بررسی ساختار قیمت، کانال صعودی، فیبوناچی و سناریوهای احتمالی بازار

تحلیل اختصاصی گروه مالی و تحلیلی ایگل

پس از ثبت سقف تاریخی 189,877 تومان و جهش شدید ناشی از افزایش تنش‌های سیاسی و نظامی در منطقه، بازار تتر وارد فاز اصلاحی قابل توجهی شده است. این اصلاح طی روزهای اخیر شدت گرفته و باعث شده قیمت از محدوده 180 هزار تومان تا نزدیکی 152 هزار تومان کاهش پیدا کند.

با وجود این افت، ساختار بلندمدت بازار هنوز به طور کامل نزولی نشده و قیمت اکنون در یکی از حساس‌ترین محدوده‌های حمایتی چند ماه اخیر قرار گرفته است؛ محدوده‌ای که می‌تواند سرنوشت روند میان‌مدت تتر را مشخص کند.

بررسی روند کلی بازار

از منظر بلندمدت، قیمت همچنان داخل کانال صعودی اصلی قرار دارد.

نکته مهم اینجاست که برای نخستین بار طی ماه‌های اخیر، قیمت به کف کانال صعودی نزدیک شده و بخشی از شتاب صعودی خود را از دست داده است.

شکست حمایت‌های متوالی در هفته گذشته نشان می‌دهد بازار از فاز روند پرقدرت وارد فاز اصلاح و بازتعریف ارزش شده است.

شکست حمایت‌های کلیدی

مهم‌ترین اتفاق تکنیکالی اخیر، از دست رفتن چند سطح مهم حمایتی است:

• شکست سطح 0.786 فیبوناچی در 179,327 تومان
• شکست سطح 0.618 فیبوناچی در 171,045 تومان
• از دست رفتن EMA25 در محدوده 169 هزار تومان

این اتفاقات نشان می‌دهد فروشندگان در کوتاه‌مدت قدرت بیشتری نسبت به هفته‌های گذشته پیدا کرده‌اند.

واکنش قیمت به حمایت 0.236

در حال حاضر بازار روی محدوده:

152,213 تومان

واکنش اولیه نشان داده است.

این سطح از چند جهت اهمیت دارد:

✅ تلاقی فیبوناچی 0.236

✅ نزدیکی به کف کانال صعودی

✅ قرار گرفتن در مجاورت ناحیه نقدینگی قبلی

✅ واکنش سریع خریداران در آخرین کندل‌ها

به همین دلیل فعلاً می‌توان این محدوده را مهم‌ترین حمایت فعال بازار دانست.

کندل‌شناسی و پرایس اکشن

آخرین کندل‌های نمودار نکات جالبی دارند.

پس از سقوط شدید قیمت، یک کندل با سایه پایینی بلند تشکیل شده که نشان‌دهنده ورود خریداران در محدوده‌های پایین‌تر است.

همچنین کندل روز اخیر موفق شده بخشی از افت قبلی را جبران کند.

این رفتار معمولاً نشانه‌ای از کاهش فشار فروش و آغاز تلاش خریداران برای ساخت کف موقت بازار محسوب می‌شود.

البته هنوز هیچ الگوی بازگشتی قدرتمند مانند Morning Star یا Bullish Engulfing به‌طور کامل تأیید نشده است.

وضعیت اندیکاتور RSI

RSI در محدوده 35 قرار گرفته است.

این موضوع چند پیام مهم دارد:

• بازار به محدوده اشباع فروش نزدیک شده است.
• فشار فروش نسبت به هفته گذشته کاهش یافته است.
• فضای تکنیکالی برای یک حرکت اصلاحی رو به بالا وجود دارد.

اما هنوز واگرایی صعودی قدرتمندی مشاهده نمی‌شود.

وضعیت استوکاستیک

استوکاستیک در محدوده بسیار پایین قرار گرفته است:

• خط K حدود 15
• خط D حدود 8

این وضعیت نشان می‌دهد بازار وارد ناحیه اشباع فروش شده است.

معمولاً چنین شرایطی احتمال جهش‌های کوتاه‌مدت یا پولبک‌های صعودی را افزایش می‌دهد.

سناریوی صعودی

اگر قیمت بتواند حمایت 152 هزار تومان را حفظ کند:

اهداف بعدی عبارت‌اند از:

🔹 159,411 تومان

🔹 165,228 تومان

🔹 171,045 تومان

عبور مجدد از EMA25 و تثبیت بالای 171 هزار تومان می‌تواند نشانه پایان اصلاح فعلی باشد.

سناریوی نزولی

در صورتی که حمایت 152 هزار تومان از دست برود:

هدف‌های بعدی بازار:

🔻 145 هزار تومان (ناحیه FVG)

🔻 140,579 تومان

🔻 132 تا 135 هزار تومان

در این سناریو اصلاح فعلی وارد فاز عمیق‌تری خواهد شد.

جمع‌بندی

چارت تتر به تومان پس از ثبت سقف تاریخی 189,877 تومان وارد جدی‌ترین اصلاح خود در ماه‌های اخیر شده است. شکست EMA25 و سطوح مهم فیبوناچی نشان می‌دهد روند کوتاه‌مدت همچنان تحت فشار فروش قرار دارد، اما واکنش مثبت قیمت به محدوده 152 هزار تومان و ورود اندیکاتورها به ناحیه اشباع فروش، احتمال شکل‌گیری یک کف موقت را افزایش داده است.

در شرایط فعلی، محدوده 152 هزار تومان مهم‌ترین سطح تصمیم‌گیری بازار محسوب می‌شود. حفظ این ناحیه می‌تواند زمینه بازگشت قیمت به مقاومت‌های بالاتر را فراهم کند، اما از دست رفتن آن احتمال ادامه اصلاح تا حمایت‌های پایین‌تر را به شکل محسوسی افزایش خواهد داد.

بازار تتر در یک نقطه حساس تکنیکالی قرار گرفته است؛ نه روند صعودی بلندمدت به طور کامل از بین رفته و نه خریداران هنوز موفق به بازپس‌گیری کنترل بازار شده‌اند. بنابراین رفتار قیمت در محدوده 152 تا 159 هزار تومان می‌تواند مسیر حرکت هفته‌های آینده را مشخص کند.

گروه مالی و تحلیلی ایگل | Eagle Economic