در این به‌روزرسانی فنی، چارت روزانه تتر/تومان را از منظر پرایس‌اکشن، ساختار کانال، فیبوناچی، میانگین‌های متحرک و اندیکاتورهای ممنتوم بررسی می‌کنیم. رشد شتابان قیمت در روزهای اخیر و رسیدن نزدیک به سقف تاریخی، هم از منظر تکنیکال اهمیت دارد و هم از منظر پیامدهای اقتصادی برای بازار داخل — زیرا هر جهش بیشتر به نسبت قدرت خرید مردم آسیب می‌زند. در ادامه تحلیل دقیق و سناریوهای محتمل را می‌بینید.

تحلیل تکنیکال فنی (طبق چارت شما)

ساختار کلی و کانال‌ها

• نمودار در یک کانال صعودی بلندمدت (UP channel) حرکت می‌کند و یک میکرو-کانال صعودی داخلی نیز شکل گرفته که قیمت در آن با شیب تند صعود کرده است. این یعنی روند کلی صعودی است اما حرکات اخیر شتاب‌زده و با شیب زیاد بوده است.

• شکستن سقف تاریخی (ATH) قبلی باعث تبدیل آن سطح به یک مقاومت/ناحیه عرضه شد؛ قیمت فعلاً نزدیک به ATH جدید قرار دارد (عدد حدودی ۱۲۶–۱۲۷ هزار تومان در چارت).

فیبوناچی و سطوح مهم قیمتی

• سطوح فیبوی بازگشتی از آخرین حرکت صعودی نشانگر حمایت/مقاومت‌های کلیدی هستند: ۰.۳۸۲ حدود ۱۲۲.۴۰۰ تومان، ۰.۵ حوالی ۱۲۷.۰۰۰ تومان (که با منطقه ATH تلاقی دارد) و ۰.۶۱۸ حوالی ۱۳۱.۶۰۰ تومان.

• برداشت: شکست پایدار بالای ناحیه ۱۲۷هزار، در کوتاه‌مدت هدف اول را ۱۳۱٫۵–۱۳۲هزار و سپس هدف‌های بازتخمین‌زدنی بالاتر (محدوده فیبوی ۰.۷۸۶ و اکستنشن) فعال می‌کند. در سوی مقابل، عدم حفظ سطح ۱۲۲–۱۲۳هزار می‌تواند باعث بازگشت به میانگین‌ها و نواحی ۱۱۱–۱۰۷هزار شود.

میانگین‌های متحرک و پرایس اکشن

• EMA25 (خط زرد روی چارت) در حوالی ~۱۱۹هزار قرار دارد و قیمت فعلی بالای آن است؛ این یعنی جهت میان‌مدت همچنان صعودی است و EMA نقش حمایت داینامیک دارد.

• پرایس‌اکشن اخیر: کندل‌های بزرگ صعودی (صاف و بدون سایه بالایی بزرگ) نشانگر فشار خرید قوی هستند. اما در چند کندل اخیر مشاهده می‌شود که قدرت کندل‌ها کمتر شده و سایه‌های بالایی پدیدار شده‌اند — نشانه‌ای از احتیاط و عرضه در نزدیکی مقاومت.

حجم معاملات و ممنتوم

• در رشد اخیر حجم معاملات افزایش یافته که نشان می‌دهد این موج صعودی با پذیرش حجمی همراه بوده (volume-validation). هرچند اگر رشد قیمت ادامه یابد ولی حجم کاهش یابد، احتمال وقوع واگرایی و اصلاح افزایش می‌یابد.

• RSI بالای ۷۰ و استوکاستیک در محدوده اشباع خرید (ابرهای ۹۰+) هشداری از شتاب زیاد خرید و ریسک اصلاح کوتاه‌مدت است.

الگوها و ساختار قیمتی

• الگوی «فنجان و دسته» (Cup & Handle) که در بازه‌های قبلی شکل گرفته و تکمیل شده، سیگنال صعودی میان‌مدت بود و در واقع پایهٔ موج فعلی را توضیح می‌دهد. با این حال وقتی الگو اجرا شد، بازار وارد فاز شتاب‌زدگی شده و امکان پولبک به دسته یا حمایت‌های فیبویی هست.

• نواحی FVG (Fair Value Gaps) روی چارت مشخص شده‌اند؛ این نواحی اغلب به‌عنوان تارگت‌های اصلاح یا حمایت‌های بالقوه عمل می‌کنند (مثلاً محدوده ~۱۱۱–112k و ناحیه پایین‌تر 100k).

سناریوهای فنی (خلاصه و عملیاتی)

• سناریوی صعودی (در صورت شکست پایدار بالای ~127k):
  • شرط فعال شدن: کندل روزانه بسته شود بالاتر از ATH (~127k) با افزایش حجم.
  • اهداف: ۱۳۱–132k (0.618 فیبو)، سپس 138k (0.786/اکستنشن).
  • ریسک: RSI و استوکاستیک در محدوده اشباع و احتمال فعال شدن سفارشات فروش در این ناحیه.

• سناریوی میانی / رنجی (در صورت ناکامی شکست یا تثبیت زیر ATH):
  • قیمت می‌تواند در ناحیه ۱۲۲–127k رنج بزند و ابتدا به EMA25 (~119k) یا خط میکروکانال برسد.
  • محدوده‌های حمایتی کلیدی: 122k (0.382)، ۱۱۱–112k (FVG / 0.5 بازگشتی از موج قبلی)، و ۱۰۷–108k (پایهٔ شکست قبلی / حمایت قوی).

• سناریوی نزولی (در صورت فشار فروش و واگرایی ممنتوم):
  • شرط فعال شدن: شکست روزانه و پایدار زیر 122k و سپس زیر 111k.
  • اهداف نزولی: 111k → 107k → تا نواحی ۱۰۰–97k در صورتی که ضعف عرضه ادامه یابد.

پیام اقتصادی و توصیه‌های کاربردی (با در نظر گرفتن اثر روی مردم ایران)

• توصیه‌های کوتاه‌مدت برای فعالین و مردم عادی:

  • از تصمیم‌گیری احساسی پرهیز کنید؛ نوسانات تیز معمولاً با ریسک بالا همراه‌اند.

  • اگر دنبال حفظ ارزش هستید، تقسیم سرمایه (بخش ریالی / بخشی تتر/دلار) و استفاده از سقف‌ها و حدضرر معقول توصیه می‌شود.

  • از اهرم/معاملات مارجین در این محیط پرنوسان جداً دوری کنید.

  • برای کسب‌وکارهای وارداتی، تلاش برای قفل‌کردن نرخ‌های تأمین یا استفاده از پوشش ارزی با ابزارهای معتبر (در دسترس) را بررسی کنید.

• توصیه‌های سرمایه‌گذاری/تریدرها:

  • در نزدیک مقاومت‌های فیبویی و ATH بهتر است محافظه‌کار باشید؛ انتظار پولبک تا EMA25 یا نواحی FVG را داشته باشید.

  • در صورت شکست قاطع بالای ATH با حجم، می‌توان با مدیریت ریسک وارد اهداف فیبویی بالاتر شد.

  • همواره اندازه پوزیشن را کوچک نگه دارید و نسبت ریسک/پاداش را رعایت کنید.

جمع‌بندی و نتیجه‌گیری (از زبان گروه مالی و تحلیلی ایگل)
قیمت تتر (و به‌تبع آن دلار آزاد) در ایران در موج صعودی قوی‌ای قرار دارد که از ترکیب عوامل تکنیکال (کانال صعودی، الگوی فنجان و دسته، شکست سطوح مقاومتی) و عوامل بنیادی (نااطمینانی سیاسی، فشار تورمی و محدودیت عرضه ارز) ناشی می‌شود. از منظر تکنیکال مقاومت‌ کلیدی فعلی حوالی ۱۲۷ هزار تومان است؛ شکست یا رد شدن در این ناحیه مسیر حرکت آتی را تعیین خواهد کرد. اندیکاتورهای ممنتوم هشدار از شرایط اشباع می‌دهند و احتمال اصلاح یا پولبک در کوتاه‌مدت بالاست.

پیشنهاد نهایی گروه مالی و تحلیلی  این است که در این مرحله، تمرکز روی مدیریت ریسک، حفظ نقدینگی لازم برای شرایط ضروری و پرهیز از تصمیمات هیجانی باشد. برای فعالان بازار، ورود تنها پس از تایید شکست یا پس از بازگشت به سطوح حمایتی با شروط مشخص منطقی‌تر است.