جفت ارز یورو به دلار پس از چند ماه نوسان در نیمه بالایی کانال صعودی میان‌مدت، اکنون وارد یکی از مهم‌ترین نواحی تصمیم‌گیری خود شده است. نمودار نشان می‌دهد که قیمت بعد از برخورد به محدوده عرضه سنگین حوالی 1.20، وارد فاز اصلاحی شده و اکنون روی یک ناحیه حمایتی مهم شامل FVG، اوردر بلاک و کف کانال صعودی در حال واکنش است. همزمان شاخص RSI نیز به محدوده اشباع فروش نزدیک شده که احتمال افزایش نوسانات و شکل‌گیری یک حرکت تعیین‌کننده را بالا می‌برد.

بررسی روند کلی بازار

ساختار بلندمدت همچنان صعودی محسوب می‌شود و قیمت از ابتدای سال 2025 درون یک کانال صعودی بزرگ حرکت کرده است. با این حال در هفته‌های اخیر قدرت خریداران کاهش یافته و سقف‌های جدید نتوانسته‌اند با مومنتوم کافی تثبیت شوند.

نکته مهم اینجاست که علی‌رغم اصلاح اخیر، هنوز کف‌های اصلی بازار شکسته نشده‌اند و روند بزرگ‌تر همچنان در اختیار خریداران قرار دارد. بنابراین فعلاً اصلاح اخیر بیشتر به عنوان یک پولبک در روند صعودی شناخته می‌شود تا آغاز یک روند نزولی بلندمدت.

بررسی SMA 50

میانگین متحرک 50 روزه که در گذشته بارها نقش حمایت پویا را ایفا کرده بود، اکنون به مقاومت کوتاه‌مدت تبدیل شده است.

قیمت در هفته‌های اخیر چندین بار تلاش کرده بالای SMA 50 تثبیت شود اما هر بار با فشار فروش مواجه شده است. این موضوع نشان می‌دهد که معامله‌گران بزرگ هنوز برای ورود سنگین به سمت خرید اطمینان کافی ندارند.

بازپس‌گیری کامل SMA 50 و تثبیت بالای آن می‌تواند اولین نشانه جدی بازگشت قدرت خریداران باشد.

تحلیل پرایس اکشن و کندل‌شناسی

رفتار کندل‌ها در محدوده فعلی بسیار مهم است. در روزهای اخیر شاهد تشکیل چند کندل با سایه‌های پایینی نسبتاً بلند در محدوده حمایتی 1.15 بوده‌ایم که نشان‌دهنده حضور خریداران در این ناحیه است.

اما در سمت مقابل، کندل‌های صعودی نیز هنوز بدنه‌های قدرتمند و حجیم ندارند و هر رشد کوتاه‌مدت با عرضه فروشندگان مواجه می‌شود. این رفتار معمولاً بیانگر فاز جمع‌آوری نقدینگی و بلاتکلیفی بازار است.

در واقع بازار فعلاً بین خریداران بلندمدت و فروشندگان کوتاه‌مدت در حال نبرد است و هنوز شکست قطعی در هیچ‌یک از دو جهت مشاهده نمی‌شود.

نواحی حمایتی مهم

اولین حمایت مهم در محدوده FVG و اوردر بلاک فعلی حوالی 1.15 قرار گرفته است؛ جایی که قیمت اکنون روی آن معامله می‌شود.

در صورت از دست رفتن این ناحیه، حمایت بعدی در محدوده فیبوناچی 0.618 حوالی 1.135 قرار دارد که با بخش میانی کانال صعودی نیز همپوشانی دارد و می‌تواند مقصد اصلاح عمیق‌تر باشد.

در سناریوی نزولی گسترده‌تر، ناحیه 1.11 تا 1.12 که روی اوردر بلاک اصلی قرار گرفته به عنوان حمایت استراتژیک بازار عمل خواهد کرد.

مقاومت‌های پیش روی قیمت

نخستین مقاومت جدی در محدوده 1.1670 تا 1.1750 قرار گرفته که شامل اوردر بلاک‌های فروش و همچنین میانگین متحرک 50 روزه است.

پس از آن محدوده 1.19 تا 1.2080 مهم‌ترین سقف ساختاری بازار محسوب می‌شود. این ناحیه در گذشته موجب بازگشت شدید قیمت شده و همچنان مهم‌ترین مانع ادامه روند صعودی به شمار می‌رود.

سناریوی صعودی

اگر خریداران بتوانند از محدوده حمایتی فعلی دفاع کنند و قیمت مجدداً بالای SMA 50 تثبیت شود، احتمال آغاز یک موج صعودی جدید افزایش خواهد یافت.

در این حالت اهداف بعدی بازار به ترتیب محدوده 1.1750، سپس 1.19 و در نهایت سقف مهم 1.2080 خواهند بود.

تشکیل کندل‌های صعودی قدرتمند همراه با افزایش حجم معاملات می‌تواند تأیید این سناریو باشد.

سناریوی نزولی

در صورت شکست قطعی محدوده حمایتی 1.15 و بسته شدن کندل‌های روزانه زیر این ناحیه، ساختار کوتاه‌مدت بازار نزولی خواهد شد.

در این شرایط احتمال حرکت قیمت به سمت 1.135 و سپس محدوده 1.11 تا 1.12 افزایش می‌یابد. شکست کف کانال صعودی نیز می‌تواند اصلاح عمیق‌تری را در ماه‌های آینده فعال کند.

جمع‌بندی

نمودار EUR/USD در یکی از حساس‌ترین نقاط تکنیکالی خود قرار گرفته است. قیمت دقیقاً روی تلاقی حمایت کانال صعودی، ناحیه FVG و اوردر بلاک تقاضا قرار دارد و واکنش بازار به این محدوده جهت حرکت میان‌مدت را مشخص خواهد کرد. تا زمانی که محدوده 1.15 حفظ شود، برتری نسبی با خریداران خواهد بود؛ اما شکست این حمایت می‌تواند فاز اصلاحی عمیق‌تری را فعال کند. در حال حاضر رفتار کندل‌ها بیشتر از هر اندیکاتوری اهمیت دارد و معامله‌گران باید واکنش قیمت به این ناحیه کلیدی را با دقت زیر نظر داشته باشند.

تحلیل فوق توسط Eagle Economic تهیه شده است.