در نمای کلی نمودار تتر به تومان، بازار همچنان در یک روند صعودی میان‌مدت کاملاً منظم داخل کانال افزایشی قرار دارد؛ ساختاری که از اواخر پاییز شکل گرفته و تا امروز بدون شکست معتبر حفظ شده است. قیمت در حال حاضر در ناحیه سقف تاریخی و لبه بالایی کانال در حال نوسان است؛ جایی که معمولاً بازار وارد فاز تصمیم‌گیری می‌شود.

ساختار روند: کانال صعودی پایدار

حرکت قیمت از کف‌های حوالی ۱۱۰ هزار تومان تا محدوده ۱۶۵–۱۶۷ هزار تومان در قالب یک کانال صعودی شیب‌دار انجام شده است. نکته مهم این است که:

• تمام اصلاح‌ها روی کف کانال یا EMA25 متوقف شده‌اند

• سقف‌های بالاتر به‌صورت پله‌ای ثبت شده

• شکست نزولی معناداری رخ نداده

این رفتار نشان می‌دهد روند غالب همچنان صعودی و سالم است و بازار هنوز وارد فاز توزیع کلاسیک نشده است.

فشردگی در سقف: مثلث صعودی (Ascending Triangle)

در ناحیه سقف تاریخی، همان‌طور که اشاره کردی، یک الگوی فشردگی کاملاً قابل تشخیص است که از نظر ساختار بیشتر به مثلث صعودی شباهت دارد:

ویژگی‌های مشهود در نمودار:

• سقف تقریباً افقی در محدوده ۱۶۷–۱۶۸ هزار

• کف‌های بالارونده متوالی

• کاهش دامنه نوسان

• برخوردهای متعدد به مقاومت

این دقیقاً تعریف کلاسیک Ascending Triangle است؛ الگویی که در روندهای صعودی معمولاً نقش ادامه‌دهنده دارد.

مومنتوم و اسیلاتورها

در اندیکاتور استوکاستیک و RSI:

• مومنتوم در محدوده بالای ۵۰ حفظ شده

• واگرایی نزولی واضح دیده نمی‌شود

• فاز اشباع خرید طولانی‌مدت وجود دارد

در روندهای قوی، اشباع خرید نشانه ضعف نیست بلکه نشانه قدرت روند است. بنابراین فعلاً سیگنال بازگشتی قطعی مشاهده نمی‌شود.

سطوح کلیدی تکنیکال

مقاومت‌ها:

• ۱۶۷–۱۶۸ هزار (سقف مثلث و ATH)

• ۱۷۴ هزار (فیبوناچی ۰.۵ و سقف کانال)

حمایت‌ها:

• ۱۶۱–۱۶۲ هزار (EMA25 و کف مینور)

• ۱۵۵ هزار (کف مثلث)

• ۱۴۶–۱۴۸ هزار (زون FVG و حمایت ساختاری)

تا زمانی که قیمت بالای ۱۵۵ هزار باقی بماند، ساختار مثلث صعودی معتبر است.

سناریوهای محتمل از دید تکنیکال

سناریوی صعودی (محتمل‌تر):
در صورت شکست معتبر ۱۶۸ هزار با کندل تثبیت، تارگت کلاسیک مثلث فعال می‌شود که برابر با ارتفاع الگو است. این هدف با سقف کانال در محدوده ۱۷۳–۱۷۵ هزار همپوشانی دارد.

سناریوی خنثی/اصلاحی:
اگر شکست رخ ندهد، بازار احتمالاً مدتی داخل مثلث بین ۱۵۵ تا ۱۶۸ هزار نوسان فشرده خواهد داشت. این حالت بیشتر اصلاح زمانی است تا ریزش روندی.

سناریوی نزولی:

فقط در صورت شکست کف مثلث (۱۵۵ هزار) می‌توان از تغییر ساختار کوتاه‌مدت صحبت کرد که در آن صورت حمایت بعدی ۱۴۶ هزار فعال می‌شود. فعلاً چنین سیگنالی دیده نمی‌شود.

جمع‌بندی نهایی

نمودار تتر به تومان در یک روند صعودی پایدار داخل کانال افزایشی قرار دارد و در سقف تاریخی وارد فاز تراکم شده است. الگوی غالب در سقف یک مثلث صعودی ادامه‌دهنده است که نشان می‌دهد بازار بیشتر در حال تجمیع انرژی برای شکست مقاومت است تا تشکیل سقف نهایی.

تا زمانی که کف‌های بالارونده و محدوده ۱۵۵ هزار حفظ شوند، ساختار تکنیکال همچنان متمایل به شکست سقف و حرکت به ناحیه ۱۷۰ تا ۱۷۵ هزار باقی می‌ماند. بنابراین رفتار فعلی بیشتر فشردگی پیش از ادامه روند محسوب می‌شود، نه نشانه برگشت.

Eagle Economic – تحلیل بازار ارز دیجیتال در ایران