فشار فروش به محدوده حساس رسیده است

چارت روزانه یورو به دلار نشان می‌دهد که این جفت‌ارز پس از چندین ماه نوسان در یک ساختار صعودی، در هفته‌های اخیر وارد فاز اصلاحی شده و اکنون در یکی از محدوده‌های مهم حمایتی قرار گرفته است. قیمت در حال حاضر حوالی 1.1471 قرار دارد و هم‌زمانی حمایت‌های تکنیکال، خط روند صعودی بلندمدت و ورود RSI به محدوده اشباع فروش، شرایطی را ایجاد کرده که می‌تواند برای ادامه مسیر اهمیت زیادی داشته باشد.

با این حال، صرفاً پایین بودن RSI به معنی پایان روند نزولی نیست؛ بنابراین واکنش قیمت به حمایت‌های فعلی و نحوه بازپس‌گیری مقاومت‌های کوتاه‌مدت اهمیت بیشتری خواهد داشت.

روند؛ ساختار بلندمدت هنوز کاملاً تخریب نشده است

در نمای روزانه، روند بزرگ‌تر EUR/USD همچنان بالای خط روند صعودی اصلی قرار دارد؛ خط روندی که از کف‌های سال 2025 شکل گرفته و تاکنون چندین بار از قیمت حمایت کرده است.

اما در بخش کوتاه‌مدت، شرایط متفاوت است. قیمت بعد از ناکامی در عبور پایدار از محدوده 1.1760 تا 1.1800، وارد یک مسیر اصلاحی شده و اکنون زیر میانگین متحرک SMA 50 و میانگین قرمز قرار گرفته است. این موضوع نشان می‌دهد که در تایم‌فریم روزانه، قدرت فروشندگان در کوتاه‌مدت افزایش پیدا کرده است.

نکته مهم اینجاست که قیمت هنوز به خط روند صعودی اصلی و حمایت فیبوناچی 0.618 در محدوده 1.13577 نرسیده است؛ بنابراین ساختار صعودی بزرگ‌تر هنوز فرصت دفاع دارد.

مومنتوم؛ RSI در محدوده اشباع فروش

یکی از مهم‌ترین اتفاقات چارت فعلی، افت RSI به محدوده 25.7 است. این سطح نشان‌دهنده ورود مومنتوم به ناحیه اشباع فروش است.

از نظر تکنیکال، چنین شرایطی معمولاً احتمال شکل‌گیری یک واکنش اصلاحی یا دست‌کم کاهش فشار فروش را افزایش می‌دهد؛ اما سیگنال قطعی برگشت محسوب نمی‌شود. اگر RSI بتواند دوباره بالای محدوده 30 تا 40 برگردد و هم‌زمان قیمت نیز مقاومت‌های کوتاه‌مدت را پس بگیرد، اعتبار سناریوی بازگشت بیشتر خواهد شد.

در مقابل، باقی ماندن RSI در محدوده اشباع فروش همراه با شکست حمایت‌های قیمتی می‌تواند نشان دهد که بازار هنوز در فاز تخلیه فروش قرار دارد.

حمایت‌ها؛ محدوده 1.145 تا 1.135 اهمیت بالایی دارد

قیمت اکنون در نزدیکی یک ناحیه حمایتی مهم قرار گرفته که روی چارت با FVG مشخص شده است. محدوده فعلی حوالی 1.145 تا 1.150 می‌تواند اولین جایی باشد که خریداران برای متوقف کردن فشار فروش وارد عمل شوند.

اما حمایت مهم‌تر در پایین‌تر قرار دارد:

1.13577 که با سطح 0.618 فیبوناچی منطبق است و در نزدیکی خط روند صعودی اصلی قرار گرفته است.

ترکیب این دو عامل اهمیت این محدوده را بیشتر می‌کند. اگر قیمت بتواند در این ناحیه کف‌سازی کند و نشانه‌های بازگشت نشان دهد، احتمال شکل‌گیری یک موج صعودی اصلاحی افزایش پیدا خواهد کرد.

در صورت شکست معتبر 1.13577، شرایط تکنیکال ضعیف‌تر می‌شود و حمایت بعدی در حوالی 1.11336، یعنی سطح 0.5 فیبوناچی، قرار خواهد گرفت. پایین‌تر از آن نیز محدوده 1.09095 در سطح 0.382 فیبوناچی اهمیت خواهد داشت.

مقاومت‌ها؛ مسیر بازگشت همچنان پر از عرضه است

در سمت بالا، نخستین مانع مهم برای EUR/USD محدوده 1.153 تا 1.158 است؛ جایی که قیمت فعلی با ناحیه FVG و میانگین‌های متحرک درگیر است. عبور از این محدوده می‌تواند اولین نشانه کاهش قدرت فروشندگان باشد.

پس از آن، سطح 1.16767، معادل فیبوناچی 0.786، مقاومت مهم بعدی محسوب می‌شود. بالاتر از این سطح، محدوده‌های 1.17 تا 1.18 دارای ساختارهای عرضه و Order Block هستند و می‌توانند واکنش فروش ایجاد کنند.

در صورت عبور قدرتمند از این ناحیه، مقاومت مهم‌تر در محدوده 1.19 تا 1.20 قرار دارد و در نهایت سقف ثبت‌شده روی چارت در حوالی 1.20831 هدف مهم بعدی خواهد بود.

سناریوی صعودی

در سناریوی صعودی، مهم‌ترین اتفاق این است که محدوده حمایتی فعلی حفظ شود و قیمت ابتدا بتواند بالای 1.153 تا 1.158 تثبیت شود.

در این صورت، حرکت به سمت 1.16767 می‌تواند مرحله بعدی باشد. عبور و تثبیت بالای این سطح، مسیر را برای آزمایش محدوده 1.17 تا 1.18 بازتر می‌کند.

اگر خریداران بتوانند این ناحیه عرضه را نیز پشت سر بگذارند، اهداف بالاتر در محدوده 1.19 تا 1.20 و سپس سقف 1.20831 دوباره در دسترس قرار می‌گیرند.

نکته مهم برای این سناریو، فقط رشد قیمت نیست؛ بلکه بهتر است همراه با افزایش مومنتوم و خروج RSI از محدوده اشباع فروش باشد.

سناریوی نزولی

در سناریوی نزولی، اگر قیمت نتواند در محدوده FVG فعلی حمایت شود و فشار فروش ادامه پیدا کند، سطح 1.13577 مهم‌ترین خط دفاعی خواهد بود.

شکست و تثبیت روزانه زیر این سطح، هم‌زمان به معنی تضعیف حمایت فیبوناچی 0.618 و افزایش احتمال آزمایش خط روند پایین‌تر خواهد بود. در این شرایط، محدوده 1.11336 به‌عنوان حمایت بعدی اهمیت پیدا می‌کند و در صورت ادامه اصلاح، سطح 1.09095 نیز می‌تواند وارد محاسبات بازار شود.

بنابراین واکنش قیمت به 1.13577 اهمیت بسیار بیشتری از صرفاً وضعیت اشباع فروش RSI دارد.

جمع‌بندی

چارت فعلی EUR/USD در یک نقطه حساس قرار گرفته است. از یک طرف، RSI حوالی 25.7 نشان می‌دهد فشار فروش به محدوده اشباع رسیده و احتمال یک واکنش صعودی وجود دارد؛ از طرف دیگر، قیمت هنوز زیر مقاومت‌های کوتاه‌مدت و میانگین‌های مهم قرار دارد و بنابراین نمی‌توان صرفاً بر اساس RSI، پایان اصلاح را تأییدشده دانست.

در حال حاضر، محدوده 1.145 تا 1.135 مهم‌ترین ناحیه برای رفتار خریداران است. حفظ این محدوده و بازپس‌گیری 1.153 تا 1.158 می‌تواند اولین نشانه بهبود ساختار کوتاه‌مدت باشد. در مقابل، شکست معتبر 1.13577 می‌تواند اصلاح را عمیق‌تر کرده و توجه بازار را به سمت 1.11336 و سطوح پایین‌تر جلب کند.

در مجموع، روند بلندمدت هنوز کاملاً از بین نرفته، اما ساختار کوتاه‌مدت در اختیار فروشندگان قرار گرفته است و واکنش قیمت به حمایت 0.618 فیبوناچی می‌تواند جهت حرکت مرحله بعدی EUR/USD را مشخص‌تر کند.

تحلیل تکنیکال گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic