بازارهای جهانی در هفته‌ای که گذشت تحت فشار مجموعه‌ای از عوامل ژئوپلتیکی، تصمیمات اقتصادی و داده‌های کلان قرار گرفتند. از یک‌سو تشدید تنش‌ها در خاورمیانه و مناقشات دیپلماتیک اروپا با ایران (فعال‌سازی مکانیزم ماشه) بر جو روانی بازار سایه انداخت و از سوی دیگر انتشار داده‌های اقتصادی آمریکا و اروپا مسیر حرکت سرمایه‌گذاران را مشخص‌تر کرد. در چنین شرایطی هدف گروه مالی و تحلیلی ایگل از این تحلیل، بررسی وضعیت فعلی بازارها و ارائه چشم‌انداز برای هفته آینده است تا فعالان مالی بتوانند با دیدی بازتر و تحلیلی‌تر تصمیم‌گیری کنند.

طلا

طلا در هفته گذشته توانست رکوردهای تازه‌ای را لمس کند و سقف تاریخی جدیدی بزند. علت اصلی این حرکت، افزایش تقاضای امن به دلیل بالا گرفتن ریسک‌های ژئوپلتیک، تهدیدات جنگی و همچنین نگرانی‌ها از آینده اقتصاد جهانی بود. با توجه به کاهش بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا و فشار روی شاخص دلار، چشم‌انداز طلا همچنان صعودی باقی می‌ماند. هرچند ممکن است در کوتاه‌مدت شاهد اصلاحاتی باشیم، اما تا زمانی که تنش‌های جهانی فروکش نکند، فلز زرد جایگاه خود را به‌عنوان پناهگاه امن حفظ خواهد کرد.

نفت و انرژی

بازار نفت در شرایطی قرار دارد که دو عامل اصلی آن را هدایت می‌کند: نخست کاهش تقاضای جهانی در پی نگرانی‌های رکودی و دوم فشار عرضه ناشی از تنش‌های منطقه‌ای. نفت WTI و برنت پس از نوسانات شدید در هفته گذشته با کمی افت همراه شدند، اما هرگونه تشدید درگیری‌ها یا اختلال در عرضه می‌تواند مجدداً قیمت‌ها را صعودی کند. از سوی دیگر، سیاست‌های اوپک‌پلاس و تصمیمات آمریکا درباره ذخایر استراتژیک نقش کلیدی در جهت‌دهی قیمت‌ها خواهند داشت.

شاخص دلار و فارکس

شاخص دلار در روزهای اخیر با نوسانات زیادی روبه‌رو بوده است. فعال‌سازی مکانیزم ماشه علیه ایران و فشارهای سیاسی بر بازارهای نوظهور باعث شده دلار همچنان به‌عنوان دارایی امن مورد توجه باشد. جفت‌ارز یورو/دلار در محدوده‌های پایین‌تر تحت فشار قرار دارد، زیرا اقتصاد منطقه یورو هنوز نشانه‌های ضعف و تورم بالا را به نمایش می‌گذارد. اگرچه ممکن است در کوتاه‌مدت دلار با اصلاح همراه شود، اما در فضای پرریسک جهانی همچنان مزیت نسبی برای سرمایه‌گذاران خواهد داشت.

ارزهای دیجیتال

بازار کریپتو در هفته اخیر بیشتر با فشار فروش همراه بود. بیت‌کوین و اتریوم نتوانستند روند صعودی پایدار ایجاد کنند و اصلاحاتی عمیق تجربه کردند. دلیل اصلی این موضوع، همبستگی بالای ارزهای دیجیتال با بازارهای ریسکی و افزایش ترس سرمایه‌گذاران جهانی است. با این حال، نزدیک شدن به رویدادهای مهمی مانند هاوینگ بیت‌کوین و سیاست‌های جدید نهادهای مالی در آمریکا می‌تواند چشم‌انداز میان‌مدت را همچنان جذاب نگه دارد. در کوتاه‌مدت اما فضای احتیاطی و مدیریت ریسک پررنگ‌تر از همیشه خواهد بود.

سهام آمریکا و نزدک

بازار سهام آمریکا و به‌ویژه شاخص نزدک در روزهای اخیر فشار نزولی سنگینی را تجربه کرده است. ترکیب افزایش ریسک‌های سیاسی، نگرانی از نرخ‌های بهره بالاتر و فروش گسترده در بخش تکنولوژی باعث شد سرمایه‌گذاران محتاط‌تر عمل کنند. چشم‌انداز هفته آینده برای سهام همچنان با تردید همراه است؛ هرگونه داده مثبت اقتصادی از آمریکا می‌تواند بخشی از این فشار را تعدیل کند، اما در کل مسیر پرریسکی پیش روی بازارهای سهام قرار دارد.

نتیجه‌گیری

با توجه به آنچه بررسی شد، بازارهای جهانی در حال حاضر در فضایی پرتنش و پرریسک حرکت می‌کنند. طلا و دلار همچنان پناهگاه‌های امن سرمایه‌گذاران محسوب می‌شوند، در حالی که بازار سهام و ارزهای دیجیتال بیشتر در معرض فشار فروش قرار دارند. نفت نیز بین نگرانی‌های تقاضا و ریسک‌های عرضه در نوسان است. در چنین شرایطی توصیه ما در گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic، مدیریت دقیق ریسک و نگاه محتاطانه به فرصت‌هاست؛ چرا که آینده کوتاه‌مدت بازارها بیش از هر زمان دیگری وابسته به تحولات سیاسی و ژئوپلتیکی خواهد بود.