نمودار ارزش کل بازار رمزارزها به‌جز بیت‌کوین در تایم‌فریم روزانه، در شرایطی قرار گرفته که بعد از یک دوره طولانی نزولی و فرسایشی، نشانه‌های مهمی از تغییر رفتار بازار دیده می‌شود. قیمت پس از ماه‌ها حرکت زیر خطوط روند نزولی، از محدوده فشرده چندماهه خود خارج شده و اکنون بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ روزه قرار گرفته است. با این حال، بازار هنوز برای تأیید یک روند صعودی قدرتمند با یک سد مهم در محدوده فعلی روبه‌روست.

روند

روند غالب در تصویر همچنان از نظر ساختار بلندمدت کاملاً صعودی نشده و خطوط روند نزولی قرمز و خط روند نزولی مشخص‌شده روی نمودار، نشان می‌دهند که بازار هنوز در مرحله تغییر ساختار قرار دارد. نکته مثبت این است که قیمت بعد از تشکیل کف در محدوده پایین نمودار، یک حرکت صعودی قدرتمند ایجاد کرده و خود را به محدوده بالای ۱ تریلیون دلار رسانده است.

مهم‌تر از خود رشد اخیر، عبور قیمت از محدوده ۹۷۷ میلیارد دلار و قرار گرفتن بالای SMA50 است. این اتفاق می‌تواند نشان‌دهنده افزایش تقاضا و خروج تدریجی سرمایه از فاز رکودی باشد.

مقاومت و ناحیه عرضه

در شرایط فعلی، مهم‌ترین مانع پیش روی بازار محدوده ۱.۰۶ تا ۱.۱۰ تریلیون دلار است. قیمت در همین ناحیه با Order Block و FVG مواجه شده و همزمان خط روند نزولی بلندمدت نیز در نزدیکی همین محدوده قرار گرفته است.

بنابراین عبور از این ناحیه اهمیت زیادی دارد. اگر کندل‌های روزانه بتوانند بالای این محدوده تثبیت شوند، مسیر برای حرکت به سمت ۱.۱۵ تریلیون دلار و سپس محدوده ۱.۲۸ تریلیون دلار بازتر خواهد شد. در ادامه، محدوده‌های ۱.۳۷ و ۱.۴۷ تریلیون دلار مقاومت‌های مهم‌تری در ساختار میان‌مدت خواهند بود.

حمایت

اولین حمایت مهم بازار در محدوده ۱ تریلیون دلار و خط ۹۷۷.۵ میلیارد دلار قرار دارد. SMA50 نیز در حوالی ۹۷۱.۶ میلیارد دلار قرار گرفته و این هم‌پوشانی، اهمیت این ناحیه را بیشتر می‌کند.

تا زمانی که قیمت بالای این محدوده باقی بماند، اصلاح‌های کوتاه‌مدت را می‌توان بخشی از پولبک و استراحت بازار در نظر گرفت. در صورت از دست رفتن این حمایت، محدوده ۹۰۰ میلیارد دلار و سپس ناحیه حمایتی نزدیک به کف‌های اخیر اهمیت پیدا می‌کنند.

مومنتوم

شاخص بالای نمودار اکنون در محدوده ۴۶.۹۶ قرار دارد. این عدد نشان می‌دهد مومنتوم هنوز وارد ناحیه اشباع خرید نشده و از این منظر فضای بیشتری برای ادامه حرکت وجود دارد؛ اما کاهش شاخص از محدوده بالاتر اخیر، بیانگر این است که قدرت حرکت صعودی در کوتاه‌مدت مقداری کاهش پیدا کرده است.

در نتیجه، در شرایط فعلی بیشتر از یک حرکت انفجاری، احتمال نوسان و تثبیت قیمت در نزدیکی مقاومت فعلی وجود دارد؛ مگر اینکه شکست مقاومت با افزایش مومنتوم همراه شود.

سناریوی صعودی

سناریوی مثبت زمانی قدرت بیشتری می‌گیرد که Total Market Cap Excluding BTC بتواند محدوده ۱.۱۰ تریلیون دلار را با تثبیت روزانه پشت سر بگذارد. در این صورت، هدف بعدی ۱.۱۵ تریلیون دلار خواهد بود و شکست آن می‌تواند حرکت بازار را به سمت ۱.۲۸ تریلیون دلار تقویت کند.

ادامه این حرکت و عبور از مقاومت‌های بالاتر، می‌تواند نشانه جدی‌تری از پایان ساختار نزولی چندماهه و ورود سرمایه بیشتر به آلت‌کوین‌ها باشد.

سناریوی نزولی

در مقابل، اگر محدوده فعلی به‌عنوان مقاومت عمل کند و قیمت مجدداً به زیر ۱ تریلیون دلار و به‌خصوص محدوده ۹۷۷ میلیارد دلار برگردد، شکست اخیر ضعیف‌تر ارزیابی خواهد شد. در این حالت احتمال بازگشت به سمت ۹۰۰ میلیارد دلار افزایش پیدا می‌کند و از دست رفتن این حمایت می‌تواند دوباره کف‌های قبلی را در معرض آزمایش قرار دهد.

جمع‌بندی

ساختار فعلی نسبت به ماه‌های گذشته به شکل محسوسی بهبود پیدا کرده است؛ قیمت از محدوده تراکم چندماهه خارج شده، بالای SMA50 قرار گرفته و مومنتوم نیز هنوز در محدوده اشباع خرید نیست. با این حال، بازار دقیقاً در یک ناحیه حساس و مملو از مقاومت قرار دارد و هنوز برای اعلام پایان قطعی روند نزولی بلندمدت به شکست و تثبیت بالای مقاومت‌های فعلی نیاز دارد.

از دید گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic، محدوده ۱.۰۶ تا ۱.۱۰ تریلیون دلار در حال حاضر مهم‌ترین منطقه تصمیم بازار است؛ تثبیت بالای آن می‌تواند مسیر صعودی جدیدی برای بازار آلت‌کوین‌ها ایجاد کند، در حالی که بازگشت زیر ۹۷۷ میلیارد دلار سناریوی اصلاحی را دوباره فعال خواهد کرد.