چرا تحلیل شاخص دلار اهمیت دارد؟

شاخص دلار آمریکا نماینده قدرت یا ضعف دلار در برابر سبدی از ارزهای معتبر جهانی است و به‌نوعی قطب‌نمای جریان سرمایه در بازارهای بین‌المللی محسوب می‌شود. تغییرات این شاخص مستقیماً بر بازارهایی مانند طلا، ارزهای دیجیتال، فارکس و حتی کامودیتی‌ها اثر می‌گذارد. به همین دلیل، رصد تکنیکال DXY به معامله‌گران کمک می‌کند تا جهت احتمالی دارایی‌های ریسکی و امن را بهتر درک کنند و تصمیمات معاملاتی خود را در راستای جریان کلان بازار تنظیم کنند.
از دید گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic، تحلیل شاخص دلار یکی از پایه‌های اصلی تحلیل بین‌بازاری (Intermarket) محسوب می‌شود.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار بر اساس چارت به‌روز

بررسی چارت روزانه شاخص دلار نشان می‌دهد که ساختار کلی بازار همچنان در یک روند نزولی میان‌مدت معتبر قرار دارد. قیمت درون یک کانال نزولی مشخص حرکت می‌کند و توالی سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر به‌وضوح حفظ شده است. خط روند نزولی بلندمدت که از محدوده سقف تاریخی ۱۱۰ واحد ترسیم شده، هنوز شکسته نشده و هر برخورد قیمت با این خط با واکنش فروش همراه بوده است.

در وضعیت فعلی، قیمت پس از یک ریزش شارپ به ناحیه حمایتی بسیار مهم ۹۵.۵ تا ۹۶ واحد رسیده و واکنش اولیه صعودی نشان داده است. این ناحیه از چند منظر اهمیت دارد: هم‌پوشانی کف‌های قبلی، وجود Order Block تقاضا و همچنین تراز فیبوناچی ۱.۶۱۸. همین هم‌گرایی تکنیکالی باعث شده بازار فعلاً از شکست عمیق‌تر جلوگیری کند. با این حال، ساختار حرکتی اخیر بیشتر شبیه پولبک ضعیف در روند نزولی است تا آغاز یک فاز صعودی جدید.

از منظر مقاومت‌ها، اولین مانع مهم در محدوده ۹۸ تا ۹۹ واحد قرار دارد که هم‌زمان با میانگین متحرک کوتاه‌مدت و ناحیه عرضه قبلی است. تا زمانی که قیمت زیر این محدوده تثبیت شده باقی بماند، فشار نزولی ساختاری حفظ می‌شود. در سطوح بالاتر، محدوده ۱۰۰ تا ۱۰۱ واحد به‌عنوان Order Block عرضه و سطح فیبوناچی ۱ نقش مقاومت کلیدی دارد و شکست آن تنها نشانه‌ای است که می‌تواند سناریوی نزولی میان‌مدت را تضعیف کند.

نکته مهم در چارت، باقی‌ماندن چندین Fair Value Gap پرنشده در مسیر صعود است که احتمال واکنش منفی قیمت در رشدهای مقطعی را افزایش می‌دهد. همچنین میانگین‌های متحرک هنوز آرایش نزولی دارند و قیمت زیر آن‌ها نوسان می‌کند؛ وضعیتی که از منظر روندی همچنان به نفع فروشندگان است.

جمع‌بندی

در مجموع، شاخص دلار آمریکا همچنان در چارچوب یک روند نزولی میان‌مدت معامله می‌شود و واکنش فعلی از محدوده حمایتی پایین بیشتر ماهیت اصلاحی دارد تا تغییر روند. تا زمانی که قیمت زیر مقاومت‌های ۹۹ و سپس ۱۰۰–۱۰۱ واحد قرار دارد، سناریوی غالب ادامه نوسان نزولی و احتمال تست مجدد حمایت‌های پایین‌تر خواهد بود.
از دیدگاه گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic، رفتار قیمت در محدوده ۹۵.۵ تا ۹۶ واحد تعیین‌کننده فاز بعدی بازار است؛ شکست این حمایت می‌تواند تضعیف عمیق‌تر دلار را فعال کند، در حالی‌که تثبیت بالای مقاومت‌های کلیدی تنها شرط تغییر چشم‌انداز نزولی فعلی خواهد بود.

گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic