بازار آلت‌کوین‌ها طی هفته‌های اخیر در یکی از حساس‌ترین فازهای ساختاری خود قرار گرفته است. پس از ریزش شدید و شکستن چندین کف میان‌مدت، اکنون قیمت وارد مرحله‌ای از بازگشت کوتاه‌مدت و تلاش برای خروج از کانال نزولی شده است. در چارت پیش‌رو ترکیبی از رفتار سرمایه‌گذاران، واکنش‌ها به اخبار ژئوپلیتیک و نقدینگی‌گیری‌های پرایس اکشنی دیده می‌شود که تحلیل دقیق آن می‌تواند مسیر پیش‌روی بازار را روشن کند.

تحلیل تکنیکال

روند میان‌مدت بازار همچنان تحت تأثیر کانال نزولی است که از اوج ۱.۷ تریلیون‌دلاری آغاز شده و تا کف ۱.13T ادامه یافته است. هرچند طی روزهای اخیر قیمت توانسته از کف کانال بازگردد و به محدوده ۱.24T برسد، اما همچنان زیر خط روند نزولی و مقاومت ۰.۶۱۸ فیبوناچی (۱.۲۷T) قرار دارد و این موضوع نشان می‌دهد که خروج قطعی از ساختار نزولی هنوز تأیید نشده است.

از منظر پرایس اکشن، کندل‌های اخیر ترکیبی از سایه‌های بالایی بلند و بدنه‌های کوچک را نشان می‌دهد که بیانگر ضعف خریداران در ناحیه مقاومتی است. این رفتار معمولاً پس از یک بازگشت سریع از کف‌ها رخ می‌دهد؛ جایی که نقدینگی فروشندگان در سقف کانال نزولی فعال می‌شود و اجازه ادامه حرکت را نمی‌دهد. همچنین چندین برخورد ناموفق به خط روند نزولی فرعی (خط صورتی چین‌دار) نشان می‌دهد که خریداران در حال حاضر قدرت کافی برای شکست معتبر مقاومت ندارند.

بررسی کندل‌شناسی نیز این ضعف را تأیید می‌کند؛ تشکیل چندین دوجی، کندل‌های پین‌بار نزولی و نبود یک کندل ماروبوزوی قدرتمند صعودی، همه نشان‌دهنده فشار عرضه در سطوح فعلی است. اگر بازار قصد داشته باشد روند را تغییر دهد، باید یک کندل قدرتمند، با حجم بالا و بسته‌شدن بالای مقاومت ۱.27T ثبت شود.

میانگین متحرک ۵۰ روزه نیز در ناحیه ۱.38T قرار دارد و به‌عنوان مقاومت داینامیک عمل می‌کند. شکست این میانگین و تثبیت بالای آن معمولاً نشانه ورود بازار به فاز بازیابی عمیق‌تر است.

در سمت حمایت‌ها، ناحیه ۱.19T تا ۱.13T همچنان مهم‌ترین محدوده دفاعی است. این منطقه هم‌زمان با سطح ۰.۷۸۶ فیبوناچی و چندین بلوک اردر (OB) قرار دارد و از اهمیت بالایی برخوردار است. از دست رفتن این ناحیه می‌تواند ارزش کل بازار آلت‌ها را مجدداً به سمت محدوده 1T و حتی 960B هدایت کند.

نتیجه‌گیری

بازار آلت‌کوین‌ها در وضعیت میانه‌ای میان بازیابی و ادامه ریزش قرار دارد. تا زمانی که مقاومت ۱.27T و سپس ۱.36T–۱.46T شکسته نشود، ساختار غالب بازار نزولی باقی می‌ماند. در مقابل، حفظ حمایت ۱.19T–۱.13T برای جلوگیری از یک موج ریزشی جدید بسیار حیاتی است. عبور از میانگین ۵۰ روزه و تثبیت بالای آن می‌تواند نخستین نشانه تغییر فاز روند باشد.

این تحلیل از سوی گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic ارائه شده و بیانگر دیدگاه تخصصی ما نسبت به شرایط فعلی بازار آلت‌کوین‌هاست.