بازار رمزارزها در هفته دوم اکتبر با یکی از شدیدترین ریزش‌های تاریخی خود مواجه شد. پس از انتشار خبر اعمال تعرفه ۱۰۰ درصدی از سوی ایالات متحده بر واردات محصولات مرتبط با فناوری از چین، شوک سنگینی به بازارهای جهانی از جمله بازار رمزارزها وارد شد. این اقدام باعث خروج گسترده نقدینگی از دارایی‌های پرریسک شد و بیت‌کوین نیز به‌عنوان دارایی اصلی بازار کریپتو، شاهد یک ریزش آبشاری و بی‌سابقه بود که در عرض چند ساعت، بیش از ۱۳ هزار دلار کاهش را تجربه کرد. در این میان، ترس سرمایه‌گذاران و لیکوییدشدن انبوه معاملات اهرمی باعث شد تا حجم فروش در پایین‌ترین سطوح تاریخی خود به اوج برسد.

تحلیل تکنیکال بیتکوین (BTC/USDT)

با بررسی نمودار روزانه بیتکوین، می‌بینیم که قیمت پس از رسیدن به سقف تاریخی جدید در محدوده 126,200 USDT (ATH جدید) وارد یک اصلاح بسیار شدید شد و تا محدوده 112,000 USDT سقوط کرد. این ریزش دقیقاً هم‌زمان با شکست خط روند میانی کانال صعودی (UP Channel) و برخورد با ناحیه حمایتی فیبوی 0.786 (115,137 USDT) رخ داد که در نهایت با حجم بالا، حتی سطح 0.618 (106,453 USDT) نیز مورد حمله فروشندگان قرار گرفت.

کندل‌های روزهای اخیر نشانه‌ای از حرکت آبشاری فروش (Cascade Selling) دارند؛ جایی که استاپ‌لاس‌های پیاپی فعال شده و بازار به‌صورت دومینووار وارد فاز تسلیم (Capitulation) شد. نکته مهم‌تر این است که بیت‌کوین اکنون در کف کانال صعودی بلندمدت خود واکنش اولیه مثبتی نشان داده است و در حال حاضر محدوده 112,000 تا 115,000 دلار به‌عنوان ناحیه تعادلی جدید در نظر گرفته می‌شود.

از منظر ساختار پرایس‌اکشن، پس از چندین Change of Character (CHoCH) نزولی و از دست رفتن سطوح BOS قبلی، اکنون تنها امید گاوها تثبیت بالای SMA50 روزانه است که در محدوده 115,000 دلار قرار دارد. تثبیت بالای این سطح می‌تواند مقدمه‌ای برای بازگشت تدریجی به سمت ناحیه 120,000 دلار باشد. اما از دست رفتن 106,000 دلار سناریوی اصلاح عمیق‌تر تا 100,000 – 94,000 دلار را فعال خواهد کرد.

از نظر نواحی نقدینگی (Liquidity Zones)، چندین Order Block (OB) مهم در نواحی 106k، 100k و 94k قرار دارند که می‌توانند مانع از ریزش‌های بیشتر شوند. از طرفی، حجم معاملات در کف اخیر به شکل غیرعادی بالا بوده که معمولاً نشانه‌ای از ورود خریداران قدرتمند و احتمال شکل‌گیری کف میان‌مدت است.

نتیجه‌گیری

در مجموع، ریزش اخیر بیت‌کوین که به‌دنبال تصمیم اقتصادی ایالات متحده برای اعمال تعرفه ۱۰۰٪ بر کالاهای فناوری چینی اتفاق افتاد، بزرگ‌ترین ریزش عددی تاریخ بیت‌کوین محسوب می‌شود. این سقوط هرچند باعث فعال شدن استاپ‌های گسترده و ترس در بازار شد، اما از دید تکنیکال می‌تواند آغاز یک فاز تجمیعی (Accumulation Phase) در محدوده 100k تا 115k باشد. اگر بیت‌کوین موفق به حفظ این محدوده و تثبیت بالای SMA50 شود، احتمال بازگشت به مسیر صعودی و حتی تلاش مجدد برای شکست ATH وجود دارد.

با توجه به شرایط ژئوپلیتیکی فعلی و داده‌های اقتصادی متغیر، نوسانات بالا در کوتاه‌مدت اجتناب‌ناپذیر است، اما در دید میان‌مدت، چشم‌انداز کلی همچنان صعودی باقی می‌ماند تا زمانی که ساختار کانال صعودی دست‌نخورده حفظ شود.

✍️ تحلیل اختصاصی از تیم مالی و تحلیلی Eagle Economic