طلا پس از ثبت سقف تاریخی جدید خود در محدوده‌ی ۴٬۳۸۱ دلار وارد یک فاز اصلاحی کنترل‌شده شد؛ اصلاحی که کاملاً طبیعی و مطابق با چرخه‌های صعودی قدرتمند است. این اصلاح نه‌تنها ساختار صعودی بلندمدت را تخریب نکرده، بلکه با ایجاد کف‌های بالاتر (Higher Lows) نشان داد که جریان اصلی بازار همچنان در اختیار خریداران است. اکنون، با توجه به رفتار کندل‌ها، نواحی نقدینگی و واکنش قیمت به سطوح کلیدی، بازار دوباره در موقعیت بازیابی قدرت قرار گرفته و مسیر میان‌مدت همچنان رو به بالا است.

📉 تحلیل تکنیکال – پرایس‌اکشن، روند، فیبوناچی و FVG

🔹ساختار کلی روند (Trend Structure)

در چارت روزانه مشخص است که طلا بعد از رسیدن به ATH در محدوده ۴٬۳۸۱ دلار، وارد یک کانال اصلاحی نزولی کوتاه‌مدت شده است. این کانال همچنان معتبر است اما قیمت اکنون دقیقاً روی سقف این کانال قرار دارد و احتمال شکست آن افزایش یافته است.

🔹تحلیل فیبوناچی (Fibonacci Retracement)

اصلاح قیمت دقیقاً مطابق با سطوح فیبوناچی پیش رفته و حمایت‌های زیر اهمیت ویژه دارند:

• ۰.۲۳ فیبو – ۴٬۰۷۹ دلار → حمایت کوتاه‌مدت فعال

• ۰.۳۸۲ فیبو – ۳٬۸۹۶ دلار → کلیدی‌ترین سطح برای حفظ ساختار صعودی

• ۰.۵ فیبو – ۳٬۷۴۸ دلار → حمایت میان‌مدت

• ۰.۶۱۸ فیبو – ۳٬۶۰۰ دلار → ناحیه طلایی بازگشت

• ۰.۷۸۶ فیبو – ۳٬۳۸۹ دلار → حمایت آخر موج صعودی قبلی

قیمت پس از اصلاح به محدوده ۰.۳۸۲ فیبو واکنش نشان داده و اکنون مجدداً بالای فیبوی ۰.۲۳ در حال تثبیت است، که نشانه شروع موج جدید می‌باشد.

🔹میانگین متحرک ۵۰ (SMA50)

SMA50 در نقش حمایت داینامیک عمل کرده و همچنان زیر قیمت قرار دارد.
تا زمانی که قیمت بالای این میانگین حرکت کند، روند میان‌مدت کاملاً صعودی باقی می‌ماند.

🔹نواحی FVG و نقدینگی

در چارت چندین FVG مهم وجود دارد که به ترتیب زیر هستند:

• FVG بالاسری – میان ۴٬۰۸۰ تا ۴٬۱۵۰ دلار
  این ناحیه مقاومت کوتاه‌مدت است و شکست آن می‌تواند طلا را برای حمله به سقف تاریخی آماده کند.

• FVG میانی – ۳٬۷۵۰ تا ۳٬۸۵۰ دلار
  در صورت اصلاح دوباره، این ناحیه حمایت دینامیک و نقدینگی بالایی دارد.

• FVG عمیق – ۳٬۵۰۰ تا ۳٬۶۰۰ دلار
  هماهنگ با سطح طلایی فیبوناچی ۰.۶۱۸، کف قدرتمند میان‌مدت.

🔹پرایس‌اکشن و کندل‌شناسی

کندلی که امروز روی چارت دیده می‌شود، یک کندل بازگشتی با سایه پایینی بلند است که بیانگر فعال شدن خریداران در ناحیه حمایتی می‌باشد.
ویژگی‌های مهم کندل‌ها:

• سایه‌های پایینی بلند → جذب نقدینگی فروشندگان

• بسته‌شدن کندل بالای حمایت فیبو ۰.۲۳ → نشانه قدرت دوباره خرید

• کاهش مومنتوم نزولی در RSI → تأیید کندل‌های کف‌ساز

RSI همچنان در ناحیه خنثی ۵۴ قرار دارد؛ یعنی فضای کافی برای رشد در موج بعدی موجود است.

🔹خط روند نزولی

خط روند نزولی از سقف تاریخی (ATH) اکنون به‌عنوان مقاومت رفتار می‌کند.
در صورت شکست این خط، اولین هدف ۴٬۱۵۰ و سپس ۴٬۲۰۰ دلار خواهد بود.

🎯 سناریوهای احتمالی

🔵 سناریوی صعودی (سناریوی اصلی و فعال)

تا زمانی که قیمت بالای ۳٬۸۹۶ تثبیت بماند:

• هدف اول → ۴٬۱۵۰ دلار (FVG بالاسری)

• هدف دوم → ۴٬۲۰۰ دلار

• هدف سوم → ۴٬۳۸۱ دلار (ATH)

• در صورت شکست سقف تاریخی → حرکت به سمت ۴٬۵۰۰ دلار در موج بعدی محتمل می‌شود.

🔴 سناریوی نزولی (احتمال کمتر)

فقط در صورت شکست حمایت ۳٬۸۹۶ دلار فعال می‌شود:

• سقوط تا ۳٬۷۴۸

• سپس ۳٬۶۰۰ دلار (مهم‌ترین حمایت موج جدید)

• و تنها از دست رفتن این سطح ساختار صعودی بلندمدت را تهدید می‌کند.

✨ جمع‌بندی نهایی

طلا همچنان در یک روند صعودی سالم قرار دارد. اصلاح اخیر نه‌تنها ساختار بازار را تخریب نکرده، بلکه نواحی نقدینگی مهمی را پر کرده و اکنون نشانه‌های قدرت‌گیری دوباره خریداران کاملاً مشهود است. تا زمانی که سطح ۳٬۸۹۶ دلار حفظ شود، بازار آماده آغاز موج صعودی جدید و حتی ثبت ATH جدید خواهد بود.

این تحلیل توسط گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic تهیه شده است.