بازار طلا با ثبت سقف تاریخی جدید در محدوده ۴۵۵۰ دلار وارد فاز مهم و تعیین‌کننده‌ای شده است. شکست سقف‌های قبلی در چارچوب یک روند صعودی قدرتمند و کانال افزایشی میان‌مدت رخ داده و نشان می‌دهد که جریان غالب بازار همچنان به نفع خریداران است. با این حال، قرار گرفتن قیمت در ناحیه سقف کانال و اشباع نسبی بازار، لزوم بررسی دقیق سناریوهای پیش‌رو را دوچندان می‌کند. هدف این تحلیل، بررسی ساختار تکنیکال طلا از منظر روند، پرایس‌اکشن و کندل‌شناسی و ترسیم سناریوهای صعودی و نزولی محتمل است.

ساختار روند و سطوح کلیدی
طلا همچنان درون یک کانال صعودی مشخص در تایم‌فریم روزانه حرکت می‌کند. کف‌ها و سقف‌های بالاتر به‌صورت منظم شکل گرفته‌اند که نشان‌دهنده سلامت روند است. میانگین متحرک ۵۰ روزه به‌عنوان حمایت داینامیک نقش مهمی ایفا کرده و قیمت در تمام اصلاح‌های اخیر بالای این میانگین تثبیت شده است.
از منظر فیبوناچی، نواحی ۴۱۷۰، ۴۰۸۰ و ۳۸۹۰ دلار به‌عنوان حمایت‌های مهم میان‌مدت شناخته می‌شوند، در حالی که محدوده ۴۵۵۰ تا ۴۶۰۰ دلار سقف فعلی و مقاومت اصلی بازار محسوب می‌شود.

تحلیل پرایس‌اکشن
حرکت اخیر قیمت به سمت سقف جدید با شتاب مناسب و بدون اصلاح عمیق انجام شده است که نشان‌دهنده ورود نقدینگی هوشمند به بازار است. پولبک‌های قبلی به نواحی FVG و اوردر بلاک‌های مشخص‌شده در چارت، با واکنش مثبت خریداران همراه بوده و هر بار منجر به ادامه روند صعودی شده‌اند. این رفتار قیمتی نشان می‌دهد که بازار هنوز فاز توزیع جدی را آغاز نکرده و اصلاح‌ها بیشتر ماهیت اصلاحی-زمانی داشته‌اند تا اصلاح قیمتی عمیق.

کندل‌شناسی
کندل‌های اخیر در سقف تاریخی عمدتاً بدنه‌های صعودی با سایه‌های بالایی محدود دارند که بیانگر تسلط خریداران است. با این حال، مشاهده کندل‌های با بدنه کوچک و سایه‌های بالایی بلند در نزدیکی سقف می‌تواند اولین هشدار از کاهش مومنتوم صعودی باشد. تا زمانی که کندل‌های روزانه زیر حمایت‌های کلیدی با بدنه قوی بسته نشوند، نمی‌توان صحبت از تغییر روند کرد، اما این نشانه‌ها احتمال اصلاح کوتاه‌مدت را افزایش می‌دهند.

سناریوی صعودی
در سناریوی صعودی، تثبیت قیمت بالای محدوده ۴۴۷۰ تا ۴۴۵۰ دلار و حفظ ساختار کف‌های بالاتر می‌تواند زمینه‌ساز ادامه حرکت صعودی باشد. در این حالت، شکست و تثبیت بالای سقف ۴۵۵۰ دلار، مسیر را برای اهداف بالاتر در نواحی روانی ۴۷۰۰ و حتی ۴۸۵۰ دلار هموار خواهد کرد. این سناریو زمانی تقویت می‌شود که اصلاح‌ها کم‌عمق باقی بمانند و حجم معاملات در حرکات صعودی افزایش یابد.

سناریوی نزولی (اصلاحی)
سناریوی نزولی در حال حاضر بیشتر ماهیت اصلاحی دارد تا تغییر روند. در صورت از دست رفتن حمایت ۴۴۰۰ دلار و بسته شدن کندل روزانه زیر این سطح، احتمال اصلاح قیمت تا ناحیه ۴۱۷۰ دلار (فیبوناچی ۰.۲۳۶) افزایش می‌یابد. شکست این محدوده می‌تواند اصلاح عمیق‌تری تا اوردر بلاک و حمایت ۳۹۰۰ دلار رقم بزند. تنها در صورتی که قیمت به‌صورت پایدار زیر ۳۸۵۰ دلار تثبیت شود، می‌توان سناریوی تغییر روند میان‌مدت را مطرح کرد که فعلاً احتمال آن پایین ارزیابی می‌شود.

جمع‌بندی
طلا در حال حاضر در اوج تاریخی خود معامله می‌شود و ساختار کلی بازار همچنان صعودی و قدرتمند است. اصلاح‌های احتمالی در این مرحله بیشتر به‌عنوان پولبک و فرصت بازتنظیم بازار تلقی می‌شوند، نه نشانه‌ای از پایان روند. تیم تحلیلی EagleEconomic معتقد است تا زمانی که قیمت بالای حمایت‌های کلیدی و میانگین متحرک ۵۰ روزه باقی بماند، سناریوی غالب بازار صعودی خواهد بود و معامله‌گران باید با مدیریت ریسک و صبر، رفتار قیمت را در نزدیکی سقف‌های تاریخی به‌دقت زیر نظر بگیرند.

این تحلیل با هدف آموزش و افزایش آگاهی معامله‌گران توسط گروه مالی و تحلیلی EagleEconomic تهیه شده است.