شاخص Altcoin Season و اهمیت آن برای تریدرها
در بازار کریپتو، دانستن زمان مناسب برای ورود یا خروج از آلتکوینها اهمیت زیادی دارد. یکی از ابزارهای حرفه‌ای برای این منظور، شاخص Altcoin Season است. این شاخص عملکرد ۵۰ آلتکوین برتر را نسبت به بیت‌کوین در بازه ۹۰ روزه مقایسه می‌کند و مشخص می‌سازد که بازار در فاز «فصل آلتکوین» است یا «فصل بیت‌کوین».
مفهوم ساده این شاخص:
-
اگر بالای ۷۵ باشد → Altcoin Season (اکثر آلتکوینها بهتر از بیت‌کوین عمل کرده‌اند)
-
اگر زیر ۲۵ باشد → Bitcoin Season (بیت‌کوین عملکرد برتری دارد)
-
بین این دو مقدار → فاز انتقالی یا نوسانی
شاخص امروز: عدد ۱۶ | بازگشت کامل به Bitcoin Season
بر اساس داده به‌روز شده وب‌سایت Blockchain Center در تاریخ امروز، شاخص Altcoin Season روی عدد ۱۶ قرار دارد. این عدد بسیار پایین‌تر از سطح ۲۵ است و به‌وضوح نشان می‌دهد که بازار در عمق فصل بیت‌کوین قرار گرفته است. به عبارت دیگر:
اکثر آلتکوینها طی ۹۰ روز گذشته عملکرد ضعیف‌تری نسبت به بیت‌کوین داشته‌اند.
این شرایط نشان‌دهنده کاهش ریسک‌پذیری بازار و افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن‌تر مانند بیت‌کوین است.
تحلیل نمودار تاریخی شاخص – از فوریه ۲۰۲۴ تا مه ۲۰۲۵
بر اساس نمودار مشاهده‌شده در تصویر:
-
مارس تا جولای ۲۰۲۴: شاخص در سطح پایین (زیر ۳۰) تثبیت شده بود که بیانگر یک فصل بیت‌کوینی نسبتاً طولانی است. بازار تمایلی به آلتکوینها نداشت.
-
آگوست تا نوامبر ۲۰۲۴: شاخص رشد کرد و در اواخر اکتبر و اوایل نوامبر به بالای عدد ۸۰ رسید. این بازه کوتاه‌مدت یک آلت‌سیزن واقعی بود و سرمایه‌گذاران سودهای چشمگیری از پروژه‌های میم‌کوین، دیفای و شبکه‌های لایه دوم ثبت کردند.
-
ژانویه تا آوریل ۲۰۲۵: کاهش شدید شاخص آغاز شد. کاهش پیوسته نشان داد که آلتکوینها وارد فاز اصلاح یا خروج سرمایه شده‌اند.
-
مه ۲۰۲۵: اکنون در پایین‌ترین سطح یک‌ساله خود قرار داریم. شاخص به عدد ۱۶ رسیده و تقریباً از ماه آوریل تاکنون نتوانسته به بالای ۳۰ برگردد.
تفسیر حرفه‌ای وضعیت امروز
چند نکته کلیدی برای تریدرها و سرمایه‌گذاران:
-
در عدد ۱۶، شاخص در ناحیه اشباع ضعف آلتکوینها قرار دارد. به‌طور تاریخی، چنین سطوحی معمولاً با ریزش گسترده یا رکود در اکثر آلتکوینها همراه بوده است.
-
دامیننس بیت‌کوین در حال افزایش است؛ یعنی سرمایه‌گذاران سرمایه‌های خود را به سمت بیت‌کوین یا استیبل‌کوین‌ها هدایت کرده‌اند.
-
ورود به آلتکوینها در چنین شرایطی ریسک بسیار بالایی دارد مگر در چارچوب استراتژی‌های کوتاه‌مدت با حد ضرر دقیق.
-
پروژه‌های ضعیف‌تر یا بدون کاربرد واقعی، احتمال سقوط بیشتر و خروج کامل سرمایه را دارند.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت و میان‌مدت
با توجه به روند فعلی:
-
تا زمانی که شاخص به بالای ۲۵ نرسد، نمی‌توان به بازگشت سرمایه به سمت آلتکوینها امید داشت.
-
اگر بیت‌کوین رشد تدریجی خود را حفظ کند، ممکن است در چند هفته آینده شرایط برای برگشت شاخص به ناحیه ۲۰–۳۰ فراهم شود، اما هنوز شواهدی از چنین بازگشتی مشاهده نمی‌شود.
نتیجه‌گیری نهایی
شاخص Altcoin Season امروز در عدد ۱۶ قرار گرفته و وضعیت بازار را به‌وضوح در فاز Bitcoin Season معرفی می‌کند. این عدد پایین، نشانه‌ای از تسلط مطلق بیت‌کوین بر بازار و ضعف عمومی آلتکوین‌هاست. برای تریدرهای حرفه‌ای، اکنون زمان مناسبی برای معاملات هجومی روی آلتکوینها نیست، مگر با رعایت کامل مدیریت سرمایه و کنترل ریسک.
ما در Eagle Economic به شما توصیه می‌کنیم در چنین شرایطی تمرکز خود را بر ارزهای با فاند قوی، نقدشوندگی بالا و چارچوب زمانی کوتاه‌مدت حفظ کنید و از ورود به پروژه‌های پرریسک یا تازه‌تأسیس خودداری نمایید. بررسی روزانه این شاخص می‌تواند مسیر سرمایه‌گذاری شما را با دقت بیشتری هدایت کند.
📊 تحلیلی از گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic
برای دریافت تحلیل‌های روزانه بیشتر، به وب‌سایت رسمی ما مراجعه کنید.
