شاخص دلار آمریکا (DXY) در ادامه حرکت نزولی قدرتمندی که از ابتدای سال ۲۰۲۵ آغاز کرده بود، همچنان در کانال نزولی خود گرفتار است و موفق به خروج از آن نشده است. این شاخص در حال حاضر در نزدیکی مرز حساس روانی ۹۹.۰۰۰ در حال نوسان است و علیرغم تلاش‌های کوتاه‌مدت برای تثبیت بالای این سطح، نشانه‌ای از قدرت خریداران دیده نمی‌شود.
روند کلی نمودار در تایم‌فریم روزانه همچنان نزولی است. برخوردهای مکرر به سقف کانال و ناتوانی در شکست آن، تأییدکننده‌ی قدرت ساختار نزولی و تسلط فروشندگان است. میانگین متحرک ۲۵ روزه (SMA 25) نیز به‌صورت مقاومت پویا عمل کرده و بارها از ادامه صعود جلوگیری کرده است.
نواحی Fair Value Gap (FVG) که در طول مسیر ریزش باقی‌مانده‌اند، در محدوده‌های قیمتی ۱۰۱.۷ تا ۱۰۳.۷ قرار دارند. این نواحی می‌توانند در صورت بازگشت قیمت به سمت بالا، نقش مقاومتی سنگینی ایفا کنند. همچنین سه ناحیه مهم Order Block (OB) در سطوح کلیدی فیبوناچی بین ۱۰۲.۰۰۰ تا ۱۰۸.۰۰۰ به چشم می‌خورند که نقش سدهای جدی مقابل بازیابی شاخص دلار را دارند.
از منظر فیبوناچی اصلاحی، محدوده‌های کلیدی اصلاح در سطوح ۰.۵ (۱۰۶.۱۰۸)، ۰.۶۱۸ (۱۰۵.۱۴۷) و ۰.۷۸۶ (۱۰۳.۷۸۰) قرار گرفته‌اند که به‌طور کامل با نواحی OB همپوشانی دارند و همین موضوع احتمال واکنش معنادار قیمت در صورت بازگشت را افزایش می‌دهد.
در بخش حمایتی، قیمت به حمایت بسیار مهم ۹۷.۹۲۱ نزدیک شده و در صورت شکست آن، تارگت بعدی بر اساس امتداد فیبوناچی ۱.۶۱۸ در محدوده ۹۷.۰۱۰ قرار دارد. با توجه به ساختار کندل‌ها در روزهای اخیر که بدنه‌هایی با فشار فروش سنگین دارند، احتمال تست دوباره این کف‌ها کاملاً وجود دارد.
از نظر روان‌شناسی بازار، عدم موفقیت در شکست مقاومت‌های کوتاه‌مدت در چند نوبت و سایه‌های بالایی در کندل‌های صعودی، نشان‌دهنده ضعف جدی خریداران و انتظار برای داده‌های مهم اقتصادی آتی از جمله گزارش‌های اشتغال و تصمیمات فدرال رزرو است.
جمع‌بندی نهایی:
شاخص دلار آمریکا همچنان در یک روند نزولی قوی قرار دارد و مادامی که قیمت در کانال نزولی و زیر میانگین متحرک ۲۵ روزه حرکت می‌کند، احتمال ادامه کاهش تا سطح ۹۷.۰۱۰ بالا خواهد بود. تنها در صورت شکست قطعی ناحیه ۱۰۲.۰۳۹ و عبور از نواحی مقاومتی FVG و OB، می‌توان به تغییر ساختار امیدوار بود. در غیر این صورت، هر صعودی فعلاً صرفاً در قالب اصلاح موقت دیده می‌شود.
این تحلیل توسط گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic تهیه شده و بازنشر آن تنها با ذکر منبع مجاز است.
