چرا بررسی شاخص دلار مهم است؟

شاخص دلار آمریکا (DXY) یکی از اصلی‌ترین متغیرهای بین‌المللی است که رفتار آن می‌تواند مسیر بازارهای جهانی، به‌ویژه طلا، بازارهای فارکس و کریپتو را تعیین کند. رابطه‌ای که میان دلار و طلا وجود دارد معمولاً کاملاً معکوس است؛ یعنی هر زمان دلار تقویت شود، طلا تحت فشار قرار می‌گیرد و بالعکس. از این رو معامله‌گران حرفه‌ای قبل از ورود به هر پوزیشن در طلا، جفت‌ارزهای دلاری و حتی بیت‌کوین، ابتدا وضعیت DXY را بررسی می‌کنند تا دید عمیق‌تری نسبت به جریان نقدینگی و جهت احتمالی بازار داشته باشند.

در ادامه، بر اساس آخرین چارت تحلیلی که ارائه کرده‌اید، یک تحلیل تکنیکال جامع، دقیق و مناسب انتشار در سایت آماده شده است.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار (DXY)

با نگاهی به ساختار کلی نمودار، شاخص دلار همچنان در یک کانال نزولی میان‌مدت قرار دارد که سقف و کف این کانال بارها به‌عنوان مقاومت و حمایت نقش‌آفرینی کرده‌اند. در هفته‌های اخیر شاهد بودیم که قیمت پس از یک حرکت اصلاحی صعودی توانست خود را به ناحیه مهم ۱۰۰.۶۱۶ برساند؛ محدوده‌ای که با سقف کانال نزولی نیز همپوشانی دارد و همین موضوع باعث تقویت نقش مقاومتی این سطح شده است.

در همین ناحیه، رفتار کندل‌ها ضعف واضح خریداران را نشان می‌دهد. تشکیل سایه‌های بالایی بلند، بدنه‌های کوچک و کاهش مومنتوم صعودی همگی نشانه‌ای از رد قیمت و آغاز یک اصلاح محسوب می‌شوند. این رفتار پرایس‌اکشنی در ترکیب با مقاومت ساختاری سقف کانال یک سیگنال واضح از احتمال بازگشت کوتاه‌مدت DXY است.

از نگاهی دیگر، SMA50 که اکنون در محدوده ۹۸–۹۸.۵ قرار دارد، به‌عنوان حمایت پویا عمل می‌کند و هم‌زمان با بلوک‌های سفارش (OB) ناحیه ۹۸.۰۰۰ – ۹۸.۶۰۰ همپوشانی دارد. این منطقه اکنون مهم‌ترین حمایت کوتاه‌مدت شاخص دلار است. در صورتی که قیمت در این ناحیه تثبیت شود یا واکنش مثبت نشان دهد، می‌تواند دوباره در مسیر صعودی به سمت مقاومت‌های ۱۰۰.۶ و سپس ۱۰۲.۶ حرکت کند.

بالای نمودار نیز چندین بلوک سفارش (OB) سنگین و نواحی FVG خالی‌شده از گذشته وجود دارد که از نظر نقدینگی هدف‌های جذابی برای پول هوشمند محسوب می‌شوند. با این حال، تا زمانی که قیمت نتواند سقف کانال نزولی را بشکند، ورود به این نواحی برای شاخص دلار بسیار دشوار است.

همچنین، ریزساختار کندلی چند روز اخیر نشان می‌دهد که شاخص پس از برخورد با مقاومت ۱۰۰.۶ وارد فاز توزیع شده و درون محدوده‌ای که با دایره قرمز در چارت مشخص شده، نشانه‌های آشکاری از ضعف روند صعودی دیده می‌شود.

نتیجه‌گیری نهایی

در حال حاضر شاخص دلار در یک فاز اصلاحی ملایم قرار دارد و تا زمانی که سقف کانال نزولی و مقاومت مهم ۱۰۰.۶۱۶ شکسته نشود، احتمال ادامه نوسانات نزولی تا حمایت ۹۸.۰۰۰ – ۹۸.۶۰۰ بیشتر است. این محدوده کلیدی‌ترین ناحیه تصمیم‌گیری برای ادامه روند خواهد بود. شکست قطعی این سطح می‌تواند دلار را دوباره به سمت ۹۶.۲۰۰ و حتی ۹۴.۷۰۰ هدایت کند.

از آنجا که رابطه طلا و دلار غالباً معکوس است، ضعف فعلی شاخص دلار می‌تواند در کوتاه‌مدت حامی حرکات صعودی طلا باشد؛ اما هرگونه بازگشت پرقدرت DXY از محدوده‌های ذکرشده می‌تواند موج جدید فشار فروش را در طلا فعال کند.

این تحلیل با هدف کمک به درک عمیق‌تر جریان نقدینگی، رفتار ساختاری دلار و اثر آن بر سایر بازارهای مهم تهیه شده است.
تحلیل از گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic