ارزش بازار آلتکوین‌ها یکی از مهم‌ترین شاخص‌هایی است که ساختار جریان نقدینگی در بازار کریپتو را نشان می‌دهد. زمانی که TOTAL2 در فاز صعودی قرار دارد، معمولاً شاهد رشد گسترده‌ای در پروژه‌های غیر بیت‌کوینی هستیم؛ اما ورود به فازهای اصلاحی معمولاً نشان از خروج نقدینگی یا انتقال سرمایه به بیت‌کوین دارد.
در این تحلیل با تمرکز بر چینش پرایس‌اکشن، روندها، نواحی عرضه و تقاضا (OB)، سطح‌های فیبوناچی، میانگین متحرک ۵۰ روزه و ساختار کندل‌ها وضعیت فعلی را به‌صورت دقیق بررسی می‌کنیم.

روند کلی: شکست کانال صعودی و تثبیت در کانال نزولی

چارت نشان می‌دهد که پس از خروج قیمت از کانال صعودی سبز‌رنگ (که چندین ماه بازار را حمایت کرده بود)، آلتکوین‌ها وارد یک کانال نزولی قدرتمند شده‌اند.

قیمت اکنون در نیمه پایین این کانال قرار دارد که نشان‌دهنده برتری فروشندگان در میان‌مدت است.

برخورد قیمت به SMA50 و تبدیل آن به مقاومت

میانگین متحرک ۵۰ روزه (SMA50) که پیش‌تر نقش حمایت مهم داشت، اکنون به یک مقاومت قدرتمند تبدیل شده و چندین بار:

• مانع شکست روند شده

• شمع‌های قیمتی را ریجکت کرده

این رفتار نشان‌دهنده تداوم ضعف بازار آلتکوین‌ها در عبور از مقاومت‌های میان‌مدت است.

نواحی عرضه (OB) فعال روی چارت

دو ناحیه عرضه مهم بالای قیمت دیده می‌شود:

• ۱.۵۸T تا ۱.۶T (فیبو ۰.۲۳۶ + OB قرمز عریض)

• ۱.۴۶T (فیبو ۰.۳۸۲ + OB کوچک‌تر)

هر دو محدوده در تلاش‌های قبلی قیمت را به‌شدت ریجکت کرده و نشان می‌دهند که برای بازگشت واقعی روند، نیاز به شکست قدرتمند این مقاومت‌هاست.

فیبوناچی اصلاحی و سطوح کلیدی

طبق ابزار فیبوناچی:

• ۰.۵ = 1.36T مقاومت جدی و همپوشان با سقف کانال نزولی

• ۰.۶۱۸ = 1.27T حمایت بسیار مهم و فعلی

• ۰.۷۸۶ = 1.13T حمایت عمیق و مقصد احتمالی اگر شکست فعلی ادامه یابد

در حال حاضر قیمت درست در محدوده فیبو ۶۱۸ درگیر شده است که همیشه یک سطح حیاتی برای تصمیم‌گیری بازار است.

بررسی کندل‌ها و نشانه‌های فشار فروش

در هفته‌های اخیر مجموعه‌ای از کندل‌های:

• با شدو‌های بالایی بلند

• بادی کوچک

• و حجم پایین‌تر

نشان می‌دهد که خریداران توان کافی برای شکست مقاومت‌های کوتاه‌مدت را ندارند و هر بار با فشار عرضه مواجه می‌شوند.

در چند برخورد اخیر با خط میانی کانال، کندل‌های دوجی و اینسایدبار ظاهر شده‌اند که نشان‌دهنده سردرگمی بازار است؛ اما چون داخل یک روند نزولی شکل گرفته‌اند، اعتبارشان بیشتر به نفع ادامه اصلاح است.

ساختار پرایس‌اکشن

قیمت ریتم مشخصی دارد:

• برخورد به سقف کانال

• ریجکت

• پولبک ضعیف

• ادامه ریزش

این ساختار کاملاً با الگوی Lower High – Lower Low سازگار است که نشان‌دهنده قدرت روند نزولی در تایم روزانه است.

در حال حاضر قیمت دقیقا بین:

• سقف کانال نزولی (مقاومت)

• و فیبو ۰.۶۱۸ (حمایت)

در نوسان است که یک حالت فشردگی (Compression) ایجاد کرده و معمولاً منجر به شکست یکی از دو ناحیه می‌شود.

نواحی تقاضا (OB) در پایین چارت

چندین ناحیه سبز رنگ تقاضا زیر قیمت مشخص است:

• ۱.۲۰T – ۱.۲۵T

• ۱.۱۵T

• ۱.۰T (محدوده روانی + OB اصلی)

اگر سطح فعلی از دست برود، این نواحی می‌توانند نقاط بازگشت بالقوه باشند.

نتیجه‌گیری | Eagle Economic

در مجموع، ارزش بازار آلتکوین‌ها همچنان در روند اصلاحی قرار دارد و مادامی که:

• SMA50

• سقف کانال نزولی

• و سطوح فیبوی ۰.۵ و ۰.۳۸۲

شکسته نشوند، نمی‌توان انتظار شروع موج صعودی قدرتمند را داشت.

محدوده ۱.۲۷T (فیبو ۰.۶۱۸) حمایت بسیار مهم فعلی است، اما در صورت از دست رفتن آن، بازار احتمالاً به سمت نواحی ۱.۲T و ۱.۱۳T حرکت می‌کند.

این تحلیل توسط گروه مالی Eagle Economic تهیه شده است. رویکرد این گروه، ارائه تحلیل‌های دقیق، داده‌محور و کاربردی برای کمک به معامله‌گران در تصمیم‌گیری‌های حرفه‌ای در بازار کریپتو است.