اتریوم پس از چند ماه فشار فروش و تشکیل یک روند نزولی قدرتمند، همچنان زیر ساختار نزولی اصلی معامله می‌شود. هرچند طی روزهای اخیر شاهد واکنش مثبت خریداران از محدوده حمایتی بودیم، اما از دیدگاه تکنیکال هنوز نشانه‌ای از تغییر روند بلندمدت مشاهده نمی‌شود. قیمت همچنان زیر میانگین‌های متحرک، خط روند نزولی و محدوده‌های مهم عرضه قرار دارد و تا زمانی که این مقاومت‌ها شکسته نشوند، برتری با فروشندگان خواهد بود.

بررسی روند قیمت

در نمودار روزانه، روند اصلی همچنان نزولی است. قیمت بعد از ثبت سقف تاریخی حوالی 4,956 دلار وارد یک کانال نزولی شده و طی ماه‌های گذشته موفق به تشکیل سقف پایین‌تر (Lower High) و کف پایین‌تر (Lower Low) شده است.

خط روند نزولی سبزرنگ که از سقف تاریخی ترسیم شده، همچنان معتبر بوده و تمامی تلاش‌های خریداران برای عبور از آن تاکنون با شکست مواجه شده است.

در حال حاضر قیمت پس از برخورد به محدوده حمایتی حوالی 1,500 دلار واکنش مثبتی نشان داده و یک پولبک صعودی در حال شکل‌گیری است، اما این حرکت هنوز صرفاً یک اصلاح در دل روند نزولی محسوب می‌شود.

بررسی میانگین‌های متحرک (Moving Average)

میانگین متحرک 50 روزه (SMA 50) همچنان پایین‌تر از قیمت‌های گذشته قرار گرفته اما هنوز شیب نزولی خود را حفظ کرده است.

از طرف دیگر میانگین متحرک بلندمدت نیز بالاتر از قیمت قرار دارد و به‌عنوان مقاومت دینامیک عمل می‌کند.

تا زمانی که قیمت موفق به تثبیت بالای این میانگین‌ها نشود، نمی‌توان از بازگشت روند صعودی صحبت کرد.

بررسی پرایس اکشن

از منظر پرایس اکشن چند نکته مهم دیده می‌شود:

• روند نزولی همچنان کاملاً دست‌نخورده باقی مانده است.
• واکنش قیمت از محدوده حمایتی 1,500 دلار باعث تشکیل یک موج اصلاحی شده است.
• هنوز هیچ شکست معتبری در ساختار نزولی مشاهده نمی‌شود.
• سقف‌های اخیر همچنان پایین‌تر از سقف قبلی تشکیل شده‌اند که نشان‌دهنده حفظ قدرت فروشندگان است.

در صورت ادامه رشد، قیمت ابتدا باید مقاومت‌های نزدیک را پشت سر بگذارد تا بتوان درباره تغییر ساختار بازار صحبت کرد.

نواحی Order Block و FVG

در نمودار چندین محدوده مهم عرضه مشخص شده است.

مهم‌ترین مقاومت‌ها عبارت‌اند از:

• 1,760 تا 1,900 دلار (اولین محدوده عرضه و FVG)
• 2,170 تا 2,300 دلار (Order Block مهم)
• 2,750 دلار (سطح فیبوناچی 0.618)
• 3,190 دلار (فیبوناچی 0.5)
• 3,350 دلار
• 3,610 دلار
• 4,130 دلار

در صورتی که قیمت وارد هر یک از این نواحی شود، احتمال افزایش عرضه و فشار فروش وجود خواهد داشت.

بررسی فیبوناچی

اصلاح اخیر باعث شده قیمت همچنان پایین‌تر از تمامی سطوح مهم فیبوناچی قرار بگیرد.

سطوح مهم عبارت‌اند از:

• 0.786 : 2,173 دلار
• 0.618 : 2,772 دلار
• 0.5 : 3,192 دلار
• 0.382 : 3,613 دلار
• 0.236 : 4,132 دلار

این سطوح در ادامه مسیر صعودی می‌توانند به‌عنوان مقاومت‌های مهم عمل کنند.

کندل‌شناسی

کندل‌های چند روز اخیر نشان می‌دهند که فروشندگان قدرت اولیه خود را تا حدی از دست داده‌اند.

پس از تشکیل چند کندل نزولی متوالی، اکنون کندل‌های کوچک‌تر با سایه‌های پایینی بلندتر مشاهده می‌شود که نشان‌دهنده ورود خریداران در محدوده حمایتی است.

با این حال هنوز هیچ الگوی بازگشتی قدرتمندی مانند Bullish Engulfing یا شکست ساختار کندلی مشاهده نشده و برای تأیید تغییر روند، به کندل‌های صعودی قوی‌تر همراه با افزایش حجم معاملات نیاز است.

بررسی RSI

اندیکاتور RSI پس از ورود به محدوده اشباع فروش اکنون در حال بازگشت به محدوده خنثی است و حوالی سطح 50 قرار گرفته است.

این وضعیت نشان می‌دهد فشار فروش نسبت به هفته‌های گذشته کاهش یافته، اما هنوز مومنتوم کافی برای آغاز یک روند صعودی قدرتمند دیده نمی‌شود.

عبور RSI از محدوده 50 و تثبیت بالای آن می‌تواند اولین نشانه تقویت خریداران باشد.

سناریوی پیش رو

سناریوی صعودی

اگر اتریوم بتواند بالای محدوده 1,760 تا 1,900 دلار تثبیت شود، احتمال ادامه حرکت تا مقاومت 2,170 دلار افزایش خواهد یافت. عبور از این سطح می‌تواند مسیر رشد تا نواحی 2,770 و سپس 3,190 دلار را هموار کند.

سناریوی نزولی

در صورتی که قیمت دوباره حمایت 1,500 دلار را از دست بدهد، احتمال ثبت کف‌های جدید و ادامه روند نزولی افزایش پیدا خواهد کرد و فروشندگان می‌توانند بازار را وارد فاز نزولی عمیق‌تری کنند.

جمع‌بندی

در حال حاضر اتریوم پس از برخورد به حمایت مهم، در حال انجام یک حرکت اصلاحی است، اما از دیدگاه تکنیکال هنوز هیچ نشانه قطعی از پایان روند نزولی مشاهده نمی‌شود. ساختار بازار همچنان نزولی است، میانگین‌های متحرک نقش مقاومت را ایفا می‌کنند و قیمت نیز زیر خط روند نزولی بلندمدت قرار دارد. بنابراین تا زمانی که مقاومت‌های کلیدی شکسته نشوند، سناریوی غالب همچنان اصلاح‌های صعودی در دل روند نزولی خواهد بود.

بر اساس تحلیل تیم «گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic»، رفتار قیمت در محدوده 1,760 تا 2,170 دلار نقش تعیین‌کننده‌ای برای ادامه مسیر اتریوم خواهد داشت. شکست این نواحی می‌تواند اولین نشانه تغییر ساختار بازار باشد، اما تا پیش از آن، مدیریت ریسک و احتیاط در معاملات همچنان ضروری است.