تهیه شده توسط گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic

بازار طلا در روزهای اخیر تحت تأثیر یکی از مهم‌ترین تحولات ژئوپلیتیک سال قرار گرفت. شکل‌گیری فضای مثبت میان ایران و آمریکا و کاهش ریسک‌های سیاسی منطقه باعث شد بخشی از تقاضای پناهگاه امن (Safe Haven) از بازار طلا خارج شود. نتیجه این اتفاق، ایجاد یک گپ نزولی قابل توجه و افزایش فشار فروش در نمودار روزانه بود.

در زمان نگارش این تحلیل، طلا در محدوده ۴۳۱۵ دلار معامله می‌شود و پس از شکست چندین حمایت مهم، به ناحیه‌ای رسیده که می‌تواند مسیر میان‌مدت بازار را مشخص کند.

بررسی ساختار تکنیکال

از دید ساختاری، بازار همچنان در یک کانال نزولی مشخص قرار دارد که از سقف تاریخی ۵۶۰۲ دلار آغاز شده است.

نکات مهم ساختار فعلی:

• روند نزولی همچنان معتبر است.
• سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر (Lower High و Lower Low) به‌صورت منظم تشکیل شده‌اند.
• قیمت زیر میانگین متحرک ۵۰ روزه قرار دارد.
• شیب SMA50 نزولی شده که تأییدکننده ضعف خریداران است.
• قیمت همچنان در نیمه پایینی کانال نزولی معامله می‌شود.

تا زمانی که این ساختار تغییر نکند، بازار در کنترل فروشندگان باقی خواهد ماند.

تحلیل پرایس اکشن

رفتار قیمت طی هفته‌های اخیر نشان می‌دهد که هر تلاش خریداران برای بازپس‌گیری بازار با عرضه سنگین مواجه شده است.

مهم‌ترین اتفاق تکنیکالی اخیر، شکست سطح فیبوناچی ۰.۵ در محدوده ۴۴۵۸ دلار بود. پس از این شکست، بازار با شتاب بیشتری به سمت حمایت ۰.۶۱۸ فیبوناچی در محدوده ۴۱۸۸ دلار حرکت کرد.

گپ نزولی اخیر نیز نشان می‌دهد که معامله‌گران به خبر توافق واکنش شدیدی نشان داده‌اند و نقدینگی جدیدی در سمت فروش وارد بازار شده است.

با این حال، قیمت اکنون به یکی از مهم‌ترین محدوده‌های تقاضا و اوردر بلاک صعودی چارت نزدیک شده که احتمال واکنش خریداران را افزایش می‌دهد.

بررسی کندل‌شناسی

از منظر کندل‌شناسی چند نکته مهم مشاهده می‌شود:

• کندل‌های نزولی اخیر دارای بدنه‌های بزرگ و سایه‌های محدود هستند که نشان‌دهنده قدرت فروشندگان است.
• گپ نزولی ایجاد شده نشانه خروج هیجانی بخشی از سرمایه‌گذاران از بازار طلاست.
• با وجود فشار فروش، در نزدیکی محدوده ۴۲۰۰ دلار سایه‌های پایینی در حال شکل‌گیری هستند که نشان می‌دهد خریداران در حال دفاع از این منطقه هستند.

هنوز هیچ الگوی بازگشتی قدرتمند روزانه مانند Bullish Engulfing یا Morning Star مشاهده نمی‌شود؛ بنابراین برای تأیید پایان اصلاح نیاز به مشاهده واکنش‌های بیشتری از بازار داریم.

سطوح مهم حمایت و مقاومت

مقاومت‌های پیش رو

🔴 ۴۴۵۸ دلار (فیبوناچی ۰.۵)

🔴 ۴۵۸۰ دلار (SMA50)

🔴 ۴۷۲۸ دلار (فیبوناچی ۰.۳۸۲ و اوردر بلاک)

🔴 ۵۰۶۲ دلار (فیبوناچی ۰.۲۳۶)

حمایت‌های کلیدی

🟢 ۴۱۸۸ دلار (فیبوناچی ۰.۶۱۸)

🟢 ۴۰۰۰ دلار (اوردر بلاک اصلی)

🟢 ۳۸۰۴ دلار (فیبوناچی ۰.۷۸۶)

🟢 ۳۶۲۸ دلار (کف مهم ساختاری)

سناریوی صعودی

در سناریوی مثبت، اگر محدوده ۴۱۸۸ تا ۴۰۰۰ دلار بتواند فشار فروش را جذب کند، احتمال شکل‌گیری یک پولبک صعودی وجود دارد.

اهداف احتمالی در این حالت:

🎯 ۴۴۵۸ دلار

🎯 ۴۵۸۰ دلار

🎯 ۴۷۲۸ دلار

شکست و تثبیت بالای ۴۷۲۸ دلار می‌تواند نخستین نشانه پایان روند نزولی چندماهه باشد.

سناریوی نزولی

در سناریوی منفی، اگر اخبار مثبت سیاسی ادامه پیدا کند و حمایت ۴۱۸۸ دلار از دست برود، بازار وارد فاز اصلاح عمیق‌تر خواهد شد.

اهداف نزولی:

🎯 ۴۰۰۰ دلار

🎯 ۳۸۰۴ دلار

🎯 ۳۶۲۸ دلار

این محدوده‌ها مهم‌ترین نواحی جذب نقدینگی و تقاضای بلندمدت محسوب می‌شوند.

جمع‌بندی نهایی

طلا پس از ثبت سقف تاریخی ۵۶۰۲ دلار همچنان در یک روند اصلاحی و نزولی قرار دارد. توافق شکل‌گرفته میان ایران و آمریکا موجب کاهش بخشی از ریسک‌های ژئوپلیتیک و ایجاد گپ نزولی در بازار شد که فشار فروش را افزایش داده است.

با این حال، قیمت اکنون به محدوده‌ای رسیده که از نظر تکنیکال اهمیت بسیار بالایی دارد. واکنش بازار به ناحیه ۴۱۸۸ تا ۴۰۰۰ دلار می‌تواند مسیر حرکت طلا در هفته‌های آینده را تعیین کند.

از دیدگاه گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic، تا زمانی که قیمت زیر میانگین متحرک ۵۰ روزه و داخل کانال نزولی قرار دارد، برتری با فروشندگان است؛ اما ورود قیمت به محدوده‌های حمایتی مهم می‌تواند زمینه‌ساز شکل‌گیری یک بازگشت تکنیکالی و حتی آغاز فاز جدیدی از روند صعودی در میان‌مدت شود.