شاخص TOTAL2 که ارزش کل بازار رمزارزها به‌جز بیت‌کوین را نشان می‌دهد، در چارت روزانه همچنان در یک ساختار نزولی بلندمدت قرار دارد؛ اما رفتار قیمت در هفته‌های اخیر نشان می‌دهد که فشار فروش نسبت به ماه‌های گذشته تا حدودی کاهش یافته و بازار در حال ساخت یک محدوده تثبیتی در نزدیکی کف‌های اخیر است.

در آخرین وضعیت چارت، ارزش TOTAL2 حدود ۸۸۱.۷ میلیارد دلار قرار دارد و کف ثبت‌شده اخیر در محدوده ۸۲۵.۲۸ میلیارد دلار است. بنابراین بازار آلت‌کوین‌ها اکنون دقیقاً در محدوده‌ای قرار گرفته که واکنش قیمت به حمایت فعلی می‌تواند جهت حرکت میان‌مدت را مشخص کند.

روند اصلی

ساختار بزرگ‌تر همچنان نزولی است. خط روند نزولی آبی‌رنگ که از سقف تاریخی محدوده ۱.۷۷ تریلیون دلار ترسیم شده، هنوز به‌طور کامل شکسته نشده و قیمت پایین‌تر از ساختار نزولی اصلی قرار دارد.

از طرف دیگر، خط روند نزولی قرمز نیز همچنان به‌عنوان مقاومت پویا عمل می‌کند. تا زمانی که TOTAL2 نتواند از این خطوط عبور کند و بالای مقاومت‌های مهم تثبیت شود، نمی‌توان پایان قطعی روند نزولی را تأیید کرد.

با این حال، نکته مثبت چارت این است که بعد از ریزش شدید ابتدای سال، قیمت توانسته در محدوده ۸۲۵ تا ۹۰۰ میلیارد دلار وارد فاز تراکم و نوسان شود. این رفتار می‌تواند مقدمه شکل‌گیری یک کف میان‌مدت باشد، اما هنوز برای تأیید آن به شکست مقاومت‌های بالاتر نیاز داریم.

وضعیت SMA 50

میانگین متحرک SMA 50 همچنان بالاتر از قیمت قرار دارد و همین موضوع نشان می‌دهد روند میان‌مدت هنوز قدرت صعودی قابل‌اعتمادی پیدا نکرده است.

در حال حاضر قیمت در نزدیکی SMA 50 نوسان می‌کند و برخوردهای بعدی با این میانگین اهمیت زیادی خواهد داشت.

اگر قیمت بتواند SMA 50 را با یک کندل روزانه قدرتمند بشکند و بالای آن تثبیت شود، اولین نشانه جدی از تغییر مومنتوم ایجاد خواهد شد. در مقابل، رد شدن مجدد قیمت از این میانگین می‌تواند فشار فروش را دوباره افزایش دهد.

مومنتوم بازار

شاخص بالای نمودار در محدوده ۳۹.۳۸ قرار دارد. این مقدار نشان می‌دهد مومنتوم بازار هنوز ضعیف است و در محدوده زیر ۴۰ قرار دارد.

البته شاخص از نواحی پایین‌تر برگشته و این موضوع نشان می‌دهد فشار فروش شدید گذشته مقداری کاهش یافته است. با این حال، تا زمانی که شاخص به بالای محدوده ۴۰ و سپس ۵۰ حرکت نکند، نمی‌توان از شکل‌گیری یک مومنتوم صعودی قدرتمند صحبت کرد.

عبور از ۵۰ می‌تواند اهمیت بیشتری داشته باشد؛ زیرا در آن صورت احتمال تقویت روند صعودی آلت‌کوین‌ها و افزایش ریسک‌پذیری در بازار بیشتر خواهد شد.

حمایت‌های مهم

مهم‌ترین حمایت فعلی در محدوده ۸۲۵ میلیارد دلار قرار دارد که با کف اخیر بازار هم‌زمان شده است.

این محدوده برای TOTAL2 بسیار مهم است؛ زیرا حفظ آن می‌تواند ساختار کف‌سازی فعلی را حفظ کند.

در صورت از دست رفتن ۸۲۵ میلیارد دلار، حمایت بعدی بر اساس فیبوناچی در محدوده ۷۶۲.۵۹ میلیارد دلار قرار دارد که با سطح ۱.۲۷۲ فیبوناچی مشخص شده در چارت هم‌خوانی دارد.

بنابراین:

۸۲۵ میلیارد دلار → حمایت کلیدی فعلی

۷۶۲.۵۹ میلیارد دلار → حمایت بعدی در صورت شکست کف

از دست رفتن ۸۲۵ میلیارد دلار، سناریوی نزولی را بسیار جدی‌تر خواهد کرد و می‌تواند نشان‌دهنده ادامه روند اصلاحی بزرگ‌تر باشد.

مقاومت‌های مهم

اولین مقاومت مهم در محدوده ۹۰۰ تا ۹۳۰ میلیارد دلار قرار دارد. این محدوده به دلیل وجود Order Block و تراکم معاملات اخیر اهمیت بالایی دارد.

پس از آن، سطح ۹۷۷.۵ میلیارد دلار یکی از مهم‌ترین مقاومت‌های ساختاری چارت است که با سطح ۱ فیبوناچی مشخص شده است.

در صورت عبور از این محدوده، مقاومت‌های بعدی عبارت‌اند از:

۱ تریلیون دلار → مقاومت روانی و ساختاری

۱.۰۵ تا ۱.۱۰ تریلیون دلار → محدوده OB و FVG

۱.۱۵ تریلیون دلار → سطح ۰.۷۸۶ فیبوناچی

۱.۲۸ تریلیون دلار → سطح ۰.۶۱۸ فیبوناچی

محدوده ۱.۰۵ تا ۱.۲۰ تریلیون دلار اهمیت ویژه‌ای دارد؛ زیرا چندین ناحیه FVG و Order Block در این بخش قرار گرفته‌اند و می‌توانند در صورت صعود قیمت، واکنش فروشندگان را افزایش دهند.

وضعیت FVG و Order Block

در بالای قیمت فعلی چندین FVG و Order Block باقی مانده است. این موضوع نشان می‌دهد در مسیر صعود، بازار با چندین ناحیه عرضه مواجه خواهد شد.

به‌خصوص محدوده بالای ۱.۰۵ تریلیون دلار تا حدود ۱.۲۰ تریلیون دلار می‌تواند یک منطقه عرضه سنگین باشد.

بنابراین حتی در صورت شروع یک حرکت صعودی، عبور از هر مقاومت باید با افزایش قدرت خریداران و تثبیت قیمت همراه باشد؛ در غیر این صورت احتمال واکنش نزولی از این نواحی وجود دارد.

سناریوی صعودی

سناریوی صعودی زمانی قدرت بیشتری پیدا می‌کند که TOTAL2 ابتدا محدوده ۹۰۰ تا ۹۳۰ میلیارد دلار را بشکند و سپس بالای ۹۷۷.۵ میلیارد دلار تثبیت شود.

عبور از ۹۷۷.۵ میلیارد دلار می‌تواند مسیر را برای حرکت مجدد به سمت ۱ تریلیون دلار باز کند.

در صورت شکست معتبر ۱ تریلیون دلار، اهداف بعدی در محدوده ۱.۰۵ تا ۱.۱۰ تریلیون دلار و سپس ۱.۱۵ تریلیون دلار قرار خواهند گرفت.

اگر بازار بتواند از محدوده ۱.۱۵ تریلیون دلار نیز عبور کند، ساختار میان‌مدت به شکل محسوسی بهبود پیدا خواهد کرد و حرکت به سمت ۱.۲۸ تریلیون دلار می‌تواند در دستور کار قرار بگیرد.

نکته مهم این است که شکست مقاومت‌ها باید با تثبیت روزانه همراه باشد؛ صرفاً یک سایه یا شکست لحظه‌ای برای تأیید تغییر روند کافی نیست.

سناریوی نزولی

در سناریوی نزولی، اگر قیمت در محدوده ۹۰۰ تا ۹۳۰ میلیارد دلار با فشار فروش مواجه شود و مجدداً به زیر حمایت ۸۲۵ میلیارد دلار برگردد، احتمال ادامه روند نزولی افزایش خواهد یافت.

شکست کف ۸۲۵ میلیارد دلار می‌تواند TOTAL2 را به سمت ۷۶۲.۵۹ میلیارد دلار هدایت کند.

در چنین شرایطی، وضعیت آلت‌کوین‌ها نیز می‌تواند تحت فشار بیشتری قرار بگیرد؛ زیرا کاهش TOTAL2 به معنی کاهش ارزش مجموع بازار آلت‌کوین‌هاست و معمولاً ریسک اصلاح در بسیاری از آلت‌کوین‌ها را افزایش می‌دهد.

جمع‌بندی

در حال حاضر TOTAL2 هنوز در روند نزولی بلندمدت قرار دارد، اما بازار در محدوده ۸۲۵ تا ۹۰۰ میلیارد دلار در حال تشکیل یک ناحیه تراکمی است. همین موضوع باعث شده بازار در یک نقطه حساس قرار بگیرد.

مهم‌ترین محدوده برای خریداران در کوتاه‌مدت، ۹۰۰ تا ۹۳۰ میلیارد دلار و پس از آن ۹۷۷.۵ میلیارد دلار است. شکست و تثبیت بالای ۹۷۷.۵ میلیارد دلار می‌تواند اولین تأیید جدی برای تقویت روند صعودی باشد.

در طرف مقابل، ۸۲۵ میلیارد دلار همچنان مهم‌ترین حمایت فعلی است و شکست آن می‌تواند مسیر را به سمت ۷۶۲.۵۹ میلیارد دلار باز کند.

از دید گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic / ایگل، شرایط فعلی هنوز سیگنال قطعی برای آغاز آلت‌سیزن یا تغییر کامل روند ارائه نمی‌دهد. بازار ابتدا باید مقاومت‌های ۹۰۰ تا ۹۳۰ میلیارد دلار و سپس ۹۷۷.۵ میلیارد دلار را پس بگیرد. در صورت تحقق این شکست‌ها، ساختار بازار به‌تدریج صعودی‌تر خواهد شد؛ اما تا آن زمان، TOTAL2 همچنان در یک ساختار نزولی و فاز تصمیم‌گیری قرار دارد.