بیت‌کوین پس از ثبت اوج تاریخی جدید، وارد یک فاز اصلاحی عمیق شده که در آن فشار فروش ساختاری، شکست‌ سطوح کلیدی و ناتوانی در بازپس‌گیری خطوط روند، نقش مهمی در جهت‌دهی بازار دارند. این دوره اصلاحی، برای معامله‌گران حرفه‌ای از منظر پرایس‌اکشن و رفتار کندلی اهمیت بالایی دارد؛ زیرا مسیر آینده بازار، دقیقاً از دل همین واکنش‌ها در نواحی حساس استخراج می‌شود. با توجه به چارت به‌روزشده، اکنون در نقطه‌ای قرار داریم که بازار بیت‌کوین درگیر تصمیم‌گیری میان یک اصلاح تکمیل‌شده یا ادامه‌دار است و تحلیل دقیق شرایط تکنیکال ضروری است.

تحلیل تکنیکال بیت‌کوین (BTC/USDT)

روند غالب در تایم‌فریم روزانه همچنان نزولی است. از زمانی که قیمت با یک کندل رنج-به-ضعف زیر محدوده OB (Order Block) مهم در ۱۱۴ تا ۱۲۰ هزار دلار قرار گرفت و سپس خط روند نزولی از سقف تاریخی (ATH) را نیز از دست داد، ساختار بازار وارد فاز Distribution شد و قیمت تا کف‌های پایین‌تر ادامه پیدا کرد.

ریزش سریع قیمت به محدوده‌های فیبوناچی دقیقاً به ترتیب ۰.۵، ۰.۶۱۸ و نهایتاً ۰.۷۸۶، نشان‌دهنده کنترل کامل فروشندگان بود. کندل‌های با سایه‌های بلند در محدوده ۹۴,۳۸۰ و سپس ۸۵,۷۳۰ (فیبوناچی ۰.۷۸۶) تأیید می‌کند که تقاضا در این نواحی فعال‌ بوده اما هنوز کافی نیست که ساختار بازار را از حالت نزولی خارج کند.

هم‌زمان، یک FVG واضح در حوالی ۹۷ تا ۹۹ هزار دلار شکل گرفته که اکنون به‌عنوان مقاومت میان‌مدت عمل می‌کند. استاپ‌هانت انجام‌شده و شکست ناموفق بالای ۹۴ هزار دلار، نشان داد که این حرکت بیشتر یک جریان لیکوییدیتی بوده تا شروع یک روند صعودی پایدار.

میانگین متحرک ۵۰ روزه (SMA50) که قبلاً نقش حمایتی داشت، اکنون به‌طور کامل از بالا قیمت را محدود می‌کند و نقش مقاومت دینامیک را بر عهده دارد؛ موضوعی که در اکثر اصلاحات میان‌مدت مشاهده می‌شود.

کندل‌شناسی در ناحیه فعلی نشان می‌دهد بازار وارد فاز بلاتکلیفی شده:

1. کندل‌های با بادی کوچک و ویک‌های بلند، حاکی از تردید در تصمیم‌گیری.

2. عدم شکست خط روند نزولی، علامت ادامه ضعف.

3. عدم توانایی تثبیت بالای ۰.۶۱۸، نشان‌دهنده این است که فروشندگان هنوز کنترل بازار را در دست دارند.

در صورتی که قیمت دوباره به سمت ۱۰۰ تا ۱۰۲ هزار دلار حرکت کند، این محدوده به دلیل تداخل FVG، سطح ۰.۵ فیبوناچی و مقاومت SMA50 یک ناحیه بازگشتی بسیار سنگین محسوب می‌شود. هر برخورد به این سطح بدون شکست قاطع، صرفاً یک اصلاح در روند نزولی تلقی خواهد شد.

در سناریوی نزولی، بازگشت مجدد قیمت به سمت محدوده ۸۵,۷۰۰ بسیار محتمل است؛ زیرا این سطح هنوز به‌عنوان کف لیکوییدیتی عمل می‌کند. شکست این ناحیه می‌تواند قیمت را به سمت ناحیه OB حمایتی بسیار قوی ۷۴,۷۱۲ تا ۷۰,۰۰۰ دلار هدایت کند؛ ناحیه‌ای که از منظر پرایس‌اکشن ساختاری، توانایی ایجاد یک کف میان‌مدت معتبر را دارد.

نتیجه‌گیری
ساختار کلی بازار بیت‌کوین همچنان نزولی است و تا زمانی که قیمت نتواند بالای سطح ۱۰۲ هزار دلار تثبیت شود و خط روند نزولی را با قدرت بشکند، هر رشد صرفاً یک اصلاح در دل روند نزولی محسوب می‌شود. واکنش بازار به سطوح ۹۴ هزار، ۸۵ هزار و نهایتاً ۷۴ هزار دلار مسیر آینده را روشن‌تر خواهد کرد. گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic تأکید دارد که ورود سنگین در این نقاط هنوز توجیه ندارد و بهتر است رفتار قیمت در محدوده‌های گفته‌شده با دقت کامل مانیتور شود.