دامیننس بیت‌کوین یکی از شاخص‌های کلیدی برای تشخیص جریان نقدینگی بین بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها است. زمانی که این شاخص در فاز اصلاحی یا ناحیه‌های حساس قرار می‌گیرد، معمولاً نشانه‌ای از تغییر جریان سرمایه و جابه‌جایی میان بیت‌کوین و بازار آلت‌هاست. در شرایط فعلی، با توجه به چارت به‌روزشده، دامیننس در ناحیه‌ای ایستاده که برای آینده روند کلی بازار کریپتو اهمیت راهبردی دارد و می‌تواند مسیر حرکت آلت‌سیزن یا تقویت دوباره بیت‌کوین را تعیین کند. بررسی دقیق ساختار تکنیکال، پرایس‌اکشن و کندل‌ها برای تحلیل این شاخص ضروری است.

تحلیل تکنیکال BTC Dominance

روند کلی دامیننس در ماه‌های اخیر تحت فشار فروش بوده و از محدوده‌های بالای ۶۵ درصد به‌صورت پله‌ای تا محدوده ۵۸ درصد کاهش پیدا کرده است. این افت گسترده باعث شده ساختار بازار در تایم‌فریم روزانه، از حالت صعودی کاملاً خارج شود و وارد یک چرخه Distribution – Correction شود.

رسیدن قیمت به نسبت‌های کلیدی فیبوناچی، مخصوصاً سطح ۰.۶۱۸ در محدوده ۵۸.۹۴ درصد، باعث ایجاد واکنش مثبت اولیه شده است. کندلی که در این ناحیه شکل گرفته دارای ویک پایینی بلند است که نشانه ورود تقاضا در ناحیه حمایت میان‌مدت محسوب می‌شود.

محدوده ۵۷.۱ تا ۵۷.۵ درصد که شامل هم‌پوشانی OB و FVG است، قوی‌ترین ناحیه حمایتی ساختاری در چارت محسوب می‌شود. این محدوده، نقطه‌ای است که اگر شکسته شود مسیر برای یک آلت‌سیزن واقعی باز می‌شود، اما هنوز قیمت به آن سطح واکنش مستقیم نداده و تنها در محدوده ۰.۶۱۸ فیبوناچی توقف کرده است.

میانگین متحرک ۵۰ روزه (SMA50) در بالای قیمت قرار گرفته و همانند بیت‌کوین نقش مقاومت دینامیک را ایفا می‌کند. برخوردهای مکرر قیمت با SMA50 بدون شکست معتبر، نشان‌دهنده ضعف روند صعودی کوتاه‌مدت است.

از منظر پرایس‌اکشن ساختاری، ناحیه ۵۹.۳ تا ۶۰.۳ درصد که شامل FVG و OB شکسته‌شده است، اولین مقاومت مهم دامیننس محسوب می‌شود. خط روند صعودی کوتاه‌مدت که در چارت رسم شده نیز در نزدیکی همین محدوده با مقاومت‌ها تلاقی دارد و این منطقه را به یک ناحیه بازگشتی قوی تبدیل می‌کند.

کندل‌شناسی در هفته اخیر نشان می‌دهد که روند بیش از آن‌که صعودی باشد، تضعیف فروشندگان بوده است؛ اما هنوز نشانه‌ای از بازگشت قدرتمند دیده نمی‌شود. بادی‌های کوچک، درگیری با سطح ۰.۶۱۸ فیبوناچی و نبود فشار خرید کافی، سمت‌وسو را نامشخص نگه داشته است.

برای تغییر سناریو، دامیننس باید ابتدا از SMA50 عبور کند، سپس مقاومت ۶۰.۳ درصد را بشکند و بالای آن تثبیت شود. اگر چنین اتفاقی بیفتد، احتمال خروج سریع نقدینگی از آلت‌کوین‌ها و بازگشت پول به بیت‌کوین افزایش خواهد یافت.

در سناریوی نزولی، از دست رفتن حمایت ۵۸.۹۴ درصد و بسته‌شدن کندل روزانه زیر این سطح، راه را برای اصلاح عمیق‌تر و حرکت به سمت ناحیه کلیدی ۵۷.۱ تا ۵۷.۵ درصد باز می‌کند. شکست آن محدوده، سیگنال قوی برای تقویت آلت‌سیزن و کاهش قدرت سلطه بیت‌کوین خواهد بود.

نتیجه‌گیری
ساختار فعلی دامیننس نشان‌دهنده فشار فروش و ضعف روند صعودی است. تا زمانی که دامیننس نتواند SMA50 و مقاومت ۶۰.۳ درصد را پس بگیرد، احتمال ادامه‌دار بودن ضعف و ایجاد فرصت برای آلت‌کوین‌ها وجود دارد. اما در صورت شکسته‌شدن حمایت ۵۸.۹ درصد، مسیر برای حرکت به سمت ناحیه حمایتی ۵۷ درصد و تقویت جریان آلت‌سیزن هموار خواهد شد. گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic تأکید می‌کند که وضعیت فعلی نیازمند نظارت دقیق بر رفتار قیمت در دو محدوده ۵۸.۹ و ۶۰.۳ درصد است؛ زیرا مسیر کلی بازار کریپتو در کوتاه‌مدت و میان‌مدت با واکنش دامیننس در این نواحی تعیین خواهد شد.