پس از حدود سه ماه وقفه در انتشار تحلیل‌های منظم به دلیل شرایط خاص منطقه، محدودیت‌های ارتباطی و قطعی‌های گسترده اینترنت، اکنون بار دیگر فرصت بررسی دقیق بازار فراهم شده است. در این مدت بازار فارکس، به‌ویژه جفت‌ارز EUR/USD، تحولات مهمی را پشت سر گذاشته و ساختار تکنیکال آن نسبت به آخرین تحلیل منتشرشده دچار تغییرات قابل توجهی شده است.

بررسی نمودار روزانه نشان می‌دهد که یورو به دلار پس از برخورد به سقف‌های چندماهه وارد فاز اصلاحی و سپس حرکتی خنثی شده و اکنون در یکی از حساس‌ترین محدوده‌های تصمیم‌گیری خود قرار دارد؛ محدوده‌ای که می‌تواند مسیر چند هفته آینده بازار را مشخص کند.

تحلیل ساختار بازار (Market Structure)

در نمای کلی، روند بلندمدت همچنان صعودی ارزیابی می‌شود؛ زیرا قیمت هنوز موفق به ایجاد کف پایین‌تر (Lower Low) در تایم روزانه نشده است.

با این حال از ابتدای سال 2026 تاکنون بازار وارد یک فاز رنج و توزیع (Distribution Phase) شده است و برخلاف روند پرقدرت سال گذشته، حرکت‌ها بیشتر در قالب نوسانات رفت و برگشتی انجام شده‌اند.

در حال حاضر قیمت حوالی 1.1650 معامله می‌شود و دقیقاً روی یکی از مهم‌ترین سطوح ساختاری نمودار قرار گرفته است.

تحلیل کانال صعودی

همان‌طور که در نمودار مشخص است، قیمت همچنان داخل کانال صعودی اصلی قرار دارد.

نکته مهم این است که:

• سقف کانال تاکنون چندین بار مانع ادامه رشد شده است.
• کف کانال نیز همچنان حفظ شده و فروشندگان نتوانسته‌اند ساختار صعودی را تخریب کنند.

این موضوع نشان می‌دهد بازار هنوز در فاز اصلاح روند صعودی قرار دارد و وارد روند نزولی نشده است.

تحلیل میانگین متحرک SMA25

میانگین متحرک 25 روزه اکنون تقریباً با قیمت هم‌سطح شده است.

این اتفاق معمولاً زمانی رخ می‌دهد که بازار وارد فاز تصمیم‌گیری می‌شود.

مشاهدات فعلی:

✅ قیمت هنوز زیر SMA25 تثبیت نشده است.

✅ شیب میانگین تقریباً خنثی شده است.

✅ نبرد میان خریداران و فروشندگان در این محدوده ادامه دارد.

در نتیجه SMA25 در شرایط فعلی نقش حمایت و مقاومت داینامیک را همزمان ایفا می‌کند.

تحلیل پرایس اکشن

رفتار کندل‌ها طی هفته‌های اخیر چند نکته مهم را نشان می‌دهد:

1- کاهش مومنتوم صعودی

برخلاف موج‌های صعودی قبلی، کندل‌های اخیر بدنه‌های کوچک‌تری دارند و سقف‌های جدید با قدرت کمتری تشکیل شده‌اند.

این موضوع نشانه کاهش قدرت خریداران است.

2- تشکیل سقف‌های ناموفق

در محدوده 1.18 تا 1.20 چندین بار تلاش برای شکست مقاومت انجام شده اما هر بار بازار با فشار فروش مواجه شده است.

این رفتار معمولاً نشان‌دهنده حضور نقدینگی فروشندگان بزرگ در ناحیه عرضه است.

3- حفظ حمایت کلیدی

در مقابل فروشندگان نیز هنوز موفق به شکست قطعی ناحیه 1.1547 نشده‌اند.

این موضوع نشان می‌دهد تقاضا همچنان در بازار فعال است.

تحلیل کندل‌شناسی

کندل‌های چند هفته اخیر بیشتر ماهیت خنثی دارند:

• سایه‌های بلند در دو طرف
• بدنه‌های کوچک
• عدم شکل‌گیری کندل‌های مومنتومی قدرتمند

این ساختار معمولاً نشان‌دهنده فاز انتظار بازار برای یک محرک بنیادی جدید است.

به زبان ساده، بازار هنوز جهت قطعی خود را انتخاب نکرده است.

سطوح مهم حمایت

حمایت اول

1.1547

مهم‌ترین سطح فعلی بازار

همپوشانی:

• سطح 0.786 فیبوناچی
• Order Block صعودی
• FVG
• کف ساختار کوتاه‌مدت

شکست این سطح می‌تواند آغاز یک اصلاح عمیق‌تر باشد.

حمایت دوم

1.1357

سطح 0.618 فیبوناچی

اولین هدف فروشندگان در صورت شکست حمایت اول.

حمایت سوم

1.1133

Order Block میان‌مدت

سطوح مهم مقاومت

مقاومت اول

1.1760 تا 1.1800

اولین مانع جدی خریداران

مقاومت دوم

1.1918

سقف ساختاری بازار

مقاومت سوم

1.2083

بالاترین سقف ثبت‌شده روی نمودار

شکست این سطح می‌تواند موج صعودی جدیدی را فعال کند.

تحلیل RSI

اندیکاتور RSI در محدوده حدود 33 تا 35 قرار دارد.

این وضعیت نشان می‌دهد:

• فشار فروش در کوتاه‌مدت افزایش یافته است.
• بازار به محدوده اشباع فروش نزدیک شده است.
• احتمال واکنش صعودی کوتاه‌مدت وجود دارد.

البته تا زمانی که واگرایی یا شکست مقاومت مشاهده نشود، این موضوع به‌تنهایی سیگنال خرید محسوب نمی‌شود.

سناریوی صعودی

اگر خریداران بتوانند:

• سطح 1.1760 را پس بگیرند
• و بالای 1.1800 تثبیت شوند

اهداف بعدی عبارت خواهند بود از:

🎯 1.1918

🎯 1.2083

🎯 سقف کانال صعودی

سناریوی نزولی

اگر حمایت 1.1547 شکسته شود:

اهداف اصلاحی بازار:

🎯 1.1357

🎯 1.1133

🎯 1.0846

در این سناریو ساختار صعودی میان‌مدت نیز به شدت تضعیف خواهد شد.

جمع‌بندی نهایی

جفت‌ارز EUR/USD پس از ماه‌ها حرکت صعودی اکنون در یکی از حساس‌ترین نواحی تکنیکال خود قرار گرفته است. بازار بین حمایت بسیار مهم 1.1547 و مقاومت 1.18 گرفتار شده و شکست هر یک از این سطوح می‌تواند جهت حرکت چند هفته آینده را تعیین کند.

در حال حاضر ساختار کلی همچنان صعودی است، اما کاهش مومنتوم، افت RSI و ناتوانی قیمت در عبور از مقاومت‌های بالاتر نشان می‌دهد که خریداران برای ادامه روند نیاز به ورود نقدینگی جدید دارند.

تا زمانی که محدوده 1.1547 حفظ شود، احتمال بازگشت خریداران و ادامه روند صعودی بیشتر است؛ اما شکست این ناحیه می‌تواند آغاز یک اصلاح عمیق‌تر در بازار یورو به دلار باشد.

این تحلیل توسط تیم تحلیل بازار Eagle Economic تهیه شده و بر اساس پرایس اکشن، ساختار بازار، فیبوناچی، Order Block و مفاهیم Smart Money ارائه شده است.