در ادامه روند قدرتمند صعودی انس جهانی طلا که با ثبت سقف تاریخی جدید همراه شد، بازار وارد فاز اصلاحی و سپس تثبیت در محدوده‌های بالای قیمتی شده است. رفتار قیمت در چارت به‌وضوح نشان می‌دهد که طلا پس از یک ریزش تند از ناحیه ATH، اکنون در حال بازیابی و نوسان در یک محدوده تعادلی مهم است؛ محدوده‌ای که نقش تعیین‌کننده‌ای در جهت حرکت بعدی بازار دارد. در ادامه، سطوح کلیدی چارت به‌صورت ساختاری بررسی می‌شود.

مقاومت کلیدی ATH

سقف تاریخی اخیر در محدوده ۵۶۰۰ دلار همچنان مهم‌ترین مقاومت بازار محسوب می‌شود. واکنش شدید قیمت به این سطح و تشکیل کندل‌های نزولی قدرتمند، نشان‌دهنده فعال شدن عرضه سنگین و ذخیره سود معامله‌گران بزرگ است. تا زمانی که قیمت زیر این سقف قرار دارد، بازار در فاز اصلاح/تثبیت پس از ATH ارزیابی می‌شود. شکست معتبر و تثبیت بالای این سطح می‌تواند آغازگر موج صعودی جدید و ورود طلا به فاز کشف قیمت بالاتر باشد.

محدوده عرضه و مقاومت میانی (۱ و ۰.۷۸۶ فیبوناچی)

ناحیه بین حدود ۵۱۴۷ تا ۴۸۷۷ دلار که با تراز ۱ و ۰.۷۸۶ فیبوناچی و همچنین لبه بالایی کانال صعودی هم‌پوشانی دارد، به‌عنوان مقاومت میانی عمل می‌کند. قیمت در حال حاضر دقیقاً در همین محدوده در حال نوسان است و این نشان می‌دهد بازار در حال تصمیم‌گیری برای ادامه مسیر است. تثبیت بالای این ناحیه، احتمال حمله مجدد به سقف تاریخی را تقویت می‌کند؛ در مقابل، عدم عبور پایدار می‌تواند باعث تداوم رنج یا اصلاح کوتاه‌مدت شود.

حمایت پویا کانال صعودی

لبه پایینی کانال صعودی میان‌مدت که هم‌راستا با حرکت روند اصلی از پاییز گذشته است، نقش حمایت دینامیک مهمی دارد. برخورد اخیر قیمت به این خط و واکنش مثبت، نشان می‌دهد ساختار روند هنوز حفظ شده است. تا زمانی که قیمت داخل این کانال باقی بماند، اصلاح‌ها ماهیت پولبک در روند صعودی تلقی می‌شوند نه تغییر روند.

حمایت کلیدی ۰.۶۱۸ فیبوناچی

محدوده حدود ۴۶۶۵ دلار که با تراز ۰.۶۱۸ فیبوناچی مشخص شده، مهم‌ترین حمایت ساختاری اصلاح اخیر است. ریزش شدید از ATH دقیقاً در همین ناحیه متوقف شد و واکنش خریداران شکل گرفت؛ این رفتار نشان می‌دهد نقدینگی قابل‌توجهی در این سطح جذب شده است. از دست رفتن این حمایت، اولین نشانه جدی تضعیف روند صعودی میان‌مدت خواهد بود.

حمایت روندی SMA 50

میانگین متحرک ۵۰ روزه با شیب مثبت در حوالی ۴۶۰۰ دلار در حال صعود است و با ناحیه ۰.۶۱۸ هم‌پوشانی دارد. این همگرایی میان حمایت استاتیک و داینامیک، اعتبار این محدوده حمایتی را دوچندان می‌کند. در روندهای صعودی قوی، قیمت معمولاً در برخورد با SMA 50 واکنش مثبت نشان می‌دهد و تاکنون این الگو در طلا حفظ شده است.

حمایت‌های عمیق‌تر (۰.۵ و ۰.۳۸۲)

در صورت از دست رفتن حمایت ۰.۶۱۸، نواحی ۴۵۱۶ (۰.۵) و ۴۳۶۸ دلار (۰.۳۸۲) به‌عنوان حمایت‌های بعدی عمل خواهند کرد. این محدوده‌ها با Order Blockهای مشخص‌شده در چارت هم‌پوشانی دارند و می‌توانند مقصد اصلاح عمیق‌تر باشند. با این حال، تا زمانی که قیمت بالای ۰.۶۱۸ قرار دارد، سناریوی اصلاح عمیق‌تر اولویت پایین‌تری دارد.

جمع‌بندی

چارت نشان می‌دهد طلا پس از ثبت ATH وارد فاز اصلاح و سپس تثبیت در محدوده بالای کانال صعودی شده است. واکنش مثبت به حمایت ۰.۶۱۸ و حفظ ساختار کانال، بیانگر تداوم روند صعودی در مقیاس میان‌مدت است. در حال حاضر بازار در محدوده تصمیم‌گیری بین مقاومت ۰.۷۸۶–۱ فیبوناچی قرار دارد؛ عبور از این ناحیه مسیر حمله مجدد به سقف تاریخی را هموار می‌کند، در حالی که از دست رفتن حمایت ۰.۶۱۸ می‌تواند اصلاح را عمیق‌تر سازد. بنابراین دیدگاه غالب همچنان صعودی با فاز تثبیت کوتاه‌مدت ارزیابی می‌شود.

از گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic