در این تحلیل به بررسی وضعیت تکنیکال شاخص TOTAL2 در تایم‌فریم روزانه پرداخته‌ایم. این شاخص نمایان‌گر ارزش کل بازار آلتکوینها (بدون احتساب بیت‌کوین) است و نقش مهمی در سنجش احساسات کلی بازار کریپتو ایفا می‌کند. تحلیل حاضر با تکیه بر روند، ساختار بازار، نواحی عرضه و تقاضا، و ابزارهای فیبوناچی تهیه شده است.
نمودار در حال حاضر در یک کانال نزولی کاملاً مشخص در حال حرکت است که سقف و کف این کانال به‌وضوح لمس شده‌اند. این ساختار نزولی با شکست‌های متوالی کف‌های قیمتی (BOS) تأیید شده و نشان‌دهنده تسلط فشار فروش بر بازار است.
از منظر ساختار پرایس‌اکشن، چند نقطه تغییر شخصیت بازار (CHoCH) و شکست ساختار (BOS) مشخص شده‌اند که همگی تأکیدی بر تغییر جهت از صعودی به نزولی در میانه فوریه دارند. همچنین در حوالی سطح ۱.۰۴ تریلیون دلار، نسبت ۰.۲۳۶ فیبوناچی اصلاحی از موج نزولی رسم شده قرار دارد که تا چندین بار به‌عنوان مقاومت عمل کرده و قیمت موفق به شکست آن نشده است.
خط میانگین متحرک ساده ۲۵ روزه (SMA 25) نیز به‌وضوح به‌عنوان مقاومت داینامیک در مسیر نزولی ایفای نقش کرده و هر بار که قیمت تلاش به بازگشت داشته، با برخورد به این خط مجدداً به مسیر نزولی بازگشته است.
از لحاظ نواحی عرضه و تقاضا، شاهد چند نقطه سفارش‌گذاری (Order Block) در محدوده‌های بالاتر هستیم که به‌عنوان سدهای مقاومتی قوی عمل می‌کنند. این نواحی بین ۱.1T تا ۱.48T دلار قرار دارند. به‌علاوه، یک ناحیه FVG (Fair Value Gap) در محدوده ۱.25T تا ۱.34T وجود دارد که در صورت بازگشت قیمت، ممکن است جذب آن شود.
در پایین نمودار نیز چند ناحیه حمایتی قابل‌توجه وجود دارد که مهم‌ترین آن سطح ۸۶۰ میلیارد دلار است. این سطح نه‌تنها کف کانال نزولی، بلکه نقطه ۰ فیبوناچی موج اخیر نیز هست. همچنین در محدوده فعلی، شاهد ناحیه تقاضای مشخص‌شده‌ای هستیم که قیمت بارها به آن واکنش نشان داده است، اما بدون بازگشت قدرتمند.
حجم معاملات نیز در طول ریزش به‌تدریج کاهش یافته که می‌تواند نشانه‌ای از ضعف فروشندگان و احتمال وقوع یک پولبک یا اصلاح کوتاه‌مدت باشد، اما برای تایید این سناریو، نیاز به شکست سقف کانال نزولی و عبور از SMA 25 وجود دارد.
نتیجه‌گیری:
بازار آلتکوینها همچنان تحت فشار فروش قرار دارد و ساختار نزولی غالب است. شکست‌های پیاپی ساختار، قرار داشتن در کانال نزولی، و ناتوانی در عبور از مقاومت‌های فیبوناچی و خط میانگین متحرک، همگی نشانه‌هایی از عدم شکل‌گیری روند صعودی پایدار هستند. در صورت از دست رفتن حمایت ۸۶۰ میلیارد دلار، احتمال ادامه ریزش بیشتر خواهد شد. اما در صورت شکست مقاومت ۱.04T دلار و خروج از کانال نزولی، سناریوی اصلاح تا نواحی FVG فعال خواهد شد.
تحلیل تکنیکال فوق توسط تیم تحلیل گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic تهیه شده است و صرفاً جهت اطلاع‌رسانی و آگاهی از وضعیت بازار ارائه می‌گردد.
