بیت‌کوین، پس از رسیدن به سقف تاریخی جدید (ATH) در محدوده ۱۲۳,۲۱۸ دلار، وارد فاز اصلاحی شده است. در شرایطی که شاخص دامیننس BTC نیز در حال نوسان در محدوده حمایت فیبوناچی است، بررسی دقیق ساختار قیمت در تایم‌فریم روزانه می‌تواند دید مناسبی از ادامه مسیر بازار ارائه دهد. در این تحلیل، با تمرکز بر نواحی کلیدی نقدینگی، اوردر بلاک‌ها، میانگین متحرک و فیبوناچی، ساختار قیمتی را بررسی می‌کنیم.

📉 تحلیل تکنیکال – ساختار قیمت بیت‌کوین

🔹 روند کلی بازار

• قیمت بیت‌کوین از ماه مارس وارد یک کانال صعودی منظم (UP Channel) شده که تاکنون حفظ شده است.

• سقف تاریخی جدید (ATH) در ۱۲۳,۲۱۸ دلار تشکیل شده و سپس نشانه‌های ضعف خریداران با ثبت Lower High و فشار فروش آغاز شده است.

• در حال حاضر، قیمت در حال آزمایش محدوده‌ی ۰.۲۳۶ فیبوناچی (۱۱۴,۹۳۹ دلار) و شکاف قیمتی (GAP) می‌باشد.

🔹 سطوح کلیدی فیبوناچی اصلاحی از سقف اخیر:

• ۰.۲۳۶ = 114,۹۳۹ دلار: سطح حمایتی مهم که هم‌اکنون قیمت در تلاش برای حفظ آن است.

• ۰.۳۸۲ = 109,۸۱۷ دلار: سطح حمایتی بعدی که با OB هم‌پوشانی دارد.

• ۰.۵ = 105,۶۷۸ دلار: سطح میانی اصلاح با اعتبار بالا.

• ۰.۶۱۸ = 101,۵۳۸ دلار: محدوده حمایتی بحرانی با حضور چند OB و FVG.

• ۰.۷۸۶ = 95,۶۴۵ دلار: سطح نهایی حمایت استراتژیک.

• ۱.۰ = 88,۱۳۸ دلار: برگشت به سطح کلیدی قبلی، هم‌راستا با ناحیه strong low.

🟩 نقدینگی و نواحی SMC

• چندین Order Block (OB) بین ۱۰۱ تا ۱۰۹ هزار دلار وجود دارد که قدرت جذب نقدینگی و بازگشت از آن‌ها بالاست.

• وجود Fair Value Gap (FVG) بین 105k تا 101k نشان از خلأ قیمتی و پتانسیل پر شدن توسط قیمت دارد.

• GAP نزدیک SMA 25 می‌تواند نقطه برگشت کوتاه‌مدت محسوب شود.

🟡 میانگین متحرک

• قیمت هنوز بالای SMA 25 روزه قرار دارد که به‌عنوان حمایت داینامیک نقش ایفا می‌کند.

• شکسته شدن SMA به پایین، تغییر فاز به اصلاحی را تأیید می‌کند.

🔵 شکست ساختارها و سوئیچ روند

• BOS (Break of Structure) در ناحیه بین دو سقف اخیر نشانه پایان فاز صعودی موقتی است.

• قیمت از حالت HH → LH → LL عبور کرده که به وضوح نشان‌دهنده ورود به اصلاح میان‌مدت است.

• اما حفظ کانال صعودی و عدم شکست قطعی خط روند، احتمال بازگشت را هنوز زنده نگه می‌دارد.

📌 سناریوهای احتمالی پیش رو

✅ سناریوی اول: بازگشت به روند صعودی

• حفظ حمایت ۱۱۴,۹۳۹ (۰.۲۳۶ فیبو) و گپ قیمتی

• برگشت به سمت مقاومت ۱۱۸-۱۲۰ هزار دلار و حمله مجدد به ATH

• تأیید: شکست سقف 119k با حجم بالا و بسته شدن بالای ۱۲۱,۰۰۰

❗ سناریوی دوم: اصلاح عمیق‌تر و لمس نواحی OB

• شکست حمایت ۱۱۴,۹۳۹ و SMA 25

• حرکت به سمت نواحی OB در 109k و سپس 105k

• در صورت ادامه فشار فروش، لمس حمایت ۱۰۱,۵۳۸ بسیار محتمل خواهد بود

🧾 جمع‌بندی تحلیلی

بیت‌کوین پس از ثبت ATH جدید در ۱۲۳,۲۱۸ دلار، وارد اصلاح ساختاری شده و اکنون در لبه‌ی حمایت کلیدی قرار دارد. با توجه به حفظ کانال صعودی و قدرت خریداران در حوالی SMA 25، هنوز نمی‌توان ریزش سنگین را قطعی دانست، اما شکست ناحیه 114k و عبور از 109k مسیر را برای اصلاح عمیق‌تر هموار می‌کند. در این فاز، مدیریت سرمایه و دقت در واکنش به سطوح کلیدی اهمیت بسیار زیادی دارد.

✍️ تحلیل اختصاصی توسط Eagle Economic
📍 لطفاً پیش از هرگونه تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری، با تحلیل‌های تکمیلی و مدیریت ریسک همراه باشید.