شاخص فصل آلتکوین‌ها (Altcoin Season Index) ابزاری مهم برای سنجش شرایط بازار کریپتو است که مشخص می‌کند آیا بازار در فاز رشد بیت‌کوین قرار دارد یا آلتکوین‌ها قدرت بیشتری گرفته‌اند. این شاخص معمولاً بر اساس عملکرد ۵۰ ارز دیجیتال برتر غیر از بیت‌کوین محاسبه می‌شود و نشان می‌دهد که در ۹۰ روز گذشته، چه درصدی از این آلتکوین‌ها عملکرد بهتری نسبت به بیت‌کوین داشته‌اند. اگر این مقدار بالای ۷۵ باشد، به‌عنوان فصل آلتکوین‌ها (Altseason) شناخته می‌شود، و اگر زیر ۲۵ باشد، نشان‌دهنده تسلط بازار بیت‌کوین (Bitcoin Season) است.
بررسی وضعیت فعلی شاخص
در تصویر ارائه‌شده، مقدار شاخص برابر ۲۴ است که در محدوده Bitcoin Season قرار دارد. این نشان می‌دهد که بیت‌کوین در حال حاضر عملکرد بهتری نسبت به اکثر آلتکوین‌ها دارد و سرمایه‌گذاران بیشتر تمایل به ورود به بیت‌کوین دارند تا آلتکوین‌ها.
تحلیل روند شاخص
-
صعود به سمت فصل آلتکوین‌ها در اواخر ۲۰۲۴
-
در ماه‌های انتهایی سال ۲۰۲۴، شاخص به محدوده بالای ۷۵ رسید و بازار وارد یک فصل آلتکوینی شد. این معمولاً زمانی اتفاق می‌افتد که بیت‌کوین تثبیت می‌شود و سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر مانند آلتکوین‌ها حرکت می‌کنند.
-
در این بازه، بسیاری از آلتکوین‌ها توانستند بازدهی قابل‌توجهی داشته باشند.
-
-
نزول شاخص و ورود به فصل بیت‌کوین
-
از اواخر ژانویه ۲۰۲۵، شاخص روند نزولی گرفت و به محدوده ۵۰ رسید. این نشان داد که قدرت بازار در حال تغییر به نفع بیت‌کوین است.
-
در ماه مارس ۲۰۲۵، شاخص به زیر ۲۵ سقوط کرد که نشان‌دهنده ورود به فصل بیت‌کوین است.
-
پیامدهای تحلیل برای معامله‌گران
🔹 تمرکز سرمایه‌گذاران روی بیت‌کوین
در فاز Bitcoin Season، معمولاً سرمایه‌های کلان به سمت بیت‌کوین حرکت می‌کنند و آلتکوین‌ها دچار ضعف نسبی می‌شوند. در این شرایط، سرمایه‌گذاران محافظه‌کارتر ترجیح می‌دهند از نوسانات شدید آلتکوین‌ها فاصله بگیرند و روی بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کنند.
🔹 ریسک بالاتر برای معامله‌گران آلتکوین
زمانی که شاخص در محدوده پایین قرار دارد، آلتکوین‌ها معمولاً ضعف بیشتری نشان می‌دهند و ممکن است بازدهی مطلوبی نداشته باشند. در این دوره، انتخاب آلتکوین‌های قوی با فاندامنتال قوی اهمیت بیشتری دارد.
🔹 انتظار برای برگشت فصل آلتکوین‌ها
تاریخچه این شاخص نشان می‌دهد که پس از یک دوره تسلط بیت‌کوین، معمولاً فصل آلتکوین‌ها مجدداً آغاز می‌شود. اگر شاخص شروع به افزایش کند و از سطح ۴۰-۵۰ عبور کند، می‌توان نشانه‌هایی از چرخش مجدد بازار به سمت آلتکوین‌ها را مشاهده کرد.
جمع‌بندی و نتیجه‌گیری
در حال حاضر بازار در فاز تسلط بیت‌کوین (Bitcoin Season) قرار دارد، که نشان‌دهنده عملکرد بهتر بیت‌کوین نسبت به آلتکوین‌ها در ۹۰ روز گذشته است. این روند می‌تواند نشان‌دهنده احتیاط بیشتر معامله‌گران و ورود سرمایه به دارایی‌های کم‌ریسک‌تر باشد. با این حال، در صورت تثبیت قیمت بیت‌کوین و کاهش دامیننس آن، می‌توان انتظار بازگشت فصل آلتکوین‌ها را در آینده داشت.
📌 گروه مالی Eagle Economic این تحلیل را برای کمک به معامله‌گران تهیه کرده است تا بتوانند تصمیمات بهتری در بازار کریپتو اتخاذ کنند. رعایت مدیریت سرمایه و آگاهی از روندهای کلان بازار، کلید موفقیت در معاملات ارزهای دیجیتال است.
