دامیننس بیت‌کوین بعد از چند ماه نوسان در یک رنج افقی، هفته‌ی گذشته به سقف این محدوده در حدود ۶۱ درصد رسید، اما نتوانست آن را بشکند و حالا با فاصله‌ای کوتاه به ۶۰٫۳۰ درصد برگشته است. این برگشت دقیقاً همزمان با ریزش بیت‌کوین از مقاومت ۸۴ تا ۸۷ هزار دلار به محدوده‌ی ۷۷ هزار دلار اتفاق افتاده است. هر دو چارت یک پیام مشترک دارند: خریداران در مقاومت‌های بالایی توان کافی نداشتند و بازار وارد فاز احتیاط شده است.

ساختار کلی و رنج

برخلاف تحلیل قبلی که دامیننس را در یک کانال نزولی می‌دیدیم، حالا ساختار به یک رنج تقریباً افقی تغییر شکل داده است. سقف این رنج حدود ۶۱ درصد (خط سبز) و کف آن حدود ۵۸٫۳ درصد (خط قرمز) است و قیمت از اواخر سال گذشته در همین محدوده رفت‌وآمد می‌کند. خط چین قرمز وسط رنج هم در حدود ۵۹٫۶ درصد قرار دارد و نقش تعادل را بازی می‌کند. قیمت هفته‌ی گذشته سقف رنج را تست کرد و پس زده شد، پس فعلاً رفتار بازار همان رفتار کلاسیک رنج است: فروش در سقف و خرید در کف.

سطوح فیبوناچی

سطح ۰٫۵ در ۶۰٫۲۹ درصد حالا دقیقاً زیر پای قیمت قرار دارد و بازار روی آن در حال چانه‌زنی است. اگر این سطح از دست برود، حمایت بعدی سطح ۰٫۳۸۲ در ۵۸٫۹۴ درصد است که با کف رنج هم نزدیک است. در سمت بالا، مقاومت اصلی سطح ۰٫۶۱۸ در ۶۱٫۶۵ درصد است و تا زمانی که قیمت از ۶۱ درصد عبور نکند، به آن نمی‌رسد. هدف‌های بالاتر یعنی ۶۳٫۵۷ و سقف ۶۶٫۰۳ درصد فعلاً خیلی دور به نظر می‌رسند.

میانگین متحرک ۵۰ روزه (SMA 50)

میانگین ۵۰ روزه در حدود ۶۰ درصد قرار دارد و شیب ملایم صعودی دارد. قیمت بعد از برگشت از سقف، دقیقاً به نزدیکی همین میانگین رسیده و حالا روی آن واکنش نشان می‌دهد. اگر دامیننس بتواند بالای میانگین بماند، ساختار صعودی کوتاه‌مدت حفظ می‌شود. اما بسته شدن زیر آن، نشانه‌ی اولیه‌ی ضعف و حرکت به سمت میانه‌ی رنج خواهد بود.

اوردر بلاک‌ها و FVG

ناحیه‌ی عرضه‌ی ۶۰٫۸ تا ۶۱٫۴ درصد که با اوردر بلاک قرمز مشخص شده، همان جایی است که فروشندگان هفته‌ی گذشته وارد شدند. در سمت پایین، چند ناحیه‌ی FVG در بازه‌ی ۵۹٫۵ تا ۶۰ درصد و یک اوردر بلاک تقاضا در حدود ۵۸٫۳ تا ۵۸٫۶ درصد دیده می‌شود. این مناطق می‌توانند در ریزش‌های احتمالی نقش حمایت داشته باشند. ناحیه‌ی FVG بزرگ‌تر در ۵۵٫۵ تا ۵۶ درصد هم هدف دور در صورت شکست کف رنج است.

اندیکاتور RSI

اندیکاتور از محدوده‌ی ۶۰ برگشته و حالا حدود ۵۷ قرار دارد. این برگشت از همان ناحیه‌ای است که در سقف‌های قبلی رنج هم برگشت‌ها از آن شروع شده بود. RSI هنوز بالای خط میانی است، پس ریزش دامیننس فعلاً اصلاحی ارزیابی می‌شود، اما شیب نزولی آن هشدار کم‌رنگ شدن مومنتوم است.

پرایس اکشن و کندل‌شناسی

در روزهای نزدیک سقف رنج، کندل‌ها بدنه‌های کوچک و سایه‌های بالایی نشان دادند که علامت خستگی خریداران و ورود فروشندگان است. بعد از آن، کندل‌های نزولی کوچکی ثبت شد که قیمت را به محدوده‌ی ۶۰٫۳۰ درصد برگرداند. هنوز کندل نزولی قدرتمندی که کف‌های اخیر را بشکند دیده نمی‌شود، پس ساختار کف‌های بالاتر از تابستان همچنان حفظ شده است.

ارتباط با چارت بیت‌کوین

بیت‌کوین در هفته‌های اخیر حدود ۷ تا ۸ درصد ریخته، اما دامیننس فقط حدود نیم درصد کاهش داشته است. این یعنی ریزش محدود به بیت‌کوین نبوده و کل بازار همراه آن عقب‌نشینی کرده است. به بیان ساده، بازار صرفاً جابه‌جایی بین بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها را تجربه نکرده، بلکه نقدینگی از کل بازار خارج شده است. از طرفی بیت‌کوین زیر SMA 50 و خط روند نزولی خود قرار دارد و دامیننس هم در سقف رنج پس زده شد، یعنی هیچ‌کدام از دو چارت فعلاً برتری با خریداران را تأیید نمی‌کند. برای اینکه آلت‌کوین‌ها فرصت جدی رشد پیدا کنند، باید هم بیت‌کوین ثبات بگیرد و هم دامیننس به سمت کف رنج برگردد. در حال حاضر هیچ‌کدام از این دو شرط کامل نیست.

سناریوهای پیش‌رو

سناریوی نزولی دامیننس: اگر قیمت زیر ۶۰ درصد و SMA 50 بسته شود، حرکت به سمت میانه‌ی رنج در ۵۹٫۶ و بعد ۵۸٫۹۴ درصد محتمل است. اگر در این حالت بیت‌کوین در ناحیه‌ی ۷۰ تا ۷۷ هزار دلار پایدار بماند، آلت‌کوین‌ها نسبتاً بهتر عمل می‌کنند. اما اگر بیت‌کوین هم به ریزش ادامه دهد، فشار فروش کل بازار را در بر می‌گیرد.

سناریوی صعودی دامیننس: اگر خریداران ناحیه‌ی ۶۰ درصد را حفظ کنند و دوباره به سقف رنج برگردند، شکست بالای ۶۱٫۶۵ درصد می‌تواند حرکت به سمت ۶۳٫۵۷ درصد را باز کند. در این حالت بیت‌کوین قوی‌تر از بازار حرکت می‌کند و آلت‌کوین‌ها زیر فشار می‌مانند.

نتیجه‌گیری

دامیننس بیت‌کوین در سقف رنج چندماهه پس زده شده و حالا روی سطح ۰٫۵ فیبوناچی و نزدیک SMA 50 در حال تصمیم‌گیری است. با توجه به ضعف بیت‌کوین و ریزش آن از مقاومت ۸۴ تا ۸۷ هزار دلار، نگاه ما به بازار محتاطانه است و رفتار قیمت در محدوده‌ی ۶۰ درصد تعیین‌کننده خواهد بود. تا زمانی که دامیننس از رنج خارج نشود، بهترین رویکرد صبر برای تأیید شکست یکی از دو سمت و ورود با مدیریت سرمایه است. گروه مالی و تحلیلی ایگل (Eagle Economic) تحولات این دو چارت را با هم زیر نظر دارد و به‌روزرسانی‌ها را منتشر خواهد کرد.

این تحلیل صرفاً جنبه‌ی آموزشی و اطلاع‌رسانی دارد و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست. مسئولیت تصمیمات معاملاتی بر عهده‌ی خود شماست و همیشه مدیریت سرمایه و حد ضرر را رعایت کنید.

گروه مالی و تحلیلی ایگل | Eagle Economic