طلا پس از ماه‌ها رشد پیوسته، موفق شد سقف تاریخی (ATH) جدیدی در محدوده ۴۰۷۸ دلار ثبت کند. این اتفاق در شرایطی رخ داده که بازارهای جهانی تحت فشار تورمی و نگرانی از رکود دوباره قرار دارند و سرمایه‌گذاران برای حفظ ارزش دارایی‌ها، به سمت طلا به‌عنوان پناهگاه امن هجوم آورده‌اند. اکنون سؤال کلیدی بازار این است که آیا این حرکت صعودی ادامه‌دار خواهد بود یا زمان اصلاح و استراحت فرارسیده است.

تحلیل تکنیکال

بررسی نمودار روزانه نشان می‌دهد طلا درون یک کانال صعودی قرمز‌رنگ در حال نوسان است که شیب آن نسبت به کانال صعودی بلندمدت آبی‌رنگ، بسیار تندتر است. قیمت در حال حاضر به سقف این کانال نزدیک شده و از نظر پرایس‌اکشن احتمال واکنش اصلاحی در محدوده‌های فعلی وجود دارد.

در مسیر رشد اخیر، چند FVG (Fair Value Gap) در نواحی ۳۷۱۶، ۳۶۰۲ و ۳۴۸۸ دلار به‌جا مانده‌اند که در آینده می‌توانند به‌عنوان ناحیه‌های حمایتی و پرکردن شکاف قیمتی عمل کنند. این محدوده‌ها به ترتیب سطوح اصلاحی ۰.۶۱۸، ۰.۵ و ۰.۳۸۲ فیبوناچی هستند که با ساختار قیمتی فعلی هم‌پوشانی خوبی دارند.

میانگین متحرک SMA 50 در حال حاضر در محدوده ۳۶۰۰ دلار قرار دارد که با ناحیه FVG دوم منطبق است و به‌عنوان حمایت پویا عمل می‌کند. شکست این محدوده می‌تواند شروع یک اصلاح عمیق‌تر تا حوالی ۳۴۸۰ دلار را رقم بزند.

از منظر کندل‌شناسی، آخرین کندل‌ها سایه‌های بالایی بلندی دارند که نشان‌دهنده افزایش فشار فروش در سقف تاریخی است. این الگو در نزدیکی مقاومت روانی ۴۱۰۰ دلار، می‌تواند سیگنال موقت از ضعف قدرت خریداران باشد. با این حال حجم معاملات همچنان بالاست و نشان می‌دهد هنوز تقاضای زیادی در بازار وجود دارد.

در شاخص RSI نیز شاهد ورود مجدد به ناحیه اشباع خرید و عدد حدود ۷۴ واحد هستیم که هشدار احتمال اصلاح کوتاه‌مدت را تقویت می‌کند. در صورت واگرایی منفی بین قیمت و RSI، احتمال بازگشت قیمت تا میانگین متحرک یا محدوده ۰.۵ فیبوناچی افزایش خواهد یافت.

نتیجه‌گیری

به‌طور کلی، روند بلندمدت طلا همچنان صعودی و قدرتمند است و شکست سقف تاریخی ۴۰۷۸ دلار تأییدی بر تداوم فاز گاوی محسوب می‌شود. با این حال، قرار گرفتن قیمت در سقف کانال و اشباع خرید RSI احتمال اصلاح موقت را بالا برده است. محدوده‌های ۳۸۷۰ تا ۳۶۰۰ دلار نواحی مهم حمایتی و نواحی ۴۱۰۰ تا ۴۱۵۰ دلار مقاومت‌های پیش‌روی طلا محسوب می‌شوند. در صورت تثبیت بالای ۴۱۰۰ دلار، مسیر برای حرکت به سمت اهداف بعدی در محدوده ۴۲۰۰ تا ۴۲۵۰ دلار باز خواهد شد.

دیدگاه گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic بر ادامه روند صعودی میان‌مدت طلا است، هرچند احتمال اصلاح کوتاه‌مدت در روزهای آینده بالا ارزیابی می‌شود.
در شرایط کنونی، حفظ دیدگاه بلندمدت و استفاده از اصلاح‌های قیمتی برای ورود منطقی، بهترین رویکرد معاملاتی خواهد بود.