اتریوم پس از ثبت سقف تاریخی جدید در حوالی ۴٬۹۵۶ دلار یک موج اصلاحی قابل‌توجه را تجربه کرد؛ اصلاحی که با شکست موقت سطوح میانی کانال و حرکت قیمت به محدوده‌های فیبوناچی پایین‌تر همراه شد. اکنون قیمت حوالی ۳٬۸۷۶ دلار قرار دارد و واکنش اخیر به تراز ۰.۳۸۲ فیبوناچی (حدود ۳٬۵۹۶ دلار) و خط روند صعودی میان‌مدت، محور تحلیل کنونی ماست. در این گزارش ابتدا تحقق یا عدم تحقق نکات تحلیل قبلی مرور شده و سپس وضعیت تکنیکال فعلی و سناریوهای محتمل تشریح می‌شوند.

تحقق تحلیل‌های قبلی — به‌روزرسانی

در تحلیل‌های گذشته تیم Eagle Economic هشدار داده بودیم که شکست حمایت‌های میانی (حدود ۴٬۱۱۳ دلار) می‌تواند منجر به اصلاح تا نواحی فیبو ۰.۳۸۲ و ۰.۵ شود. این سناریو عملاً رخ داد: قیمت پس از فشار فروش سنگین تا محدوده حوالی ۳٬۵۹۶ دلار رفت و همان‌جا واکنش اولیه نشان داد. بنابراین بخش مهمی از پیش‌بینی قبلی مبنی‌بر احتمال اصلاح تا سطوح فیبوناچی تحقق یافته است؛ اما ساختار بلندمدت کانال صعودی هنوز به‌صورت نسبی دست‌نخورده مانده چون قیمت نتوانسته حمایت‌های پایین‌تر از جمله ۳٬۱۷۵ یا ۲٬۷۵۵ را پایداراً بشکند.

تحلیل تکنیکال فعلی

در تایم‌فریم روزانه اتریوم همچنان در یک کانال صعودی بزرگ (خط‌های سفید در چارت) حرکت می‌کند اما اصلاح اخیر قیمت را به نزدیکی خط میانی/پایینی کانال و منطقه فیبوی ۰.۳۸۲ رسانده است. این نقطه از منظر تکنیکال یک محدوده تصمیم‌گیری مهم است: اگر خریداران این ناحیه را حفظ کنند، مسیر برای بازگشت مجدد به مقاومت‌های بالاتر هموار خواهد شد؛ در غیر این صورت اصلاح عمیق‌تر فعال می‌گردد.

پرایس‌اکشن: کندل‌های نزولیِ اصلاحی با بدنه‌های بلند و افزایش حجم همراه بودند که نشان‌دهنده تخلیه سریع موقعیت‌های لانگ و لیکوئید شدن بازیگران هیجانی بود. پس از آن، کندل‌های بازگشتی با سایه‌های پایینی بلند در محدوده ۳٬۶۰۰–۳٬۸۰۰ دلار دیده شده که نشان می‌دهد تقاضا در این محدوده وجود دارد و بازار در حال جمع‌آوری (accumulation) نسبی است.

کندل‌شناسی کوتاه‌مدت نشان می‌دهد قیمت در تلاش برای تشکیل کف کوتاه‌مدت است؛ بسته‌شدن یک یا چند کندل روزانه بالای ۴٬۱۱۶ دلار (فیبو ۰.۲۳۶ / ناحیه OB قبلی) می‌تواند اولین نشانه پایان اصلاح کوتاه‌مدت قلمداد شود.

اندیکاتورها: RSI در حدود ۴۷ قرار دارد که از ناحیه اشباع فروش خارج شده و به منطقه خنثی بازگشته است؛ این وضعیت فضای حرکتی برای هر دو سمت را باز می‌گذارد اما از طرفی به‌معنای کاهش فشار فروش شدید روزهای قبل است. میانگین متحرک ۵۰ روزه در حوالی ۳٬۳۵۲ دلار قرار گرفته و همچنان شیب صعودی دارد؛ بنابراین این MA می‌تواند حمایت داینامیک مهمی در اصلاح‌های بعدی باشد.

حجم: افزایش حجم در کندل‌های نزولی اخیر نشان‌دهنده خروج نقدینگی با شدت بالا بود؛ اما سپس حجم در سطوح حمایتی نشان از ورود تدریجی خریداران بزرگ دارد — یک نشانه مثبت برای شکل‌گیری کف مرحله‌ای.

نواحی مهم تکنیکال که باید رصد شوند عبارتند از: حمایت‌های ۳٬۵۹۶ (۰.۳۸۲)، ۳٬۱۷۵ (۰.۵) و ۲٬۷۵۵ (۰.۶۱۸). در سمت مقاومت، ناحیه ۴٬۱۱۶–۴٬۳۷۸ (OB / فیبو ۰.۲۳۶ و مقاومت میانی) و سپس ATH حوالی ۴٬۹۵۶ از اهمیت بالایی برخوردارند.

سناریوهای محتمل و کاربردی برای تریدرها

سناریوی صعودی (در صورت حفظ حمایت‌ها): اگر قیمت بتواند منطقه ۳٬۵۹۶ را نگه دارد و طی چند روز آینده بالای ۴٬۱۱۶ تثبیت شود، فشار خرید مجدد تقویت خواهد شد و می‌توان انتظار تلاش برای بازپس‌گیری ATH و تست محدوده ۴٬۹۵۶ و سپس اهداف اکستنشن فیبوی ۵٬۲۰۰–۵٬۵۰۰ را داشت. در این حالت، پول‌بک‌های به سمت میانگین‌های متحرک یا خط میانی کانال، فرصت‌های ورود کم‌ریسک‌تری خواهند بود.

سناریوی اصلاحی (در صورت از دست رفتن حمایت‌ها): اگر محدوده ۳٬۵۹۶ شکسته شود و قیمت زیر ۳٬۱۷۵ تثبیت کند، اصلاح می‌تواند تا ۲٬۷۵۵ (فیبو ۰.۶۱۸) گسترش یابد. این سطح در صورت فعال شدن، منطقه‌ای است که گذشته نشان داده خریداران نهادی ممکن است وارد شوند و کف میان‌مدتی شکل گیرد.

راهبرد معاملاتی پیشنهادی Eagle Economic (خلاصه و عملی): ورودهای پلکانی در برگشت از نواحی حمایتی (۳٬۵۹۶ و در صورت اصلاح عمیق‌تر ۳٬۱۷۵) منطقی‌تر از ورود در سقف‌های مقاومتی فعلی است. حد ضرر در پوزیشن‌های لانگ کوتاه‌مدت را می‌توان کمی پائین‌تر از ۳٬۵۹۶ یا بسته به ریسک‌پذیری در زیر ۳٬۱۷۵ قرار داد. برای معامله‌گران کوتاه‌مدت، تایید تثبیت بالای ۴٬۱۱۶ با حجم مناسب را برای ورود مجدد پیشنهاد می‌کنیم.

جمع‌بندی و نظر نهایی تیم Eagle Economic

تحلیل‌های قبلی مبنی‌بر احتمال اصلاح تا سطوح فیبوناچی میانی درست از آب درآمده و حالا اتریوم در یک ناحیه تصمیم‌گیری مهم قرار دارد. از دید ما، تصویر میان‌مدت هنوز صعودی باقی مانده به شرط آنکه حمایت ۰.۳۸۲ (حدود ۳٬۵۹۶) حفظ شود و میانگین‌های کلیدی از هم‌اکنون به‌عنوان محدوده‌های حمایتی عمل کنند. اگر این حمایت‌ از بین برود، اصلاح تا نواحی ۳٬۱۷۵ یا حتی ۲٬۷۵۵ محتمل خواهد بود و در آن سطوح می‌توان به‌دنبال نشانه‌های کف‌سازی بود. بنابراین تاکتیک پیشنهادی Eagle Economic برای مخاطبان سایت: احتیاط در ورودهای جدید، اولویت به ورود پله‌ای در اصلاح‌ها و رعایت مدیریت سرمایه دقیق.

این تحلیل توسط گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic تهیه شده است.