بررسی رفتار قیمت بعد از جهش ناشی از تنش‌های ژئوپلیتیکی و واکنش بازار به شرایط ایران و آمریکا

واحد تحلیل گروه مالی و تحلیلی ایگل

پس از حدود سه ماه وقفه در بررسی دقیق ساختار تکنیکال تتر، امروز با یک نمودار کاملاً متفاوت روبه‌رو هستیم؛ نموداری که دیگر صرفاً تحت تأثیر نوسانات عادی بازار نیست، بلکه بازتاب مستقیم مجموعه‌ای از تحولات سیاسی، تنش‌های منطقه‌ای، تهدیدهای متقابل میان ایران و آمریکا و افزایش ریسک‌های سیستماتیک در فضای اقتصادی کشور است.

در این بازه زمانی، بازار ارز دیجیتال و به‌ویژه تتر، واکنش بسیار سریعی به فضای تنش‌آلود نشان داد و شاهد یک جهش پرقدرت تا سقف تاریخی جدید (ATH) بودیم. این رشد، صرفاً یک حرکت تکنیکالی ساده نبود؛ بلکه محصول ورود سرمایه‌های احتیاطی، افزایش تقاضای پوشش ریسک و تغییر انتظارات فعالان اقتصادی نسبت به آینده بود.

اکنون با به‌روزرسانی ساختار نمودار، تصویر بسیار واضح‌تری از رفتار بازار در اختیار داریم.

وضعیت فعلی نمودار؛ تثبیت زیر سقف تاریخی

تتر پس از ثبت سقف تاریخی در محدوده ۱۸۹,۸۷۷ تومان وارد فاز اصلاح و استراحت شده و اکنون در محدوده ۱۷۳,۴۵۰ تومان معامله می‌شود.

این اصلاح تاکنون به محدوده مهم فیبوناچی 0.618 در سطح ۱۷۱,۰۴۵ تومان واکنش نشان داده که از منظر تکنیکال یکی از مهم‌ترین نواحی حفظ روند محسوب می‌شود.

نکته مهم اینجاست که قیمت هنوز این سطح را به‌صورت قطعی از دست نداده و واکنش مثبت اولیه در این محدوده دیده می‌شود؛ موضوعی که نشان می‌دهد خریداران هنوز در بازار حضور دارند.

EMA 25؛ مرز تعیین‌کننده ادامه مسیر

میانگین متحرک ۲۵ روزه در محدوده ۱۷۴,۲۳۳ تومان قرار گرفته و قیمت دقیقاً درگیر این سطح است.

این وضعیت معمولاً نشانه تصمیم‌گیری بازار برای حرکت بعدی است:

• تثبیت بالای EMA 25 می‌تواند نشانه بازگشت قدرت خریداران باشد
• از دست رفتن آن، فشار اصلاحی را افزایش می‌دهد

در حال حاضر بازار در نقطه‌ای قرار دارد که این میانگین نقش مرز میان فاز اصلاح و ازسرگیری روند صعودی را ایفا می‌کند.

RSI؛ کاهش هیجان و تخلیه فشار خرید

شاخص RSI در محدوده 52 قرار دارد؛ یعنی بازار از شرایط اشباع خرید فاصله گرفته و بخش زیادی از هیجان صعودی تخلیه شده است.

این موضوع از دو جهت مهم است:

1. فضای لازم برای رشد مجدد فراهم شده
2. هنوز نشانه‌ای از ورود به فاز ضعف شدید دیده نمی‌شود

به بیان ساده، بازار در حال تنفس بعد از جهش ناشی از بحران است.

ساختار کانال صعودی همچنان معتبر است

یکی از مهم‌ترین نکات نمودار، حفظ ساختار کانال صعودی میان‌مدت است.

با وجود اصلاح اخیر، قیمت هنوز داخل این کانال حرکت می‌کند و تا زمانی که کف کانال شکسته نشده، روند غالب همچنان صعودی ارزیابی می‌شود.

این یعنی اصلاح فعلی بیشتر ماهیت استراحت در روند دارد تا تغییر روند.

سناریوی صعودی

اگر قیمت بتواند محدوده ۱۷۴ تا ۱۷۶ هزار تومان را با قدرت پس بگیرد، اهداف بعدی عبارت‌اند از:

• ۱۷۹,۳۲۷ تومان
• ۱۸۵,۰۰۰ تومان
• حمله مجدد به سقف تاریخی ۱۸۹,۸۷۷ تومان

عبور از ATH می‌تواند موج جدیدی از ورود نقدینگی و شتاب حرکتی ایجاد کند.

سناریوی اصلاحی

در صورت شکست حمایت ۱۷۱ هزار تومان، بازار می‌تواند به سمت حمایت‌های پایین‌تر حرکت کند:

• ۱۶۵,۲۲۸ تومان
• ۱۵۹,۴۱۱ تومان
• ۱۵۲,۲۱۳ تومان

این نواحی به دلیل وجود FVG و تراکم نقدینگی، مناطق بالقوه واکنش بازار خواهند بود.

ارتباط مستقیم نمودار با تنش‌های سیاسی

حرکت شارپ اخیر تتر کاملاً با فضای سیاسی کشور هم‌راستا بوده است.

هرگونه افزایش تهدید، تشدید تنش میان ایران و آمریکا یا افزایش نااطمینانی داخلی می‌تواند بار دیگر سرمایه‌ها را به سمت دارایی‌های دلاری سوق دهد.

در مقابل، کاهش تنش یا سیگنال‌های مثبت دیپلماتیک می‌تواند اصلاح نمودار را عمیق‌تر کند.

بنابراین در مقطع فعلی، نمودار تتر بیش از هر زمان دیگری به اخبار ژئوپلیتیکی حساس است.

جمع‌بندی نهایی

چارت به‌روز تتر نشان می‌دهد که بازار پس از جهش ناشی از بحران، وارد فاز استراحت و بازآرایی شده است. ساختار صعودی همچنان حفظ شده، اما بازار برای حرکت بعدی نیازمند محرک خبری و سیاسی جدید است.

تا زمانی که حمایت ۱۷۱ هزار تومان حفظ شود، سناریوی ادامه صعود معتبرتر خواهد بود؛ اما شکست این سطح می‌تواند اصلاح عمیق‌تری را فعال کند.

در شرایط فعلی، تتر در یکی از حساس‌ترین نقاط تکنیکالی خود قرار دارد و واکنش آن به تحولات سیاسی آینده، جهت حرکت ماه‌های بعد را مشخص خواهد کرد.

این تحلیل اختصاصی توسط گروه مالی و تحلیلی ایگل تهیه و منتشر شده است.