در این تحلیل، هدف بررسی رفتار تکنیکال تتر به تومان در بازار ایران است؛ بازاری که در حال حاضر عملاً هم‌ مسیر با دلار آزاد حرکت می‌کند و به‌دلیل شرایط اقتصادی و انتظارات تورمی، به یکی از حساس‌ترین نمودارهای مالی کشور تبدیل شده است. اهمیت این تحلیل از آن جهت است که قیمت وارد محدوده‌های سقف تاریخی جدید شده و واکنش بازار در این نواحی می‌تواند مسیر میان‌مدت نرخ دلار و تتر را مشخص کند.

از منظر روند کلی، ساختار بازار همچنان صعودی و کاملاً سالم ارزیابی می‌شود. قیمت در یک کانال صعودی واضح در حال حرکت است و تا این لحظه هیچ نشانه معتبری از شکست این ساختار دیده نمی‌شود. قرار گرفتن کندل‌ها بالای میانگین متحرک نمایی ۲۵ روزه نشان می‌دهد که مومنتوم صعودی حفظ شده و هر اصلاح قیمتی تاکنون صرفاً نقش پولبک به سطوح حمایتی را ایفا کرده است. این رفتار معمولاً در روندهای قدرتمند دیده می‌شود که بازار تمایل به اصلاح عمیق ندارد.

از منظر پرایس اکشن، شکست سقف قبلی و ثبت عدد ۱۴۹٬۹۰۰ تومان به‌عنوان ATH جدید، با کندل‌های صعودی قدرتمند و بدنه‌های نسبتاً بزرگ اتفاق افتاده است. این موضوع نشان‌دهنده برتری کامل خریداران در لحظه شکست بوده است. با این حال، واکنش قیمت پس از برخورد به این محدوده اهمیت بالایی دارد؛ زیرا در سقف‌های تاریخی معمولاً بخشی از بازار اقدام به شناسایی سود می‌کند. اگر کندل‌های بعدی بالای محدوده ۱۴۶٬۰۰۰ تا ۱۴۸٬۰۰۰ تومان تثبیت شوند، می‌توان این ناحیه را به‌عنوان حمایت جدید بازار در نظر گرفت.

در بررسی کندل‌شناسی، عدم مشاهده سایه‌های بلند بالایی در کندل‌های شکست سقف، نشان می‌دهد که عرضه سنگین و ناگهانی در این محدوده فعلاً غالب نشده است. این موضوع احتمال ادامه‌دار بودن حرکت صعودی را افزایش می‌دهد، اما هم‌زمان هشدار می‌دهد که بازار وارد فاز هیجانی‌تری شده و نوسانات می‌تواند افزایش یابد.

از منظر فیبوناچی، اهداف بالاتر بازار پس از عبور از سطح ۱۰۰ درصد، در محدوده اکستنشن‌ها قرار می‌گیرند. بر این اساس، محدوده ۱۶۵٬۰۰۰ تا ۱۷۰٬۰۰۰ تومان به‌عنوان تارگت‌های بالقوه بعدی قابل تعریف هستند، مشروط بر اینکه قیمت بتواند بالای سقف تاریخی فعلی تثبیت شود. در مقابل، اولین ناحیه حمایتی مهم در سناریوی اصلاحی، محدوده ۱۳۸٬۰۰۰ تا ۱۴۰٬۰۰۰ تومان است که هم‌پوشانی مناسبی با سطح ۰.۷۸۶ فیبوناچی و ساختار کانال صعودی دارد. از دست رفتن این ناحیه می‌تواند اصلاح عمیق‌تری تا محدوده ۱۳۱٬۰۰۰ و حتی ۱۲۷٬۰۰۰ تومان را فعال کند، هرچند تا زمانی که قیمت داخل کانال صعودی باقی بماند، این اصلاح‌ها ماهیت اصلاحی خواهند داشت نه تغییر روند.

در جمع‌بندی سناریویی، در سناریوی صعودی تثبیت قیمت بالای سقف ۱۴۹٬۹۰۰ تومان می‌تواند مسیر حرکت به سمت تارگت‌های بالاتر در اکستنشن‌های فیبوناچی را هموار کند و روند صعودی را وارد فاز جدیدی کند. در سناریوی اصلاحی، بازار ممکن است پس از ثبت ATH وارد یک فاز استراحت یا اصلاح محدود شود که در این حالت، حفظ حمایت‌های میانی کانال نقش کلیدی در ادامه روند خواهد داشت. به‌طور کلی، ساختار تکنیکال فعلی نشان می‌دهد که با وجود رشدهای سنگین و نامطلوب از منظر اقتصادی، بازار همچنان تحت کنترل خریداران است و نشانه معتبری از پایان روند در نمودار دیده نمی‌شود.

گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic