌شده روی نمودار نیز هم‌پوشانی دارد.

در صورت شکست این ناحیه، مقاومت مهم بعدی حوالی 1.1950 تا 1.2000 قرار می‌گیرد و پس از آن سقف اصلی نمودار در 1.2083 قرار دارد.

وضعیت مومنتوم و RSI

RSI در حال حاضر حدود 35.8 است و به محدوده اشباع فروش نزدیک شده، اما هنوز وارد ناحیه اشباع فروش کلاسیک زیر 30 نشده است. این موضوع نشان می‌دهد فشار فروش نسبت به هفته‌های گذشته افزایش پیدا کرده، اما هنوز سیگنال قطعی برای پایان روند اصلاحی صادر نشده است.

از طرف دیگر، قرار گرفتن RSI نزدیک محدوده 30 تا 35 می‌تواند در صورت واکنش قیمت به حمایت‌های 1.14 و 1.1357، زمینه‌ساز یک حرکت اصلاحی صعودی شود. بنابراین رفتار RSI در این محدوده اهمیت زیادی خواهد داشت.

سناریوی صعودی

اگر محدوده 1.14 تا 1.1357 حفظ شود و خریداران بتوانند قیمت را دوباره بالای 1.1676 برگردانند، اولین نشانه جدی از بازگشت قدرت خریداران ایجاد خواهد شد.

در این حالت اهداف بعدی می‌توانند محدوده 1.1750–1.1800، سپس 1.1950–1.2000 و در صورت ادامه قدرت صعودی، سقف 1.2083 باشند.

البته برای تأیید این سناریو، صرفاً لمس 1.1676 کافی نیست و بهتر است قیمت بتواند بالای این سطح تثبیت روزانه ایجاد کند.

سناریوی نزولی

در طرف مقابل، اگر حمایت 1.1357 از دست برود و قیمت زیر خط روند صعودی اصلی تثبیت شود، ساختار نمودار آسیب جدی خواهد دید. در چنین شرایطی احتمال حرکت به سمت 1.1133 افزایش پیدا می‌کند.

شکست 1.1133 نیز می‌تواند اصلاح عمیق‌تری را فعال کرده و قیمت را به سمت 1.0909 و در ادامه 1.0632 هدایت کند.

بنابراین محدوده 1.1357 را می‌توان مرز مهم بین اصلاح درون‌روندی و احتمال تغییر ساختار میان‌مدت در نظر گرفت.

جمع‌بندی

در شرایط فعلی، EUR/USD در یک نقطه حساس قرار گرفته است. روند بزرگ‌تر نمودار همچنان تا زمانی که خط روند صعودی و حمایت 1.1357 حفظ شود، کاملاً از بین نرفته؛ اما در کوتاه‌مدت فشار فروش افزایش یافته و قرار گرفتن قیمت زیر مقاومت 1.1676 نشان می‌دهد خریداران هنوز کنترل کاملی بر بازار ندارند.

به‌طور کلی، 1.1357 حمایت کلیدی و 1.1676 مقاومت کلیدی نمودار هستند. واکنش قیمت به این دو سطح می‌تواند جهت حرکت بعدی را مشخص کند. در شرایط فعلی، بازگشت و تثبیت بالای 1.1676 می‌تواند سناریوی صعودی را تقویت کند، در حالی که شکست 1.1357 احتمال ادامه اصلاح به سمت 1.1133 و سطوح پایین‌تر را افزایش خواهد داد.

با توجه به اینکه داده‌های اقتصادی و تصمیمات بانک‌های مرکزی در این مقطع می‌توانند نوسانات EUR/USD را افزایش دهند، بهتر است شکست سطوح کلیدی با تأیید کندل روزانه و رفتار قیمت دنبال شود؛ تحلیل‌های روزهای اخیر نیز بر حساسیت این محدوده و فاز تصمیم‌گیری بازار تأکید دارند.

این تحلیل توسط گروه مالی و تحلیلی ایگل (Eagle Economic) تهیه شده است.