آزمون حمایت ۴۱۰۰ دلار پس از یک اصلاح سنگین

طلا پس از رشد قدرتمند ابتدای سال و ثبت سقف تاریخی ۵۶۰۲ دلار، وارد یک روند اصلاحی شده و در هفته‌های اخیر فشار فروش شدت بیشتری گرفته است. در چارت روزانه، قیمت بعد از رشد از محدوده ۴۰۰۰ دلار تا حوالی ۴۶۶۰ دلار نتوانست مقاومت‌های بالاتر را بشکند و در ادامه وارد مسیر نزولی شد.

در حال حاضر قیمت حوالی ۴۱۳۲ دلار قرار دارد و مهم‌ترین اتفاق چارت، نزدیک شدن طلا به محدوده حمایتی ۴۰۰۰ تا ۴۱۰۰ دلار است. از طرف دیگر RSI در محدوده ۲۳.۶ قرار گرفته و نشان می‌دهد بازار از نظر مومنتوم در وضعیت اشباع فروش قرار دارد. بنابراین در این نقطه، احتمال یک واکنش صعودی وجود دارد، اما هنوز نمی‌توان آن را به معنی پایان روند نزولی دانست.

ساختار روند

ساختار فعلی در تایم‌فریم روزانه همچنان نزولی است. قیمت زیر SMA 50 قرار گرفته و از محدوده مقاومتی ایجادشده در حوالی ۴۳۰۰ دلار نیز پایین‌تر آمده است.

همچنین حرکت اخیر داخل ساختار نزولی و کانال نزولی شکل گرفته در چارت انجام شده است. تا زمانی که قیمت نتواند دوباره بالای این ساختار و مقاومت‌های مهم بازگردد، رشدهای کوتاه‌مدت بیشتر ماهیت پولبک خواهند داشت تا شروع یک روند صعودی جدید.

از طرف دیگر، قرار گرفتن قیمت نزدیک محدوده ۴۱۰۰ دلار باعث شده نسبت ریسک به بازده در سمت فروش دیگر مانند بخش میانی ریزش جذاب نباشد؛ زیرا درست زیر قیمت، یک ناحیه حمایتی مهم در حوالی ۴۰۰۰ دلار قرار دارد.

حمایت‌های مهم طلا

اولین محدوده مهم، ۴۱۰۰ تا ۴۱۸۸ دلار است. سطح ۴۱۸۸ همان فیبوناچی ۰.۶۱۸ است که اکنون از حمایت به مقاومت تبدیل شده و رفتار قیمت نسبت به آن اهمیت زیادی دارد.

پایین‌تر، محدوده ۴۰۰۰ تا ۴۰۸۰ دلار قرار دارد که در چارت به‌عنوان ناحیه OB مشخص شده و مهم‌ترین حمایت فعلی محسوب می‌شود.

اگر این محدوده نیز از دست برود، کف ۳۸۸۶ دلار و سپس سطح فیبوناچی ۰.۷۸۶ در ۳۸۰۴ دلار اهداف بعدی اصلاح خواهند بود.

مقاومت‌های مهم

در مسیر بازگشت، نخستین مقاومت جدی ۴۱۸۸ دلار است. عبور از این سطح می‌تواند اولین نشانه کاهش فشار فروش باشد.

پس از آن محدوده ۴۲۸۰ تا ۴۳۵۰ دلار اهمیت زیادی دارد؛ چراکه SMA 50 و ناحیه مقاومتی کوتاه‌مدت در همین بخش قرار گرفته‌اند.

مقاومت بعدی ۴۴۵۸ دلار، یعنی سطح ۰.۵ فیبوناچی است. بالاتر از آن، محدوده ۴۵۰۰ تا ۴۶۰۰ دلار و سپس مقاومت مهم ۴۷۲۸ دلار قرار دارد.

بنابراین برای تغییر محسوس ساختار، صرفاً یک رشد از ۴۱۰۰ دلار کافی نیست؛ طلا باید مرحله‌به‌مرحله این مقاومت‌ها را پس بگیرد.

سناریوی صعودی

با توجه به RSI بسیار پایین، احتمال یک واکنش صعودی از محدوده فعلی وجود دارد. اگر محدوده ۴۱۰۰ تا ۴۰۰۰ دلار حفظ شود و قیمت بتواند دوباره بالای ۴۱۸۸ دلار تثبیت شود، اولین نشانه قدرت گرفتن خریداران ایجاد خواهد شد.

در این حالت، هدف بعدی محدوده ۴۲۸۰ تا ۴۳۵۰ دلار خواهد بود. شکست SMA 50 و تثبیت بالای آن می‌تواند مسیر را برای حرکت به سمت ۴۴۵۸ دلار باز کند.

در صورت عبور قدرتمند از ۴۴۵۸ دلار، احتمال حرکت به سمت ۴۶۰۰ و سپس ۴۷۲۸ دلار افزایش پیدا می‌کند. عبور از ۴۷۲۸ دلار نیز اتفاق بسیار مهم‌تری خواهد بود و می‌تواند ساختار اصلاحی چندماهه را وارد مرحله جدیدی کند.

سناریوی نزولی

در مقابل، اگر قیمت نتواند بالای ۴۱۰۰ دلار باقی بماند و محدوده ۴۰۰۰ تا ۴۰۸۰ دلار نیز با قدرت شکسته شود، احتمال ادامه اصلاح افزایش پیدا می‌کند.

در این شرایط، اولین هدف مهم ۳۸۸۶ دلار خواهد بود و شکست آن می‌تواند طلا را به سمت ۳۸۰۴ دلار، یعنی فیبوناچی ۰.۷۸۶، هدایت کند.

نکته مهم این است که RSI در محدوده اشباع فروش قرار دارد؛ بنابراین حتی در سناریوی نزولی نیز احتمال پولبک‌های موقت وجود دارد. به همین دلیل شکست حمایت باید با تثبیت قیمت و ادامه فشار فروش تأیید شود و صرفاً یک نفوذ لحظه‌ای زیر حمایت را نمی‌توان شکست قطعی دانست.

نتیجه‌گیری

چارت فعلی طلا در یک نقطه تصمیم بسیار مهم قرار گرفته است. روند اصلی کوتاه‌مدت همچنان نزولی است و قیمت زیر SMA 50، زیر فیبوناچی ۰.۶۱۸ و زیر مقاومت‌های اصلی قرار دارد؛ بنابراین هنوز نشانه کافی برای اعلام پایان اصلاح دیده نمی‌شود.

با این حال، رسیدن RSI به محدوده ۲۳.۶ و نزدیک شدن قیمت به حمایت ۴۰۰۰ تا ۴۱۰۰ دلار شرایطی ایجاد کرده که احتمال یک واکنش صعودی کوتاه‌مدت قابل توجه است.

در سمت صعودی، ۴۱۸۸ دلار اولین کلید بازگشت است و پس از آن ۴۳۰۰–۴۳۵۰ و ۴۴۵۸ دلار اهمیت دارند. در سمت نزولی، از دست رفتن ۴۰۰۰ دلار می‌تواند فشار فروش را دوباره افزایش داده و مسیر را به سمت ۳۸۸۶ و ۳۸۰۴ دلار باز کند.

در مجموع، ۴۰۰۰ تا ۴۱۸۸ دلار مهم‌ترین محدوده تصمیم طلا در شرایط فعلی است؛ واکنش قیمت به این ناحیه مشخص خواهد کرد که بازار در حال ساخت یک کف برای آغاز پولبک است یا اصلاح عمیق‌تری در راه خواهد بود.

تحلیل از گروه مالی و تحلیلی ایگل