تحلیل وضعیت بورس ایران طی روزهای ۸ و ۹ مهر ۱۴۰۳ به‌طور واضحی نشان‌دهنده تأثیرات مستقیم تحولات ژئوپولیتیکی و اقتصادی بر بازار سرمایه است. تحلیل این دو روز با توجه به روند خروج سرمایه‌های حقیقی، افت شاخص‌ها و کاهش ارزش معاملات خرد، نمایانگر افزایش نگرانی‌های سرمایه‌گذاران و عدم اطمینان در بازار است.

تحولات ژئوپولیتیکی و تأثیرات آن بر بازار:

رویدادهای ژئوپولیتیکی مانند ترور سید حسن نصرالله و تنش‌های منطقه‌ای نقش مهمی در ایجاد ناپایداری و افزایش ریسک در بازارهای مالی ایران داشته‌اند. این نوع تحولات به‌طور مستقیم موجب ترس و احتیاط بیشتر سرمایه‌گذاران شده و آنها را به سمت دارایی‌های امن‌تر مانند طلا و ارز سوق می‌دهد. این وضعیت سبب خروج سرمایه‌های حقیقی از بورس و کاهش اعتماد به این بازار شده است.

خروج سرمایه‌های حقیقی:

طی روزهای ۸ و ۹ مهر، خروج قابل‌توجهی از سرمایه‌های حقیقی رخ داده است. در روز ۸ مهر، حدود ۱۰۷۲ میلیارد تومان از بازار خارج شد و این روند در ۹ مهر نیز با خروج ۸۷۷ میلیارد تومان ادامه یافت. این روند به‌وضوح نشان‌دهنده کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران حقیقی به بازار بورس و نگرانی آنها از تحولات اقتصادی و سیاسی است. خروج مداوم سرمایه‌های حقیقی معمولاً نشانه‌ای از تداوم روند نزولی در بازار است.

افت شاخص کل و شاخص هم‌وزن:

شاخص کل بورس در روز ۸ مهر ۸۸۷۶ واحد کاهش یافت (معادل ۰.۴۵ درصد) و در روز ۹ مهر نیز با کاهش ۶۳۷۶ واحدی مواجه شد. این افت‌های متوالی نشان‌دهنده فشار فروش و کاهش اعتماد عمومی به بازار است. افت شاخص هم‌وزن نیز بیانگر فشار فروش گسترده در سهام‌های کوچک‌تر و کاهش همزمان بازار کلی است. این موضوع نشان می‌دهد که ریسک‌های ژئوپولیتیکی و اقتصادی باعث شده‌اند سرمایه‌گذاران از خرید سهام‌های کوچک‌تر و ریسک‌پذیرتر خودداری کنند.

کاهش ارزش معاملات خرد:

کاهش ارزش معاملات خرد در روز ۸ مهر به ۳۸۸۱ میلیارد تومان و در ۹ مهر به ۲۹۲۱ میلیارد تومان نشان‌دهنده کاهش فعالیت و نقدشوندگی در بازار است. این روند نزولی در ارزش معاملات خرد به معنای افزایش احتیاط در میان معامله‌گران و کاهش تمایل آنها به انجام معاملات در شرایط نااطمینانی است. در نتیجه، این امر باعث افزایش نوسانات و فشار فروش در بازار می‌شود.

حجم معاملات:

حجم معاملات خرد در ۹ مهر به ۶.۱ میلیارد برگه سهم رسید که نشان‌دهنده کاهش فعالیت بازار نسبت به روزهای قبل است. این کاهش حجم معاملات، همراه با افت شاخص‌ها و خروج سرمایه‌های حقیقی، گویای نگرانی و بی‌اعتمادی بیشتر در میان سرمایه‌گذاران است.

نتیجه‌گیری:

شرایط فعلی بورس ایران به‌شدت تحت تأثیر تحولات ژئوپولیتیکی و اقتصادی قرار دارد. خروج مداوم سرمایه‌های حقیقی، افت پی‌درپی شاخص کل و شاخص هم‌وزن، و کاهش ارزش و حجم معاملات خرد نشان‌دهنده افزایش ریسک و بی‌اعتمادی در بازار است. اگر این تحولات ژئوپولیتیکی ادامه یابند و شرایط اقتصادی نیز بهبود نیابد، احتمالاً شاهد افت بیشتر شاخص‌ها و کاهش فعالیت در بورس خواهیم بود.

در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران تمایل دارند سرمایه‌های خود را به بازارهای امن‌تر منتقل کنند و از ریسک‌های بالقوه بورس دور بمانند.

تحلیل قبلی:

تحلیل بنیادی بورس ایران و خروج قابل‌توجه سرمایه‌های حقیقی