در حالی که فضای ژئوپلیتیکی جهانی همچنان پرتنش باقی مانده و بازارها در انتظار سیگنال‌های جدید اقتصادی از سوی فدرال رزرو و نتایج سیاسی در ایالات متحده هستند، طلا به‌عنوان پناهگاه امن، توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است. اما آنچه در این مقطع اهمیت دارد، بررسی ساختار تکنیکال و چگونگی واکنش قیمت به سطوح کلیدی حمایتی و مقاومتی در محدوده‌های فعلی است.

تحلیل تکنیکال:
نمودار روزانه طلا نشان می‌دهد که قیمت از ابتدای سال 2025 در یک کانال صعودی منظم (up-channel) حرکت کرده و با ثبت سقف تاریخی (ATH) در سطح 3500 دلار، وارد فاز اصلاحی شده است.

در حال حاضر، قیمت با میانگین متحرک 25 روزه (SMA 25) درگیر است و پس از شکست خط میانی کانال صعودی (خط چین آبی) اکنون روی لبه پایین کانال اصلی و سطح مهم فیبوناچی 0.786 در محدوده 3294 دلار قرار گرفته است.

نکته قابل‌توجه در این چارت، شکل‌گیری ناحیه تراکم قیمت (دایره قرمز رنگ) دقیقاً بین محدوده حمایت داینامیک و ناحیه Order Block (OB) در نزدیکی 3340 تا 3430 دلار است که احتمال شکست یکی از این دو را در روزهای آتی افزایش می‌دهد.

در صورت شکست رو به پایین سطح 3290 دلار، حمایت‌های مهم بعدی به ترتیب در 3132، 3018 و 2905 دلار قرار دارند. این نواحی علاوه بر هم‌پوشانی با سطوح فیبوناچی (0.618 – 0.5 – 0.382)، با شکاف‌های قیمتی (FVG) و نواحی تقاضای قبلی همراه هستند که می‌توانند نقش حمایت کلیدی در فاز اصلاحی ایفا کنند.

در سمت مقاومت، تثبیت قیمت بالای OB و عبور مجدد از سطح 3430 دلار، می‌تواند منجر به فعال‌سازی مجدد روند صعودی شود. در این حالت، تارگت بعدی مقاومت روانی 3500 دلار (سقف تاریخی) خواهد بود و در صورت شکست آن، می‌توان انتظار حرکت به سمت سقف کانال صعودی (نزدیک 3600 دلار) را داشت.

ساختار پرایس اکشن و حجم:
ساختار فعلی شامل تشکیل سقف پایین‌تر (Lower High) و شکست موقت کف بالاتر (HL) است که هشدار اولیه تغییر روند محسوب می‌شود. اما تثبیت روی ناحیه حمایتی کنونی و عدم ورود حجم فروش شدید، می‌تواند احتمال بازگشت قیمت را حفظ کند.

همچنین کاهش پیوسته حجم در هفته اخیر نشان‌دهنده ورود بازار به فاز بی‌تصمیمی و انتظار برای محرک‌های جدید خبری است. بنابراین، شکست ناحیه فعلی می‌تواند با یک حرکت قوی و حجمی همراه شود.

نتیجه‌گیری:
در این مرحله، طلا در محدوده حساسی بین حمایت‌های کلیدی و ناحیه عرضه (OB) قرار دارد. تا زمانی که سطح 3290 حفظ شود، امید به بازگشت و ادامه روند صعودی وجود دارد. اما از دست رفتن این سطح، می‌تواند اصلاح عمیق‌تری تا نواحی 3130 و 3010 دلار ایجاد کند. معامله‌گران باید رفتار قیمت در اطراف SMA و ناحیه تراکم فعلی را با دقت بالا زیر نظر بگیرند و در صورت شکست قطعی، برای تغییر استراتژی آماده باشند.

📍این تحلیل توسط تیم تخصصی گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic تهیه شده است.