طلا در تایم‌فریم روزانه همچنان در فاز اصلاحی پس از ثبت سقف تاریخی ۵۶۰۲ دلار قرار دارد. اگرچه در هفته‌های گذشته فشار فروش باعث افت قابل توجه قیمت شد، اما اکنون بازار در محدوده‌ای قرار گرفته که از نظر تکنیکالی یک ناحیه حمایتی مهم محسوب می‌شود. واکنش قیمت به این محدوده می‌تواند مسیر میان‌مدت طلا را مشخص کند؛ به همین دلیل روزهای آینده از اهمیت بالایی برخوردار هستند.

بررسی روند بازار

روند غالب همچنان نزولی است. قیمت پایین‌تر از خط روند نزولی بلندمدت و همچنین زیر میانگین متحرک ۵۰ روزه معامله می‌شود که نشان می‌دهد فروشندگان هنوز بر بازار تسلط دارند.

با این حال، شیب نزول نسبت به هفته‌های گذشته کاهش یافته و بازار وارد فاز نوسانی شده است؛ موضوعی که معمولاً پیش از یک حرکت بزرگ بعدی مشاهده می‌شود.

پرایس اکشن و کندل‌شناسی

کندل‌های اخیر در محدوده ۴۰۰۰ دلار دارای بدنه‌های کوچک‌تر و سایه‌های دوطرفه هستند که بیانگر تعادل نسبی میان خریداران و فروشندگان است.

چندین بار قیمت به این محدوده واکنش مثبت نشان داده و اجازه شکست کامل حمایت را نداده است، اما از طرف دیگر خریداران نیز هنوز موفق به ایجاد یک کندل قدرتمند صعودی و شکست مقاومت‌های نزدیک نشده‌اند. بنابراین بازار همچنان در مرحله تصمیم‌گیری قرار دارد.

میانگین متحرک (SMA 50)

میانگین متحرک ۵۰ روزه همچنان بالاتر از قیمت قرار دارد و نقش مقاومت داینامیک را ایفا می‌کند. تا زمانی که قیمت نتواند بالای این میانگین تثبیت شود، نمی‌توان از پایان اصلاح و آغاز یک روند صعودی جدید صحبت کرد.

حمایت‌های مهم

اولین حمایت مهم در محدوده ۴۰۰۰ تا ۴۰۵۰ دلار قرار دارد که طی هفته‌های اخیر چندین مرتبه مانع ادامه ریزش شده است.

در صورت شکست این ناحیه، حمایت بعدی حوالی ۳۸۸۶ تا ۳۸۰۴ دلار قرار دارد که با سطح فیبوناچی ۰.۷۸۶ و ناحیه تقاضای مهم نمودار همپوشانی دارد.

مقاومت‌های مهم

نخستین مقاومت بازار محدوده ۴۱۷۵ تا ۴۱۸۸ دلار است.

پس از آن، محدوده عرضه ۴۲۵۰ تا ۴۴۰۰ دلار اولین مانع جدی خریداران خواهد بود.

در صورت عبور از این ناحیه، هدف بعدی محدوده ۴۷۲۸ دلار و سپس خط روند نزولی اصلی خواهد بود که نقش مقاومت بسیار مهمی ایفا می‌کند.

مومنتوم بازار

اندیکاتور مومنتوم در بالای نمودار به محدوده ۵۳ رسیده که نسبت به هفته‌های قبل بهبود یافته است. این موضوع نشان می‌دهد فشار فروش کاهش یافته، اما هنوز قدرت خریداران برای تغییر روند کافی نیست و بازار همچنان نیازمند ورود نقدینگی بیشتری است.

سناریوی صعودی

اگر قیمت بتواند حمایت ۴۰۰۰ دلار را حفظ کند و بالای ۴۱۸۸ دلار تثبیت شود، احتمال آغاز یک حرکت اصلاحی صعودی افزایش خواهد یافت.

اهداف این سناریو عبارت‌اند از:

• ۴۱۸۸ دلار
• ۴۴۵۸ دلار
• ۴۷۲۸ دلار

عبور از مقاومت ۴۷۲۸ دلار می‌تواند ساختار نزولی میان‌مدت را تضعیف کرده و مسیر حرکت به سمت سطوح بالاتر را هموار کند.

سناریوی نزولی

در صورتی که حمایت ۴۰۰۰ دلار از دست برود، فشار فروش مجدداً افزایش خواهد یافت و احتمال حرکت قیمت به سمت ۳۸۸۶ تا ۳۸۰۴ دلار بسیار بالا می‌رود.

شکست این محدوده نیز می‌تواند اصلاح عمیق‌تری را فعال کرده و روند نزولی میان‌مدت را ادامه دهد.

جمع‌بندی

از دیدگاه تکنیکال، طلا هنوز در یک روند اصلاحی قرار دارد، اما قیمت به یکی از مهم‌ترین محدوده‌های حمایتی خود رسیده است. کاهش قدرت فروشندگان و بهبود نسبی مومنتوم، احتمال شکل‌گیری یک بازگشت کوتاه‌مدت را افزایش داده، اما برای تأیید تغییر روند، شکست مقاومت‌های ۴۱۸۸ و سپس ۴۴۵۸ دلار ضروری است.

در مقابل، از دست رفتن حمایت ۴۰۰۰ دلار می‌تواند موج جدیدی از عرضه را وارد بازار کرده و قیمت را به سمت محدوده ۳۸۸۶ تا ۳۸۰۴ دلار هدایت کند. بنابراین، واکنش قیمت به این ناحیه در روزهای آینده، مهم‌ترین عامل تعیین‌کننده مسیر بعدی طلای جهانی خواهد بود.

این تحلیل توسط گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic تهیه و منتشر شده است.