در ادامه مسیر صعودی قدرتمندی که در تحلیل هفته گذشته نیز به آن اشاره شد، بازار تتر به تومان همچنان در فاز «رالی شتاب‌دار» قرار دارد و با عبور از سقف‌های تاریخی قبلی، اکنون وارد ناحیه‌ای شده که کاملاً در محدوده «پرمیوم» و بالای سطوح کلیدی فیبوناچی قرار گرفته است. روند غالب همچنان صعودی و بدون نشانه‌ای از ضعف ساختاری است، اما سرعت حرکت به حدی بالا رفته که نیاز به بررسی دقیق سناریوهای اصلاحی نیز ضروری است.

بررسی روند و ساختار (Market Structure)
قیمت با شکست قطعی سطح OLD ATH در حوالی ۱۱۵٬۰۰۰، ساختار صعودی خود را تثبیت کرد و پس از بریک‌آف‌استراکچر (BOS) در تایم روزانه، وارد موج جدیدی از صعود شد. هم‌اکنون کندل‌ها بالای EMA25 تثبیت شده‌اند و میانگین‌ها کاملاً الگوی «قرارگیری صعودی» را نشان می‌دهند که نشان‌دهنده سلامت روند است.
صعود اخیر با سرعتی نزدیک به حالت «پرایس اکسپلژن» رخ داده و همین امر باعث شده بخش زیادی از ناکجای قیمتی (FVG) پشت سر باقی بماند که در صورت اصلاح، می‌توانند به‌عنوان مناطق جذب قیمت نقش ایفا کنند.

کندل‌شناسی و رفتار قیمت
کندل‌های روزانه در روزهای اخیر بدنه‌های بزرگ، شادوهای کوتاه و بسته‌شدن در نیمه بالایی دارند؛ سیگنال واضحی از کنترل کامل خریداران. در ناحیه سقف تاریخی جدید (حدود ۱۲۱٬۷۰۰) اولین نشانه‌های کند شدن مومنتوم دیده می‌شود، زیرا شادوهای بالایی بزرگ‌تر شده‌اند و نشان می‌دهد فروشندگان در تلاش برای ایجاد مقاومت هستند، اما هنوز کف‌سازی معناداری مشاهده نمی‌شود.

اندیکاتورها (RSI – Stochastic – Volume)

• RSI در ناحیه نزدیک به ۷۰ حرکت می‌کند و در وضعیت اشباع نسبی خرید است؛ این موضوع لزوماً سیگنال فروش نیست اما هشدار افزایش احتمال اصلاح کوتاه‌مدتی است.

• استوکاستیک در سقف تاریخی ۹۰ قرار دارد که معمولاً با اصلاح نرم یا رنج همراه می‌شود.

• حجم معاملات به وضوح افزایش داشته که نشان‌دهنده ورود نقدینگی جدید است و رالی فعلی بدون پشتوانه نیست.

سناریوی صعودی (سناریوی غالب بازار)

اگر قیمت بالای سطح ۰.۷۸۶ فیبو در محدوده ۱۱۹٬۱۵۰ تثبیت شود، احتمال ادامه روند صعودی بسیار بالا خواهد بود. هدف بعدی از منظر تکنیکال، سقف کانال صعودی (UP Channel) در محدوده ۱۲۳٬۰۰۰ تا ۱۲۵٬۰۰۰ است.
این ناحیه یک مقاومت سنگین است و ترکیب سقف کانال، ناحیه روانی ۱۲۵k و ریتریس فیبو، احتمال توقف موقت روند را افزایش می‌دهد.

در صورتی که کندل روزانه بالای ۱۲۱٬۷۰۰ (ATH جدید) بسته شود، بازار وارد فاز «اکستنشن صعودی» شده و می‌تواند حتی از ۱۲۵٬۰۰۰ فراتر برود، اما احتمال آن فعلاً زیاد نیست و نیازمند خبر یا محرک بنیادی تازه است.

سناریوی نزولی (سناریوی اصلاحی محتمل اما غیرغالب)

برای فعال شدن سناریوی اصلاحی، بازار باید ابتدا به زیر ۱۱۹٬۰۰۰ برگردد. شکست این سطح، قیمت را به سمت اولین تارگت اصلاحی یعنی ۱۱۶٬۵۰۰ تا ۱۱۷٬۰۰۰ هدایت می‌کند (منطقه‌ای که EMA25 نیز در آن قرار دارد).
در صورت فشار بیشتر و اصلاح عمیق‌تر، سطوح کلیدی زیر فعال می‌شوند:

1. ۱۱۴٬۰۰۰ – مهم‌ترین حمایت فیبو و نقطه‌ای که قبلاً نقش پولبک به OLD ATH را ایفا کرده است.

2. ۱۱۱٬۰۰۰ – ناحیه FVG و فیبو ۰.۵

3. ۱۰۷٬۷۰۰ – فیبو ۰.۳۸۲ و حمایت بسیار معتبر میان‌مدت

اصلاح به زیر ۱۱۰٬۰۰۰ تنها در صورت شوک سیاسی/خبری بزرگ یا مداخله سنگین در بازار ارز محتمل است. ساختار فعلی چنین سناریویی را تأیید نمی‌کند، اما غیرممکن نیز نیست.

جمع‌بندی تحلیلی

بازار تتر به تومان در حال تجربه یکی از پرقدرت‌ترین رالی‌های ماه‌های اخیر است و فعلاً هیچ نشانه جدی از ضعف ساختار دیده نمی‌شود. عبور قیمت از سقف تاریخی و تثبیت بالای میانگین‌ها باعث شده سناریوی صعودی همچنان معتبرترین مسیر باشد. با این حال قرار گرفتن اندیکاتورها در محدوده‌های اشباع و جا ماندن چندین FVG بزرگ در پشت قیمت، احتمال اصلاح کوتاه‌مدت را افزایش داده و بهتر است ورودهای هیجانی در اوج انجام نشود.

سناریوی غالب: ادامه روند تا سقف کانال ۱۲۳٬۰۰۰ → ۱۲۵٬۰۰۰
سناریوی اصلاحی: برگشت تا ۱۱۹٬۰۰۰ → ۱۱۶٬۵۰۰ → ۱۱۴٬۰۰۰ در صورت شکست حمایت‌ها

این تحلیل تکنیکال توسط گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic تهیه شده و قابلیت انتشار مستقیم در سایت را دارد.