بازار طلا در ماه‌های اخیر یکی از قدرتمندترین روندهای صعودی چند سال گذشته را تجربه کرده و با ثبت سقف‌های قیمتی جدید، بار دیگر جایگاه خود را به‌عنوان دارایی امن تثبیت کرده است. افزایش نااطمینانی‌های اقتصادی، تداوم فشارهای تورمی و انتظارات نسبت به سیاست‌های پولی، باعث شده تقاضا برای طلا به‌صورت مستمر در سطوح بالاتر حفظ شود. در حال حاضر قیمت در نزدیکی سقف تاریخی در حال نوسان است و رفتار آن در این محدوده، جهت حرکت میان‌مدت بازار را مشخص خواهد کرد.

ساختار روند و میانگین‌های متحرک

در تایم‌فریم روزانه، ساختار بازار به‌وضوح صعودی است. قیمت همچنان بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ روزه (SMA 50) در حال معامله است و این میانگین نقش یک حمایت پویا و معتبر را ایفا می‌کند. شیب مثبت SMA50 نشان می‌دهد که روند میان‌مدت بازار همچنان سالم بوده و اصلاح‌ها ماهیت اصلاحی دارند نه بازگشتی.

پرایس اکشن و رفتار قیمت

پرایس اکشن اخیر نشان‌دهنده تشکیل کف‌ها و سقف‌های بالاتر (Higher High – Higher Low) است. قیمت پس از اصلاح‌های محدود، هر بار در نواحی حمایتی واکنش مثبت نشان داده و مجدداً به سمت مقاومت‌ها حرکت کرده است. حرکت قیمت در یک کانال صعودی ملایم و فشرده‌شونده، بیانگر فاز تجمیع پیش از تصمیم‌گیری نهایی بازار است.

کندل‌شناسی

کندل‌های روزهای اخیر عمدتاً با بدنه‌های قوی و سایه‌های پایینی کوتاه بسته شده‌اند که نشانه تسلط خریداران است. در اصلاح‌های مقطعی، کندل‌های دارای سایه پایینی بلند در محدوده‌های حمایتی دیده می‌شود که جذب نقدینگی و ورود تقاضای جدید را تأیید می‌کند. عدم مشاهده کندل‌های بازگشتی قدرتمند نزولی در سقف، نشان‌دهنده ضعف فروشندگان در این ناحیه است.

سطوح فیبوناچی و نواحی حمایتی–مقاومتی

بر اساس فیبوناچی ترسیم‌شده روی چارت:

• حمایت‌های مهم:

  • محدوده ۴۱۲۰ – ۴۰۸۰ (فیبو ۰.۲۳۶) به‌عنوان اولین حمایت کلیدی

  • محدوده ۳۸۹۸ (فیبو ۰.۳۸۲) که با ساختار قیمتی قبلی هم‌پوشانی دارد

  • محدوده ۳۷۵۰ – ۳۶۰۰ (فیبو ۰.۵ و ۰.۶۱۸) که همزمان با نواحی FVG بوده و در صورت اصلاح عمیق‌تر می‌تواند مقصد قیمت باشد

• مقاومت‌ها:

  • مقاومت مهم در محدوده ۴۳۰۰ – ۴۳۵۰

  • سقف تاریخی (ATH) در حوالی ۴۳۸۰ – ۴۴۰۰ که مهم‌ترین مانع ادامه حرکت صعودی است

نواحی FVG (Fair Value Gap)

در بخش میانی چارت، چند ناحیه FVG مشخص شده که در اصلاح‌های قبلی واکنش قیمت به آن‌ها کاملاً مشهود است. این نواحی نشان‌دهنده عدم تعادل قیمتی هستند و در صورت افزایش فشار فروش، می‌توانند به‌عنوان اهداف اصلاحی و مناطق ورود مجدد خریداران عمل کنند.

سناریوهای پیش‌رو

سناریوی صعودی

در صورت تثبیت قیمت بالاتر از محدوده ۴۲۰۰ و حفظ حمایت SMA50، انتظار می‌رود بازار بار دیگر به سمت تست سقف تاریخی (ATH) حرکت کند. شکست و تثبیت بالای این سطح می‌تواند آغازگر یک موج صعودی جدید و ثبت رکوردهای قیمتی بالاتر برای طلا باشد.

سناریوی نزولی

در صورتی که قیمت نتواند بالای محدوده ۴۲۰۰ تثبیت شود و فشار فروش افزایش یابد، اصلاح تا ناحیه ۴۰۸۰ کاملاً محتمل است. از دست رفتن این سطح می‌تواند اصلاح را تا ۳۸۹۸ و در سناریوی عمیق‌تر تا نواحی FVG پایین‌تر گسترش دهد، با این حال تا زمانی که قیمت بالاتر از SMA50 باقی بماند، روند غالب همچنان صعودی ارزیابی می‌شود.

نتیجه‌گیری

انس جهانی طلا همچنان در یک روند صعودی قدرتمند قرار دارد و رفتار قیمت نشان می‌دهد بازار در فاز تصمیم‌گیری نزدیک به سقف تاریخی است. اصلاح‌های احتمالی در این ساختار، بیشتر جنبه استراحت و جذب نقدینگی دارند تا تغییر روند. محدوده‌های حمایتی مشخص‌شده می‌توانند فرصت‌های مهمی برای ادامه روند باشند و شکست سقف تاریخی می‌تواند مسیر صعودی جدیدی را برای طلا فعال کند.

این تحلیل توسط گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic تهیه و منتشر شده است.