در این تحلیل به بررسی تکنیکال شاخص کل بورس تهران می‌پردازیم تا چشم‌انداز روند آتی بازار سرمایه ایران را ارزیابی کنیم. این تحلیل با تکیه بر ابزارهای تکنیکالی مانند میانگین‌های متحرک، سطوح فیبوناچی، نواحی حمایت و مقاومت، و اندیکاتورهای قدرت نسبی (RSI) و استوکاستیک تهیه شده است. هدف از این تحلیل، بررسی نقاط کلیدی بازگشت یا ادامه روند در کوتاه‌مدت تا میان‌مدت است.

🔸 تحلیل تکنیکال چارت شاخص کل بورس:

روند صعودی قدرتمند شاخص کل که از پاییز ۱۴۰۳ آغاز شده بود، پس از دستیابی به قله تاریخی جدید (ATH) در محدوده ۳,۲۵۹,۴۰۰ واحد، وارد اصلاح قیمتی شده است. این اصلاح در چند هفته گذشته، به‌صورت پیوسته و با شکست حمایت‌های متوالی ادامه یافته است.

اولین نشانه جدی ضعف در روند، شکسته شدن میانگین متحرک ۲۵ روزه (MA25) بود که اکنون نقش مقاومت دینامیک را بازی می‌کند و قیمت نیز پایین‌تر از آن تثبیت شده است.

در ادامه، با اعمال ابزار فیبوناچی ریتریسمنت از کف موج قبلی تا سقف تاریخی، سطوح کلیدی اصلاحی مشخص شده‌اند:

• سطح ۰.۵ فیبوناچی در محدوده ۲,۶۴۳,۸۶۷ واحد اکنون به عنوان حمایت کلیدی در حال آزمایش است.

• در صورت ادامه اصلاح، منطقه‌ی ۰.۳۸۲ فیبو در حوالی ۲,۴۶۱,۵۰۰ واحد می‌تواند حمایت بعدی و ناحیه‌ای برای بازگشت احتمالی باشد. این ناحیه با محدوده حمایتی قبلی که به‌عنوان “Strong Support” در چارت مشخص شده نیز هم‌پوشانی دارد.

• سطح ۰.۶۱۸ فیبو نیز که نقش مقاومتی دارد، در محدوده ۲,۷۶۶,۲۲۰ واحد واقع شده و در صورت هرگونه اصلاح صعودی، برخورد با این سطح می‌تواند موجب واکنش منفی شود.

اندیکاتور RSI به محدوده اشباع فروش نزدیک شده و عدد ۳۴.۷۰ را نشان می‌دهد. همچنین اندیکاتور Stochastic نیز با کراس صعودی در نواحی پایین (۲۲ و ۳۲) نشانه‌هایی اولیه از ضعف فروشندگان و احتمال برگشت موقت قیمت را نشان می‌دهد. با این حال، هنوز تأیید بازگشت کامل روند مشاهده نمی‌شود.

🔻 نتیجه‌گیری:

شاخص کل بورس تهران پس از یک روند صعودی قدرتمند، وارد اصلاح تکنیکال شده و اکنون در محدوده حمایت ۰.۵ فیبوناچی قرار دارد. شکست این سطح می‌تواند اصلاح را به نواحی پایین‌تر بکشاند، به‌ویژه منطقه ۲,۴۶۰,۰۰۰ واحد که به عنوان یک ناحیه حمایتی مستحکم شناخته می‌شود. در صورت واکنش مثبت بازار به این سطوح و عبور مجدد از MA25 و سطح ۰.۶۱۸، می‌توان به بازیابی تدریجی روند امیدوار بود.

تا آن زمان، حفظ احتیاط در معاملات و پایش دقیق رفتار قیمت در نزدیکی سطوح حمایتی توصیه می‌شود.

📍این تحلیل توسط گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic تهیه شده است.