بازار جهانی نفت در هفته‌های اخیر بار دیگر به مرکز توجه معامله‌گران و تحلیلگران بازگشته است. از یک‌سو، افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه بین ایران و رژیم اسرائیل، ناامنی در مسیرهای انرژی و احتمال اخلال در عرضه نفت از خلیج فارس را افزایش داده است. از سوی دیگر، رکود نسبی رشد اقتصادی در اروپا و چین موجب کاهش تقاضای جهانی شده است. نتیجه این تضاد بنیادین، ورود قیمت نفت خام سبک WTI به یکی از حساس‌ترین نواحی تکنیکال چند سال اخیر است.

تحلیل تکنیکال

در نمودار هفتگی، ساختار کلی بازار همچنان نزولی (Downtrend) باقی مانده و قیمت درون یک کانال نزولی بلندمدت در حال نوسان است.

• خط روند نزولی اصلی از سقف تاریخی ۱۲۶ دلار تا کنون حفظ شده و بارها مانع از بازگشت قیمت به مدار صعودی شده است.

• میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای (SMA 50) در محدوده ۶۵.۸ دلار قرار دارد و در نقش مقاومت پویا عمل می‌کند. عبور و تثبیت بالای این میانگین برای تغییر جهت روند ضروری است.

• فیبوناچی اصلاحی از سقف ۹۳.۹۴ دلار تا کف ۳۳.۸ دلار سطوح کلیدی زیر را مشخص می‌کند:

  • مقاومت ۰.۳۸۲ در ۷۰.۹۹ دلار

  • مقاومت ۰.۲۳۶ در ۷۹.۷۶ دلار (در محدوده Order Block عرضه)

  • حمایت ۰.۵ در ۶۳.۹۰ دلار

  • حمایت مهم ۰.۶۱۸ در ۵۶.۸۱ دلار (در حال حاضر قیمت نزدیک به این محدوده در نوسان است)

  • حمایت نهایی ۰.۷۸۶ در ۴۶.۷۲ دلار

• نواحی عرضه (OB): در بازه‌ی ۷۹ تا ۹۳ دلار قرار دارد و مانع اصلی صعود در میان‌مدت است.

• نواحی تقاضا (OB): در محدوده ۵۴ تا ۵۷ دلار قرار گرفته و تاکنون چندین‌بار واکنش مثبت از سوی خریداران در این ناحیه دیده شده است.

• اندیکاتور RSI در محدوده ۴۸ قرار دارد و در حال حرکت افقی است؛ این وضعیت بیانگر عدم قطعیت بازار و توازن نسبی بین خریداران و فروشندگان است.

• از منظر کندل‌شناسی، کندل‌های اخیر با سایه‌های بلند پایینی تشکیل شده‌اند که نشان‌دهنده تلاش خریداران برای حفظ ناحیه حمایتی است، اما هنوز نشانه‌ای از بازگشت قوی دیده نمی‌شود.

تحلیل ژئوپلیتیکی و اثر منطقه‌ای

افزایش درگیری‌ها در خاورمیانه، از جمله تهدیدهای متقابل میان ایران و رژیم صهیونیستی، می‌تواند در کوتاه‌مدت شوک‌های عرضه ایجاد کند. با این حال، بازار تاکنون با احتیاط به این تحولات واکنش نشان داده است. نگرانی از کاهش رشد جهانی و افزایش ذخایر آمریکا، مانع از شکل‌گیری جهش‌های شدید قیمتی شده است. اگر تنش‌ها در منطقه تشدید شود، محدوده ۷۰ تا ۷۵ دلار می‌تواند به‌عنوان مقاومت کوتاه‌مدت شکسته شود؛ در غیر این صورت احتمال تداوم فشار نزولی و بازگشت قیمت به محدوده ۵۷ تا ۵۴ دلار وجود دارد.

جمع‌بندی

قیمت نفت خام سبک WTI در یک محدوده حمایتی حیاتی میان ۵۴ تا ۵۷ دلار قرار گرفته است. حفظ این ناحیه می‌تواند به معنای ایجاد کف موقت و آغاز اصلاح صعودی تا مقاومت ۶۵ تا ۷۱ دلار باشد. اما شکست قاطع سطح ۵۶ دلار، مسیر را برای ادامه روند نزولی تا حوالی ۴۷ دلار هموار می‌کند.
در مجموع، ترکیب شرایط تکنیکال و وضعیت ژئوپلیتیکی نشان می‌دهد که بازار نفت در حال حاضر در فاز انتظار و انباشت انرژی برای حرکت بعدی است.

گروه مالی Eagle Economic تأکید می‌کند که تحلیل تکنیکال باید همواره در کنار تحلیل بنیادی و مدیریت ریسک هوشمندانه مورد استفاده قرار گیرد.