اتریوم پس از ماه‌ها قرار داشتن در یک روند نزولی قدرتمند، همچنان تحت فشار فروش سنگین قرار دارد و در هفته‌های اخیر یکی از عمیق‌ترین اصلاح‌های خود را تجربه کرده است. بررسی چارت روزانه نشان می‌دهد که ساختار نزولی نه تنها حفظ شده، بلکه با شکست چندین حمایت مهم و عدم توانایی خریداران در بازپس‌گیری سطوح کلیدی، قدرت فروشندگان همچنان بر بازار غالب است. ریزش اخیر باعث شده قیمت به محدوده‌ای برسد که از دید پرایس اکشن و نقدینگی، یکی از مهم‌ترین نواحی تصمیم‌گیری بازار محسوب می‌شود.

بررسی روند و ساختار بازار

در نمای کلی چارت، از سقف تاریخی نزدیک به 4956 دلار، یک ساختار نزولی کاملاً مشخص شکل گرفته است. سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر (Lower High و Lower Low) به صورت متوالی تشکیل شده‌اند که تأییدی بر ادامه روند نزولی میان‌مدت و بلندمدت است.

خط روند نزولی اصلی (سبز رنگ) همچنان دست‌نخورده باقی مانده و قیمت فاصله زیادی با آن دارد. علاوه بر این، میانگین متحرک 50 روزه نیز شیب نزولی گرفته و بالاتر از قیمت قرار گرفته است که نشان می‌دهد روند غالب بازار همچنان نزولی است.

تحلیل پرایس اکشن

در ماه‌های گذشته هر تلاش خریداران برای بازگشت قیمت به سمت بالا در محدوده‌های عرضه (OB) و گپ‌های نقدینگی (FVG) با فشار فروش مواجه شده است.

نکته مهم این است که آخرین موج نزولی با شکست حمایت 2173 دلار آغاز شد؛ سطحی که منطبق بر فیبوناچی 0.786 نیز بود. از دست رفتن این ناحیه عملاً آخرین سنگر خریداران در ساختار قبلی محسوب می‌شد.

پس از شکست این سطح، بازار وارد فاز تسلیم فروشندگان و تخلیه نقدینگی شد و قیمت تا حوالی 1500 دلار سقوط کرد.

در حال حاضر قیمت در محدوده 1675 دلار معامله می‌شود و تلاش می‌کند بالای کف اخیر تثبیت شود.

کندل‌شناسی

در انتهای ریزش اخیر، چند کندل با سایه‌های پایینی بلند مشاهده می‌شود که نشان‌دهنده ورود خریداران در محدوده حمایتی فعلی است.

این موضوع بیانگر آن است که بخشی از معامله‌گران بزرگ در حال جمع‌آوری نقدینگی ایجاد شده در کف بازار هستند. با این حال هنوز هیچ الگوی بازگشتی قدرتمندی مانند Morning Star یا Bullish Engulfing در تایم روزانه مشاهده نمی‌شود.

بنابراین فعلاً نمی‌توان پایان روند نزولی را تأیید کرد و واکنش فعلی بیشتر شبیه یک توقف موقت در روند نزولی است.

بررسی RSI

اندیکاتور RSI به محدوده 28 رسیده است که عملاً وارد ناحیه اشباع فروش شده است.

این موضوع دو پیام مهم دارد:

• فشار فروش در کوتاه‌مدت به سطوح افراطی رسیده است.
• احتمال وقوع یک پولبک یا اصلاح صعودی موقت افزایش یافته است.

البته تجربه بازار نشان داده در روندهای نزولی قدرتمند، RSI می‌تواند برای مدت طولانی در ناحیه اشباع فروش باقی بماند؛ بنابراین صرفاً اشباع فروش به معنای آغاز روند صعودی جدید نیست.

حمایت‌ها و مقاومت‌های مهم

حمایت‌های پیش رو

🔹 محدوده 1537 تا 1411 دلار
مهم‌ترین ناحیه حمایتی فعلی بازار که در صورت حفظ آن می‌توان به تشکیل یک کف میان‌مدت امیدوار بود.

🔹 محدوده 1300 تا 1400 دلار
آخرین حمایت مهم بلندمدت که شکست آن می‌تواند سناریوی نزولی عمیق‌تری را فعال کند.

مقاومت‌های پیش رو

🔸 2173 دلار (فیبوناچی 0.786)

اولین مقاومت مهم که اکنون به مقاومت تبدیل شده است.

🔸 محدوده 2400 دلار (Order Block)

در صورت آغاز پولبک، اولین منطقه عرضه سنگین بازار خواهد بود.

🔸 محدوده 2771 دلار (فیبوناچی 0.618)

مقاومت کلیدی که می‌تواند مسیر ادامه روند نزولی را مجدداً فعال کند.

🔸 محدوده 3192 دلار و 3612 دلار

مهم‌ترین نواحی عرضه و FVG که در صورت بازگشت بازار احتمال واکنش فروشندگان در آن بسیار بالاست.

سناریوهای پیش رو

سناریوی صعودی

اگر محدوده 1537 تا 1675 دلار حفظ شود، احتمال شکل‌گیری یک پولبک به سمت مقاومت 2173 دلار و سپس 2400 دلار وجود دارد.

در این سناریو خریداران باید بتوانند قیمت را مجدداً بالای سطح 2173 دلار تثبیت کنند تا نشانه‌ای از کاهش فشار فروش مشاهده شود.

سناریوی نزولی

سناریوی غالب همچنان نزولی است.

در صورت از دست رفتن محدوده 1537 دلار، بازار می‌تواند برای تکمیل فاز اصلاحی خود به سمت حمایت 1411 دلار و حتی سطوح پایین‌تر حرکت کند.

تا زمانی که سقف‌های پایین‌تر شکسته نشده‌اند، روند اصلی بازار نزولی ارزیابی می‌شود.

جمع‌بندی

اتریوم پس از شکست حمایت‌های کلیدی و ثبت یکی از سنگین‌ترین ریزش‌های ماه‌های اخیر، اکنون در محدوده‌ای قرار گرفته که از نظر نقدینگی و ساختار بازار اهمیت بسیار بالایی دارد. هرچند RSI وارد محدوده اشباع فروش شده و نشانه‌هایی از ورود خریداران در کف مشاهده می‌شود، اما هنوز هیچ سیگنال قطعی برای پایان روند نزولی دیده نمی‌شود.

از دیدگاه گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic، تا زمانی که قیمت نتواند محدوده 2173 دلار را بازپس بگیرد و ساختار سقف‌های پایین‌تر را بشکند، سناریوی غالب همچنان نزولی خواهد بود و هر رشد کوتاه‌مدت فعلاً در قالب پولبک به روند نزولی ارزیابی می‌شود.

تحلیل: گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic