در این تحلیل، هدف ارائه یک ارزیابی دقیق و منسجم از وضعیت تکنیکال بیت‌کوین پس از ریزش شدید اخیر است؛ ریزشی که ساختار بازار را دگرگون کرده و بسیاری از محدوده‌های حمایتی میان‌مدت را از میان برده است. اهمیت این تحلیل در آن است که بازار اکنون در فاز «بازتعریف روند» قرار دارد و هر تصمیم معاملاتی باید بر مبنای رفتار قیمت در نواحی کلیدی و هم‌پوشانی ابزارهای تکنیکال اتخاذ شود.

در بخش تکنیکال، چارت روزانه نشان می‌دهد بیت‌کوین با شکست کامل خط روند صعودی بلندمدت خود و ازدست‌دادن میانگین متحرک ۵۰ روزه، وارد یک ساختار نزولی پایدار شده است. روند نزولی از ATH به‌صورت کاملاً منظم بر اساس سقف‌های پایین‌تر و کف‌های پایین‌تر شکل گرفته و از دید پرایس‌اکشن، این ساختار همچنان دست‌نخورده است. ریزش اخیر تا محدوده ۰.۷۸۶ فیبوناچی در ۸۵٬۷۳۰ دلار اتفاق افتاده و برخورد قیمت به این سطح با یک کندل سنگین و حجمی بالا همراه بوده که نشان‌دهنده تخلیه شدید فروشندگان است، اما هنوز شواهد مشخصی از بازگشت معتبر دیده نمی‌شود.

در ناحیه زیر این سطح، محدوده حمایتی مهم‌تری قرار دارد: یعنی بلوک سفارش صعودی (OB) گسترده‌ای که از ۷۴٬۵۰۰ تا حدود ۸۰٬۰۰۰ دلار امتداد دارد. این ناحیه هم‌زمان با تارگت موج اصلاحی ۱.۰ فیب و همچنین کف ساختاری قبلی است. از دید رفتار قیمت، این محدوده اولین منطقه‌ای است که می‌تواند یک واکنش صعودی میان‌مدت ایجاد کند، اما تا زمانی که شکست ساختاری در تایم‌فریم روزانه شکل نگیرد، صعود احتمالی صرفاً یک اصلاح در دل روند نزولی خواهد بود.

در مسیر بازگشت احتمالی، سطوح اصلاحی فیبوناچی و نواحی نقدینگی بالاسر اهمیت زیادی دارند. محدوده ۰.۶۱۸ در حوالی ۹۴٬۳۰۰ دلار نخستین سد مهم است و از آن مهم‌تر، سطح ۰.۵ فیبوی ۱۰۰٬۴۵۶ دلار قرار دارد که هم‌پوشانی دقیقی با FVG و شکست قبلی میانگین ۵۰ روزه دارد. بالاتر از آن، محدوده ۰.۳۸۲ فیب در ۱۰۶٬۵۰۰ دلار به‌عنوان یک ناحیه عرضه کلیدی ظاهر می‌شود که در آن یک OB بیس نزولی نیز شکل گرفته است؛ بنابراین ساختار عرضه در بالا سنگین است و عبور از آن بدون تغییر روند معنایی، بعید خواهد بود.

RSI نیز وارد ناحیه اشباع فروش شده و در محدوده ۱۷ قرار دارد. این موضوع از نظر تکنیکالی احتمال یک اصلاح کوتاه‌مدت را تقویت می‌کند، اما تا زمانی که واگرایی مثبت معتبر، شکست سقف‌های کوتاه‌مدت یا بسته‌شدن کندل روزانه بالای ۹۰٬۰۰۰ دلار رخ ندهد، نمی‌توان این موقعیت را آغاز یک فاز صعودی دانست. حجم معاملات نیز در کف اخیر به‌طور قابل‌توجهی افزایش یافت که بیشتر نشانه خروج وحشت‌زده است تا جذب سنگین توسط خریداران.

جمع‌بندی

بیت‌کوین در یک فاز نزولی قوی قرار دارد و تا زمانی که قیمت به بالای ناحیه ۹۴٬۰۰۰ تا ۱۰۰٬۰۰۰ دلار بازنگردد، بازار همچنان تحت کنترل فروشندگان خواهد بود. بازگشت‌های احتمالی در شرایط فعلی باید صرفاً در چارچوب اصلاح‌های صعودی در روند نزولی دیده شوند. ناحیه سرنوشت‌ساز بازار اکنون محدوده ۷۴٬۵۰۰ تا ۸۰٬۰۰۰ دلار است که اگر شکسته شود، ساختار کلان بیت‌کوین وارد یک سیکل اصلاحی عمیق‌تر خواهد شد.

تحلیل از گروه مالی و تحلیلی ایگل