سناریوی محتاطانه‌ای که هفته‌ی گذشته مطرح کردیم، خودش را نشان داد. بیت‌کوین بعد از چند بار برخورد با خط روند نزولی و ناحیه‌ی عرضه‌ی ۸۴ تا ۸۷ هزار دلار، نتوانست از مقاومت عبور کند و حالا با یک کندل نزولی قدرتمند به محدوده‌ی ۷۷٬۴۰۰ دلار برگشته است. قیمت زیر میانگین ۵۰ روزه آمده و کف رنج چندهفته‌ی اخیر را زیر فشار گذاشته است. بازار حالا در مرحله‌ای قرار دارد که باید دید خریداران در ناحیه‌ی حمایتی پایین‌تر وارد می‌شوند یا فروشندگان ریزش را عمیق‌تر می‌کنند.

ساختار کلی و خط روند

خط روند نزولی سبز که از سقف ۱۲۶ هزار دلار شروع شده، یک بار دیگر نقش خودش را نشان داد. قیمت در اواخر سپتامبر و اوایل اکتبر به این خط رسید، چند هفته زیر آن فشرده شد و در نهایت با شکست کف رنج، به سمت پایین برگشت. تا وقتی که بیت‌کوین بالای این خط تثبیت نشود، ساختار کلی همچنان در کانال نزولی ارزیابی می‌شود و صعود از کف ۵۷٬۸۰۰ دلار بیشتر یک اصلاح بزرگ در دل روند نزولی به نظر می‌رسد.

سطوح فیبوناچی

سطح ۰٫۶۱۸ در ۸۳٬۹۰۳ دلار همچنان مهم‌ترین مقاومت است و قیمت چند بار در همین ناحیه پس زده شد. حالا نگاه‌ها به سمت پایین است؛ سطح ۰٫۵ در ۷۰٬۸۳۸ دلار هدف اصلاحی منطقی بعدی و حمایت میانی بازار به حساب می‌آید. زیر آن، کف ۵۷٬۸۰۰ دلار نزدیک سطح ۰٫۳۸۲ حمایت اصلی و حیاتی باقی می‌ماند. در سمت بالا هم تا زمانی که ۸۴ هزار دلار برنگردد، صحبت از ۱۰۲٬۵۰۰ دلار (سطح ۰٫۷۸۶) فعلاً زود است.

میانگین متحرک ۵۰ روزه (SMA 50)

بیت‌کوین در هفته‌ی گذشته روی میانگین ۵۰ روزه جا خوش کرده بود، اما آخرین کندل نزولی آن را به پایین شکست. این میانگین که در حدود ۸۳ هزار دلار قرار دارد، حالا به یک مقاومت پویا تبدیل شده و هر صعود کوتاه‌مدت اول باید با آن روبه‌رو شود. از دست رفتن این میانگین، نشانه‌ی ضعیف شدن مومنتوم صعودی میان‌مدت است.

اوردر بلاک‌ها و FVG

ناحیه‌ی عرضه‌ی ۸۴ تا ۸۷ هزار دلار که با اوردر بلاک قرمز مشخص شده، فروشندگان را در خود نگه داشته و جلوی هر بازگشت را گرفته است. بالاتر از آن، مناطق ۹۰ تا ۹۵ و ۱۰۵ تا ۱۱۰ هزار دلار هم اوردر بلاک‌های عرضه‌ی بعدی هستند. در سمت پایین، ناحیه‌ی FVG سبز در بازه‌ی تقریبی ۶۵ تا ۷۷ هزار دلار قرار دارد و قیمت همین حالا وارد بالای آن شده است. این ناحیه می‌تواند نقش حمایت را بازی کند، اما اگر قیمت آن را هم رد کند، سطح ۷۰٬۸۰۰ دلار به عنوان هدف اصلی مطرح می‌شود.

اندیکاتور RSI

اندیکاتور بعد از چند واگرایی نزولی (Bear) در سقف‌های ۶۰ به بالا، حالا به خط میانی ۵۰ برگشته است. این یعنی قدرت خریداران تقریباً به حالت خنثی رسیده و اگر RSI زیر ۵۰ بسته شود، تمایل بازار به سمت فروش قوی‌تر می‌شود. واگرایی‌هایی که هشدارشان را قبلاً داده بودیم، حالا با ریزش قیمت تأیید شده‌اند.

پرایس اکشن و کندل‌شناسی

در هفته‌های اخیر قیمت در یک رنج فشرده بین حدود ۷۸ تا ۸۴ هزار دلار با کندل‌های کوچک و سایه‌دار حرکت می‌کرد؛ نشانه‌ی تردید و ضعیف شدن خریداران. آخرین کندل روزانه یک کندل نزولی بزرگ با بدنه‌ی بلند است که کف رنج را شکسته و تقریباً کل بدنه‌اش پایین‌تر از محدوده‌ی تعادل بسته شده. این الگو از نظر پرایس اکشن نشان‌دهنده‌ی خروج از تعادل به سمت پایین و ورود فروشندگان قدرتمند است. نکته‌ی مهم این است که قیمت هنوز به ناحیه‌ی تقاضای FVG نرسیده و واکنش خریداران به آن، تعیین‌کننده‌ی ادامه‌ی مسیر خواهد بود.

سناریوهای پیش‌رو

سناریوی نزولی: اگر کندل روزانه زیر ۷۶ تا ۷۷ هزار دلار بسته شود، ریزش به سمت ناحیه‌ی ۷۰٬۸۰۰ دلار محتمل است. شکست این سطح، مسیر را برای ۶۵ هزار دلار و در ادامه برخورد دوباره با کف ۵۷٬۸۰۰ دلار باز می‌کند.

سناریوی صعودی: اگر خریداران در ناحیه‌ی FVG وارد شوند و کندل برگشتی قوی ثبت شود، می‌توان انتظار بازگشت به سمت ۸۰ تا ۸۳ هزار دلار را داشت. اما برای تغییر واقعی روند، باید بیت‌کوین بالای ۸۷ هزار دلار و خط روند نزولی تثبیت شود.

نتیجه‌گیری

بیت‌کوین بعد از ناکامی در عبور از خط روند نزولی و ناحیه‌ی عرضه، وارد فاز اصلاحی شده و حالا زیر SMA 50 قرار دارد. ساختار فعلی به نفع فروشندگان است و تا زمانی که قیمت بالای ۸۴ هزار دلار برنگردد، نگاه ما نزولی تا محتاطانه باقی می‌ماند. ناحیه‌ی ۷۰ تا ۷۷ هزار دلار مهم‌ترین منطقه‌ی واکنش خواهد بود و رفتار قیمت در آن، مسیر بعدی را روشن می‌کند. به همین دلیل پیشنهاد گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic، صبر برای تأیید کندلی، پرهیز از ورود هیجانی و رعایت جدی مدیریت سرمایه است.

این تحلیل صرفاً جنبه‌ی آموزشی و اطلاع‌رسانی دارد و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست. مسئولیت تصمیمات معاملاتی بر عهده‌ی خود شماست و همیشه مدیریت سرمایه و حد ضرر را رعایت کنید.

گروه مالی و تحلیلی ایگل | Eagle Economic