طلا در هفته‌های اخیر یکی از چشمگیرترین روندهای صعودی سال‌های اخیر خود را تجربه کرده و پس از شکست مقاومت‌های پیاپی، موفق شد سقف تاریخی جدیدی در محدوده ۴۳۸۰ دلار به ثبت برساند. این رشد مداوم در حالی رقم خورده که نگرانی‌ها از رکود اقتصاد جهانی، افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی و تضعیف شاخص دلار، سرمایه‌گذاران را به‌سمت دارایی‌های امن سوق داده است. صعودهای پی‌درپی طلا نشان‌دهنده ورود پول هوشمند به بازار و جابجایی نقدینگی از بازارهای پرریسک به سمت طلاست؛ اما همزمان نشانه‌هایی از خستگی موقت خریداران نیز در نمودار قابل مشاهده است.

تحلیل تکنیکال

در نمای روزانه، طلا درون یک کانال صعودی میان‌مدت (خطوط سفید رنگ) در حال حرکت است که شیب آن طی ماه‌های اخیر افزایش یافته است. قیمت پس از برخورد به سقف این کانال در ناحیه ۴۳۸۰ دلار با فشار فروش مواجه شده و اکنون در حال اصلاح جزئی است. این رفتار طبیعی پس از یک رالی پرقدرت صعودی تلقی می‌شود.

سطوح فیبوناچی اصلاحی از موج صعودی اخیر نشان می‌دهد نواحی ۴۰۸۰ دلار (فیبو ۱) و ۳۸۷۰ دلار (۰.۷۸۶ فیبو) به‌عنوان اولین محدوده‌های حمایتی کوتاه‌مدت مطرح هستند. در صورت تعمیق اصلاح، سطح ۳۷۱۵ دلار (۰.۶۱۸ فیبو) حمایت کلیدی بعدی خواهد بود که همزمان با محدوده FVG نیز هم‌پوشانی دارد. این نواحی احتمالاً نقاط جذابی برای ورود مجدد خریداران بلندمدتی خواهند بود.

میانگین متحرک SMA 25 با شیب صعودی خود در حال نزدیک شدن به محدوده ۳۹۰۰ دلار است و نقش حمایت پویا را ایفا می‌کند. تا زمانی که قیمت بالای این میانگین قرار دارد، روند اصلی صعودی باقی می‌ماند.

از نظر پرایس اکشن، کندل‌های روزهای اخیر با سایه‌های بالایی بلند و بدنه‌های کوچک بسته شده‌اند که نشانه‌ای از افزایش فشار فروش و نیاز به اصلاح کوتاه‌مدت است. با این حال حجم معاملات بالا و تثبیت قیمت بالای ۴۰۰۰ دلار نشان‌دهنده تداوم تقاضا و عدم تغییر فاز روند است.

شاخص RSI نیز با عدد حدود ۷۲ واحد وارد ناحیه اشباع خرید شده و مشابه سقف‌های قبلی در این سطح واکنش نشان داده است. در صورت شکل‌گیری واگرایی منفی میان RSI و قیمت، احتمال اصلاح تا محدوده ۴۰۸۰ یا حتی ۳۸۷۰ دلار افزایش خواهد یافت.

نتیجه‌گیری

در مجموع، روند کلی طلا همچنان کاملاً صعودی است و ساختار بازار نشانه‌ای از تغییر فاز به نزول ندارد. با این حال، پس از رشد شتاب‌دار اخیر و ثبت سقف تاریخی ۴۳۸۰ دلار، احتمال اصلاح کوتاه‌مدت برای بازیابی قدرت روند بسیار بالاست.
محدوده‌های حمایتی ۴۰۸۰، ۳۸۷۰ و ۳۷۱۵ دلار می‌توانند نقاط برگشت بالقوه باشند. مادامی که قیمت بالای سطح ۳۶۰۰ دلار و SMA 25 باقی بماند، چشم‌انداز میان‌مدت همچنان مثبت خواهد بود.

دیدگاه گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic حفظ رویکرد صعودی میان‌مدت برای طلا است؛ با تأکید بر اینکه هر اصلاح قیمتی در این مرحله می‌تواند فرصتی برای ورود مجدد به بازار باشد، نه نشانه‌ای از تغییر روند.
هدف‌های میان‌مدت همچنان در محدوده ۴۵۰۰ تا ۴۶۸۰ دلار (۱.۶۱۸ فیبو) قرار دارند، مگر اینکه حمایت ۳۷۰۰ دلار از دست برود.